22 февраля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
В Вашингтоне сегодня завершаются переговоры США и КНР, на данный момент СМИ сообщают лишь о предложении Китая нарастить закупки сельхозпродукции, но о подобных планах сторон уже было известно. Доходность UST10 вчера выросла, несмотря на опубликованную слабую статистику. Это нивелировало позитивный эффект от роста цен на нефть накануне вечером, и российские евробонды завершили день незначительным снижением котировок. Сегодня в США будет опубликован доклад, посвященный монетарной политике ФРС, и состоится форум по этой же теме.
Еврохим объявил о начале роуд-шоу и планах разместить пятилетний выпуск долларовых евробондов. Средства от размещения пойдут на выкуп уже находящихся в обращении еврооблигаций.
Внутренний рынок
Вчера активность инвесторов в сегменте рублевого госдолга оставалась невысокой, оборот едва превысил 12 млрд руб. и был сосредоточен в основном в коротких выпусках. В ближайшие пару дней рубль может продолжить понемногу дорожать на фоне продажи валютной выручки для выплаты налогов, что будет поддерживать и котировки ОФЗ.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Ставка MosPrime овернайт вчера резко снизилась, опустившись ниже уровня ключевой ставки. Мы считаем это снижение кратковременным.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 9 по 15 февраля выросли на 3,7 млн барр. – немного больше, чем на предыдущей неделе. Причины – сезонные ремонты на НПЗ и рост добычи нефти, несмотря на низкое значение чистого импорта.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Газпром нефть (BBB-/Baa2/BBB-)
Газпром нефть представила отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО. Показатель EBITDA (OIBDA) вырос на 22% год к году и снизился на 26% квартал к кварталу до 145 млрд руб. (2,19 млрд долл.), почти совпав с нашим прогнозом. Чистый долг сократился за квартал на 3% до 528 млрд руб., его отношение к EBITDA за год упало с 0,90 до 0,83. Евробонды Газпром нефти оценены справедливо относительно аналогов.
ВКРАТЦЕ
ДОМ.РФ (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) по результатам сбора заявок установил ставку купона по новым биржевым облигациям серии 001P-05R в размере 8,35%. Это на 5 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира (8,4–8,5%) и соответствует доходности к оферте через два года на уровне 8,52%. Размещение выпуска объемом 10 млрд руб. на бирже предварительно запланировано на 1 марта. Организаторы размещения.
АФК Система (В+/-/ВВ-) планирует 27 февраля провести сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-09 сроком обращения 10 лет и объемом 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона – 9,75–10,25%, что соответствует доходности к оферте через три года 9,99–10,51%. Выпуск предполагается разместить на бирже 5 марта. Организаторы размещения.
Рольф (-/В1/-) объявил ориентиры по купону для нового выпуска биржевых облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд руб. Объявленный диапазон составляет 10,5–11,0%, что при условии квартальных выплат купонов соответствует доходности к погашению через три года в размере 10,92–11,46%. Выпуск планируется разместить на бирже 12 марта. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В Вашингтоне сегодня завершаются переговоры США и КНР, на данный момент СМИ сообщают лишь о предложении Китая нарастить закупки сельхозпродукции, но о подобных планах сторон уже было известно. Доходность UST10 вчера выросла, несмотря на опубликованную слабую статистику. Это нивелировало позитивный эффект от роста цен на нефть накануне вечером, и российские евробонды завершили день незначительным снижением котировок. Сегодня в США будет опубликован доклад, посвященный монетарной политике ФРС, и состоится форум по этой же теме.
Еврохим объявил о начале роуд-шоу и планах разместить пятилетний выпуск долларовых евробондов. Средства от размещения пойдут на выкуп уже находящихся в обращении еврооблигаций.
Внутренний рынок
Вчера активность инвесторов в сегменте рублевого госдолга оставалась невысокой, оборот едва превысил 12 млрд руб. и был сосредоточен в основном в коротких выпусках. В ближайшие пару дней рубль может продолжить понемногу дорожать на фоне продажи валютной выручки для выплаты налогов, что будет поддерживать и котировки ОФЗ.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Ставка MosPrime овернайт вчера резко снизилась, опустившись ниже уровня ключевой ставки. Мы считаем это снижение кратковременным.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 9 по 15 февраля выросли на 3,7 млн барр. – немного больше, чем на предыдущей неделе. Причины – сезонные ремонты на НПЗ и рост добычи нефти, несмотря на низкое значение чистого импорта.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Газпром нефть (BBB-/Baa2/BBB-)
Газпром нефть представила отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО. Показатель EBITDA (OIBDA) вырос на 22% год к году и снизился на 26% квартал к кварталу до 145 млрд руб. (2,19 млрд долл.), почти совпав с нашим прогнозом. Чистый долг сократился за квартал на 3% до 528 млрд руб., его отношение к EBITDA за год упало с 0,90 до 0,83. Евробонды Газпром нефти оценены справедливо относительно аналогов.
ВКРАТЦЕ
ДОМ.РФ (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) по результатам сбора заявок установил ставку купона по новым биржевым облигациям серии 001P-05R в размере 8,35%. Это на 5 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира (8,4–8,5%) и соответствует доходности к оферте через два года на уровне 8,52%. Размещение выпуска объемом 10 млрд руб. на бирже предварительно запланировано на 1 марта. Организаторы размещения.
АФК Система (В+/-/ВВ-) планирует 27 февраля провести сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-09 сроком обращения 10 лет и объемом 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона – 9,75–10,25%, что соответствует доходности к оферте через три года 9,99–10,51%. Выпуск предполагается разместить на бирже 5 марта. Организаторы размещения.
Рольф (-/В1/-) объявил ориентиры по купону для нового выпуска биржевых облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд руб. Объявленный диапазон составляет 10,5–11,0%, что при условии квартальных выплат купонов соответствует доходности к погашению через три года в размере 10,92–11,46%. Выпуск планируется разместить на бирже 12 марта. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу