13 февраля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Президент США Дональд Трамп объявил, что готов отодвинуть дедлайн, установленный для заключения сделки с Китаем. Кроме того, Трамп, вероятно, поддержит предложение Конгресса, касающееся финансирования строительства стены, что предотвратит новый шатдаун. На этих новостях доходность UST10 выросла вчера до 2,69%. Нефть, в свою очередь, подорожала до 63 долл./барр. на фоне планов Саудовской Аравии по снижению добычи. Российские евробонды при этом показали нейтральную динамику.
МКБ разместил еврооблигации объемом 500 млн евро на пять лет под 5,15%.
Внутренний рынок
Несмотря на то что цены на нефть вчера выросли более чем на 2%, а Конгресс США отложил слушания по санкциям, рублевые активы смотрелись откровенно слабо. ОФЗ завершили день в минусе. Нервозности инвесторам добавляет сегодняшний аукцион Минфина, который пройдет по новым правилам. Инвесторам будут предложены пяти- и десятилетние ОФЗ. Наиболее интересно то, предоставит ли Минфин премию, и если да, то какого размера, поскольку рынок явно захочет ее увидеть.
Новая перевозочная компания, 100-процентная «дочка» Globaltrans, сегодня будет принимать заявки на выпуск облигаций серии ПБО-02 объемом 5 млрд руб. В качестве ориентира доходности в ходе премаркетинга называлась премия в размере не более 110 б.п. к бескупонной кривой ОФЗ на срок 3,7 года.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
МТС (BB/Ba1/BB+), АФК «Система» (В+/-/ВВ-)
МТС выкупила у своей материнской компании АФК «Система» 39,4% из остававшихся у нее 43,2% в МТС-Банке. Об этом сообщила МТС. Мы рассматриваем новость как умеренно негативную для МТС, но позитивную для АФК «Система».
ВКРАТЦЕ
ЦБ РФ с 1 апреля включает в состав резервируемых обязательств кредитных организаций все долгосрочные обязательства (за исключением субординированных инструментов), а также обязательства перед международными финансовыми организациями и ВЭБом. Для компенсации ряд нормативов обязательных резервов снижается на 25 б.п. до 4,75%. ЦБ РФ.
Иностранные инвесторы, по биржевым данным, в январе увеличили свои вложения в облигации федерального займа (ОФЗ) на 55 млрд руб. Это рекордный объем с января 2018 г. Около половины этого объема было приобретено на аукционах, остальное – на вторичном рынке. Приток средств нерезидентов на вторичном рынке также наблюдался впервые с января 2018 г. ЦБ РФ.
Тойота Банк провел сбор заявок на покупку нового выпуска биржевых облигаций серии БО-001P-02 объемом 3 млрд руб. П о результатам букбилдинга ставка купона была установлена на уровне 8,75%, на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального маркетингового диапазона, и соответствует доходности 8,94% к погашению через три года. По выпуску предоставлена гарантия со стороны Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. (AA-/Аа3/A+), которая является 100% дочерним обществом Toyota Financial Services Corporation. Размещение бонда на бирже запланировано на 19 февраля. Организаторы размещения.
Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) завтра проведет вторичное размещение двух выпусков биржевых облигаций серий БО-01 и БО-07 объемом 15 млрд руб. и 20 млрд руб. соответственно. Завтра по обоим выпускам, размещенным в 2014 г., запланированы оферты. Ставки купонов до следующей оферты через три года установлены на уровне 8,9%, что соответствует доходности к оферте 9,1%. Заявки будут собираться по цене, которая должна быть не ниже 100% от номинала. Организаторы размещения.
Агентство Moody’s, вслед за пересмотром суверенного рейтинга, повысило кредитные рейтинги Газпрома, Газпром нефти, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, Транснефти, НЛМК, Северстали, ММК, Норильского никеля, Алросы, РЖД и ФПК на одну ступень до «Ваа2», Атомэнергопрома, РусГидро, ФСК и Россетей – на одну ступень до «Ваа3», ГТЛК – на одну ступень до «Ва1». Moody’s.
Принадлежащая РусГидро (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) Бурейская ГЭС вышла на обычный зимний режим работы и увеличила выработку электроэнергии. Ранее в январе выработка была снижена в результате случившегося в середине декабря завала русла реки Бурея, которая питает ГЭС. Все расходы по расчистке русла взяло на себя Минобороны. «Ведомости».
Президент США Дональд Трамп объявил, что готов отодвинуть дедлайн, установленный для заключения сделки с Китаем. Кроме того, Трамп, вероятно, поддержит предложение Конгресса, касающееся финансирования строительства стены, что предотвратит новый шатдаун. На этих новостях доходность UST10 выросла вчера до 2,69%. Нефть, в свою очередь, подорожала до 63 долл./барр. на фоне планов Саудовской Аравии по снижению добычи. Российские евробонды при этом показали нейтральную динамику.
МКБ разместил еврооблигации объемом 500 млн евро на пять лет под 5,15%.
Внутренний рынок
Несмотря на то что цены на нефть вчера выросли более чем на 2%, а Конгресс США отложил слушания по санкциям, рублевые активы смотрелись откровенно слабо. ОФЗ завершили день в минусе. Нервозности инвесторам добавляет сегодняшний аукцион Минфина, который пройдет по новым правилам. Инвесторам будут предложены пяти- и десятилетние ОФЗ. Наиболее интересно то, предоставит ли Минфин премию, и если да, то какого размера, поскольку рынок явно захочет ее увидеть.
Новая перевозочная компания, 100-процентная «дочка» Globaltrans, сегодня будет принимать заявки на выпуск облигаций серии ПБО-02 объемом 5 млрд руб. В качестве ориентира доходности в ходе премаркетинга называлась премия в размере не более 110 б.п. к бескупонной кривой ОФЗ на срок 3,7 года.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
МТС (BB/Ba1/BB+), АФК «Система» (В+/-/ВВ-)
МТС выкупила у своей материнской компании АФК «Система» 39,4% из остававшихся у нее 43,2% в МТС-Банке. Об этом сообщила МТС. Мы рассматриваем новость как умеренно негативную для МТС, но позитивную для АФК «Система».
ВКРАТЦЕ
ЦБ РФ с 1 апреля включает в состав резервируемых обязательств кредитных организаций все долгосрочные обязательства (за исключением субординированных инструментов), а также обязательства перед международными финансовыми организациями и ВЭБом. Для компенсации ряд нормативов обязательных резервов снижается на 25 б.п. до 4,75%. ЦБ РФ.
Иностранные инвесторы, по биржевым данным, в январе увеличили свои вложения в облигации федерального займа (ОФЗ) на 55 млрд руб. Это рекордный объем с января 2018 г. Около половины этого объема было приобретено на аукционах, остальное – на вторичном рынке. Приток средств нерезидентов на вторичном рынке также наблюдался впервые с января 2018 г. ЦБ РФ.
Тойота Банк провел сбор заявок на покупку нового выпуска биржевых облигаций серии БО-001P-02 объемом 3 млрд руб. П о результатам букбилдинга ставка купона была установлена на уровне 8,75%, на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального маркетингового диапазона, и соответствует доходности 8,94% к погашению через три года. По выпуску предоставлена гарантия со стороны Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. (AA-/Аа3/A+), которая является 100% дочерним обществом Toyota Financial Services Corporation. Размещение бонда на бирже запланировано на 19 февраля. Организаторы размещения.
Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) завтра проведет вторичное размещение двух выпусков биржевых облигаций серий БО-01 и БО-07 объемом 15 млрд руб. и 20 млрд руб. соответственно. Завтра по обоим выпускам, размещенным в 2014 г., запланированы оферты. Ставки купонов до следующей оферты через три года установлены на уровне 8,9%, что соответствует доходности к оферте 9,1%. Заявки будут собираться по цене, которая должна быть не ниже 100% от номинала. Организаторы размещения.
Агентство Moody’s, вслед за пересмотром суверенного рейтинга, повысило кредитные рейтинги Газпрома, Газпром нефти, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, Транснефти, НЛМК, Северстали, ММК, Норильского никеля, Алросы, РЖД и ФПК на одну ступень до «Ваа2», Атомэнергопрома, РусГидро, ФСК и Россетей – на одну ступень до «Ваа3», ГТЛК – на одну ступень до «Ва1». Moody’s.
Принадлежащая РусГидро (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) Бурейская ГЭС вышла на обычный зимний режим работы и увеличила выработку электроэнергии. Ранее в январе выработка была снижена в результате случившегося в середине декабря завала русла реки Бурея, которая питает ГЭС. Все расходы по расчистке русла взяло на себя Минобороны. «Ведомости».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба