2 апреля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Опубликованная в Китае и США макроэкономическая статистика добавила вчера рынку оптимизма, в результате доходность UST10 заметно выросла, до 2,50%. Цены на нефть, в свою очередь, обновили локальный максимум на уровне 69,2 долл./барр. Российские евробонды начали день с небольшого роста котировок, но утратили завоеванные позиции после скачка доходности UST10.
Сегодня Алроса размещает пятилетний выпуск еврооблигаций. Начальный ориентир доходности установлен в диапазоне 5–5,125%. Мы полагаем, что размещение может пройти с доходностью 4,65–4,75%.
Внутренний рынок
В понедельник рубль вернул часть потерь, которые понес в пятницу поздно вечером после сообщения о подготовке Соединенными Штатами санкционного пакета, связанного с делом Скрипалей. Впрочем, вчера заметно укрепились все валюты ЕМ. В сегменте ОФЗ день начался преимущественно с продаж, однако благодаря укреплению рубля внутридневные потери были частично восстановлены, и большинство ликвидных выпусков завершили торги в незначительном плюсе.
Альфа-Банк сегодня будет принимать заявки инвесторов на бонд серии 002Р-04. Объем выпуска должен составить не менее 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона заявлен в диапазоне 8,7–8,9% годовых, что транслируется в доходность к погашению через два года на уровне 8,89–9,1% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
В опубликованном вчера докладе по денежно-кредитной политике Банк России отодвинул сроки реализации рискового сценария. Представленный макроэкономический прогноз предполагает возможность снизить ключевую ставку до конца нынешнего года. Мы ждем ее снижения к концу 3 кв.
МАКРОЭКОНОМИКА
Росстат подтвердил первоначальную оценку, согласно которой в 2018 г. российская экономика увеличилась на 2,3% год к году. При этом в 4 кв. прошлого года экономика заметно ускорилась благодаря росту в добывающей промышленности и финансовом секторе. Однако мы ожидаем, что в текущем году темпы роста ВВП ощутимо снизятся в результате ослабления потребительского спроса, отложенных последствий усиления налоговой нагрузки, торможения экономики стран ЕС и Китая, а также исполнения обязательств РФ в рамках соглашения ОПЕК+.
ВКРАТЦЕ
Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) вчера в течение часа провела сбор заявок на два новых выпуска биржевых облигаций серий 002P-06 и 002P-06 суммарным объемом 30 млрд руб. и сроком обращения 10 лет. Ставки первых купонов были установлены в размере 8,7%, на уровне ориентира, и соответствуют доходности 8,99% к оферте через пять лет. Выпуски предварительно планируется разместить на бирже 5 апреля. Организаторы размещения.
О’КЕЙ (-/-/-) 12 апреля будет собирать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-02 объемом не менее 5 млрд руб. и сроком обращения 10 лет. Ориентир по ставке первого купона находится в диапазоне 9,35–9,55%, что соответствует доходности к оферте через три года на уровне 9,68–9,90%. Выпуск предварительно планируется разместить на бирже 19 апреля. Организаторы размещения.
Иностранные инвесторы в марте продолжили покупать ОФЗ, приобретя долговые бумаги на 97 млрд руб. В январе, феврале и марте нерезидентами было приобретено бумаг на 64, 88 и 97 млрд руб. соответственно. Помимо глобального спроса на рисковые активы, росту иностранных вложений способствовало решение Минфина РФ отменить лимиты на аукционах ОФЗ, отмечает Банк России. ЦБ РФ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба