13 февраля 2019 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 мск индекс МосБиржи упал на 1,63% до 2491,96 п., а РТС корректировался на 1,69% до 1194,97 п. Наиболее неприятным для рынков является неопределённость. Внешние рынки лишены этого негатива, поскольку переговоры США и КНР по торговым вопросам продвигаются вперёд, что снижает риски для мировой экономики. У российского рынка свой путь, который стал менее понятным из-за новостей о согласовании новых ограничительных мер между США и ЕС по поводу инцидента в Керченском проливе. Потери более 2% наблюдались в бумагах Сбербанка, «ВТБ», «Газпрома», «Роснефти». То есть тех отечественных компаний, которые традиционно являются первым выбором для неприятностей санкционного характера. У «Газпрома» также предполагаются дополнительные расходы в связи с тем, что Дания может заблокировать строительство «Северного потока-2» в своих территориальных водах. Во всяком случае, достигнутые договорённости по третьему энергетическому пакету ЕС это предусматривают. Кроме того, 10% мощности трубопровода должно будет выделяться для сторонних поставщиков, а использование всех 100% мощности будет возможно только с одобрения Еврокомиссии. Лидерами роста были бумаги «Россетей» и «РУСАЛа», а худшими стали X5 Retail Group и «НОВАТЭК». К слову говоря, «НОВАТЭК» является прямым конкурентом для американского СПГ в Европе. Естественно, что рынок также вспомнил об угрозах для «Аэрофлота», которому могут запретить полёты в США как по делу скрипалей, так и по любому иному поводу. Кроме того, в СМИ появилась информация, что отечественным перевозчикам было отказано в компенсации подорожавшего авиационного топлива. Негативные настроения отечественных инвесторов привели к падению индекса МосБиржи ниже поддержки 2500 пунктов на значительных объёмах. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи составил почти 28 млрд рублей.
Обнадёживает то, что рубль избежал судьбы рынка акций и даже немного укреплялся. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4165 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,75%, недельная выросла до 7,85%, а месячная осталась на уровне 8,25%. Относительная устойчивость рубля может быть связана с проводимыми аукционами ОФЗ, на которых Минфин реализовывал остатки выпусков 26223 с погашением в феврале 2024 года и 26224 с погашением в мае 2029 года. На первом аукционе были реализованы ОФЗ на 38,1 млрд рублей со средневзвешенной доходностью 8,11%. Спрос на бумаги составил 54,341 млрд рублей. То есть мы можем говорить о весьма высоком спросе инвесторов на долговые бумаги РФ. К 15:15 мск USD/RUB – 65,692 (-0,29%), EUR/RUB – 74,395 (-0,34%).
Европа продолжает отыгрывать оптимизм переговоров США и КНР, а также отчёты компаний. Британский FTSE 100 получил дополнительную поддержку со стороны фунта стерлингов. Инфляция в Великобритании упала в январе до 1,8% при ожиданиях снижения до 1,9%. Впрочем, ослабление фунта было недолгим. Отчёты корпораций также преимущественно были позитивными. К примеру, бумаги Heineken HEIA подорожали на 5%, хотя компания сообщила о снижении прибыли в IV квартале, но обещала рост показателя в 2019 году. Впрочем, банковская группа ABN Amro отчиталась о падении прибыли в IV квартале на 42%, что привело акции к падению на 7%. Между тем радоваться европейским инвесторам рано. Промышленное производство в еврозоне сократилось за декабрь на 0,9%, а в годовом выражении на 4,2%, что существенно хуже ожиданий. К 15:15 мск DAX – 11133,66 п. (+0,07%), CAC 40 – 5063,38 п. (+0,14%), FTSE 100 – 7148,9 п. (+0,22%).
Нефть пыталась пройти зону сопротивления $63-63,4. Накануне API сообщило о сокращении запасов нефти в США почти на 1 млн бар., а дистиллятов на 2,5 млн бар. Однако есть поводы и помимо американской статистики. Евросоюз включил Саудовскую Аравию в список территорий, которые содействуют терроризму и отмыванию нелегальных доходов. OPEC в своём ежемесячном докладе сообщает, что добыча была сокращена в январе на 0,8 млн бар. в сутки до 30,81 млн бар. Саудовская Аравия также обещала снизить производство в марте до 9,8 млн бар. в сутки при установленной норме в рамках соглашения OPEC+ 10,3 млн бар. в день. К 15:15 мск Brent – $63,39 (+1,55%), WTI – $53,79 (+1,30%), золото – $1314,3 (+0,02%), медь – $6114,54 (+0,05%), никель – $12360 (-0,40%).
Индекс доллара подрастал на 0,1% до 96,6 п. AUD укреплялся на 0,2% против доллара США, а NZD отыгрывал 1,2% у «американца» на фоне сохранения ставки Резервного банка на уровне 1,75%. К 15:15 мск EUR/USD – $1,132 (без изменений), GBP/USD – $1,293 (+0,3%), USD/JPY – 110,65 (+0,17%).
Фьючерсы на индексы США указывали на возможность роста рынка до 0,4% на старте торгов. В СМИ появилась информация, что в пятницу может состояться встреча президента КНР Си Цзиньпиня и ключевых представителей торговой делегации США. Вечером также поступит статистика по потребительской инфляции в США за январь. Кроме того, ожидаются выступления президентов ФРБ Атланты Р. Бостика, ФРБ Филадельфии П. Харкера и ФРБ Кливленда Л. Мейстер. Отечественный рынок не участвует во всемирном оптимизме из-за рисков новых ограничений. Однако остаётся открытым вопрос способности индекса МосБиржи закрыть день выше отметки 2500 пунктов. Если этого не произойдёт, то коррекция может получить продолжение.
Обнадёживает то, что рубль избежал судьбы рынка акций и даже немного укреплялся. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4165 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,75%, недельная выросла до 7,85%, а месячная осталась на уровне 8,25%. Относительная устойчивость рубля может быть связана с проводимыми аукционами ОФЗ, на которых Минфин реализовывал остатки выпусков 26223 с погашением в феврале 2024 года и 26224 с погашением в мае 2029 года. На первом аукционе были реализованы ОФЗ на 38,1 млрд рублей со средневзвешенной доходностью 8,11%. Спрос на бумаги составил 54,341 млрд рублей. То есть мы можем говорить о весьма высоком спросе инвесторов на долговые бумаги РФ. К 15:15 мск USD/RUB – 65,692 (-0,29%), EUR/RUB – 74,395 (-0,34%).
Европа продолжает отыгрывать оптимизм переговоров США и КНР, а также отчёты компаний. Британский FTSE 100 получил дополнительную поддержку со стороны фунта стерлингов. Инфляция в Великобритании упала в январе до 1,8% при ожиданиях снижения до 1,9%. Впрочем, ослабление фунта было недолгим. Отчёты корпораций также преимущественно были позитивными. К примеру, бумаги Heineken HEIA подорожали на 5%, хотя компания сообщила о снижении прибыли в IV квартале, но обещала рост показателя в 2019 году. Впрочем, банковская группа ABN Amro отчиталась о падении прибыли в IV квартале на 42%, что привело акции к падению на 7%. Между тем радоваться европейским инвесторам рано. Промышленное производство в еврозоне сократилось за декабрь на 0,9%, а в годовом выражении на 4,2%, что существенно хуже ожиданий. К 15:15 мск DAX – 11133,66 п. (+0,07%), CAC 40 – 5063,38 п. (+0,14%), FTSE 100 – 7148,9 п. (+0,22%).
Нефть пыталась пройти зону сопротивления $63-63,4. Накануне API сообщило о сокращении запасов нефти в США почти на 1 млн бар., а дистиллятов на 2,5 млн бар. Однако есть поводы и помимо американской статистики. Евросоюз включил Саудовскую Аравию в список территорий, которые содействуют терроризму и отмыванию нелегальных доходов. OPEC в своём ежемесячном докладе сообщает, что добыча была сокращена в январе на 0,8 млн бар. в сутки до 30,81 млн бар. Саудовская Аравия также обещала снизить производство в марте до 9,8 млн бар. в сутки при установленной норме в рамках соглашения OPEC+ 10,3 млн бар. в день. К 15:15 мск Brent – $63,39 (+1,55%), WTI – $53,79 (+1,30%), золото – $1314,3 (+0,02%), медь – $6114,54 (+0,05%), никель – $12360 (-0,40%).
Индекс доллара подрастал на 0,1% до 96,6 п. AUD укреплялся на 0,2% против доллара США, а NZD отыгрывал 1,2% у «американца» на фоне сохранения ставки Резервного банка на уровне 1,75%. К 15:15 мск EUR/USD – $1,132 (без изменений), GBP/USD – $1,293 (+0,3%), USD/JPY – 110,65 (+0,17%).
Фьючерсы на индексы США указывали на возможность роста рынка до 0,4% на старте торгов. В СМИ появилась информация, что в пятницу может состояться встреча президента КНР Си Цзиньпиня и ключевых представителей торговой делегации США. Вечером также поступит статистика по потребительской инфляции в США за январь. Кроме того, ожидаются выступления президентов ФРБ Атланты Р. Бостика, ФРБ Филадельфии П. Харкера и ФРБ Кливленда Л. Мейстер. Отечественный рынок не участвует во всемирном оптимизме из-за рисков новых ограничений. Однако остаётся открытым вопрос способности индекса МосБиржи закрыть день выше отметки 2500 пунктов. Если этого не произойдёт, то коррекция может получить продолжение.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба