26 марта 2019 Finanz.ru
(Блумберг) -- Казначейские облигации США становятся самой "горячей" длинной ставкой этого года, хотя на протяжении большей части 2018 года были объектом для крупных "шортов".
Объем открытых позиций по фьючерсам на госбумаги США существенно вырос в пятницу, тогда как доходность 10-летних облигаций снизилась на фоне спроса на защитные активы в свете усилившихся опасений по поводу перспектив глобальной экономики. Суммарные позиции по различным фьючерсам на бонды увеличились на $19 миллионов на базисный пункт, что эквивалентно 10-летним облигациям на сумму $21,5 миллиарда.
Скачок позиций был больше заметен на среднем и дальнем участке кривой: их рост по фьючерсам на пяти- и 10-летние бонды, а также на длинные и ультрадлинные облигации оказался максимальным с тех пор, как июньские контракты стали ближайшими на рынке, свидетельствуют предварительные данные CME Group.
Согласно данным Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США (CFTC), хедж-фонды и другие крупные спекулянты сократили "шорты" по фьючерсам на 10-летние казначейские облигации за неделю по 19 марта, тогда как еще в сентябре занимали рекордные короткие позиции. С другой стороны, управляющие активами более оптимистично оценивают перспективы экономического роста и урезали длинные позиции за тот же период.
Уже после выхода данных CFTC "голубиные" прогнозы Федеральной резервной системы и разочаровывающие экономические показатели в Европе подстегнули дальнейшее ралли казначейских облигаций. Открытые позиции устойчиво росли, что, возможно, указывает на увеличение длинных ставок и может найти отражение в следующем обзоре CFTC.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Объем открытых позиций по фьючерсам на госбумаги США существенно вырос в пятницу, тогда как доходность 10-летних облигаций снизилась на фоне спроса на защитные активы в свете усилившихся опасений по поводу перспектив глобальной экономики. Суммарные позиции по различным фьючерсам на бонды увеличились на $19 миллионов на базисный пункт, что эквивалентно 10-летним облигациям на сумму $21,5 миллиарда.
Скачок позиций был больше заметен на среднем и дальнем участке кривой: их рост по фьючерсам на пяти- и 10-летние бонды, а также на длинные и ультрадлинные облигации оказался максимальным с тех пор, как июньские контракты стали ближайшими на рынке, свидетельствуют предварительные данные CME Group.
Согласно данным Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США (CFTC), хедж-фонды и другие крупные спекулянты сократили "шорты" по фьючерсам на 10-летние казначейские облигации за неделю по 19 марта, тогда как еще в сентябре занимали рекордные короткие позиции. С другой стороны, управляющие активами более оптимистично оценивают перспективы экономического роста и урезали длинные позиции за тот же период.
Уже после выхода данных CFTC "голубиные" прогнозы Федеральной резервной системы и разочаровывающие экономические показатели в Европе подстегнули дальнейшее ралли казначейских облигаций. Открытые позиции устойчиво росли, что, возможно, указывает на увеличение длинных ставок и может найти отражение в следующем обзоре CFTC.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу