5 марта 2009 Forex Club
USD
Рыночные участники кидаются из стороны в сторону пытаясь найти новый источник вдохновения. После разочарования с Австралией на смену пришел Китай, который практически одновременно с отвратительными показателями австралийского ВВП продемонстрировал неожиданный рост деловой активности в обрабатывающей промышленности. А вдобавок ко всему, премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао может сегодня объявить о новом пакете помощи китайской экономике на 4 трлн. юаня, который призван оживить экономический рост. Так что теперь все начали прогнозировать, что именно Китай первым начнет восстановление, что незамедлительно вызвало аппетиты на риск и падение доллара и йены.
Тем временем, на экономическом фронте мы получили набор противоречивых данных. По данным рекрутинговой компании Challenger, в феврале в США было объявлено о намерениях по сокращению 186 350 рабочих мест. Это меньше, чем в январе, но на 158% больше, чем год назад. Уровень занятости в частном секторе, по данным ADP, в феврале -697 тыс. против прогноза -620 тыс. И, наконец, общий индекс ISM сферы услуг составил в феврале 41,6 пкт., снизившись на 1,3% по сравнению с 42,9 пкт. в январе, а детали отчета показывают, что индекс занятости вырос в феврале до 37,3 пкт. против 34,4 пкт. в январе (в ноябре был зафиксирован минимум 31,1). Таким образом, и Challenger, и ISM говорят нам о том, что, вероятно, число рабочих мест в феврале сократилось не так значительно, как ожидалось, Что может оказать положительный эффект на американскую валюту, по которой, несомненно, уже заложили снижение уровня занятости более чем на 600 тысяч.
Сегодня все внимание будет направлено на заседания двух европейских Центробанков, так что отчет по заводским заказам из США будет просто проигнорирован. Существует небольшой шанс, что Гайтнер во время своего выступления все же скажет, что-то новое, однако, учитывая его речи за два предыдущих дня, ставку на это делать не стоит.
EUR
Индекс активности менеджеров по закупкам в сфере услуг в еврозоне был пересмотрен в феврале до 39,2 пкт. против предварительных 38,9 пкт. Это по-прежнему намного ниже 42,2 пкт. в январе и указывает на дальнейшее ускорение снижения активности в сфере услуг. Небольшой пересмотр в сторону повышения был компенсирован пересмотром в сторону понижения окончательного индекса PMI в промышленном секторе, в то время как составное значение индекса осталось стабильным на отметке 36,2 пкт. Это стало новым рекордным минимумом за всю историю существования исследования, и остается значительно ниже 50 пкт. - рубежа, который разделяет снижение и рост, и поэтому может интерпретироваться как сигнал к очередному снижению ВВП в I квартале текущего года. Это также станет очередным аргументом в пользу снижения учетных ставок ЕЦБ на заседании, которое состоится сегодня.
Мы с нетерпением будем ждать пресс-конференции Трише, ибо решение по ставке, вероятнее всего, будет представлено снижением стоимости кредитования на 50 б.п. Гораздо интереснее будет послушать тон комментарием главы ЕЦБ, а также его планы на будущее. Мы вчера уже говорили о вероятности объявления перехода к политике количественного смягчения. На текущий момент это не звучит так нелепо, как можно было воспринять это еще пару месяцев назад. Помимо этого, стоит обратить внимание на представление центробанком новых прогнозов по экономическому росту и инфляции. Напомним, что именно на них он ссылался, когда отказался менять ставку на февральском заседании. Имея при себе больше экономических аргументов, банк более взвешенно подошел к решению. Итак, если говорить о реакции на валютных рынках, то расклад таков:
- если ставка понизится на 50 б.п., а никаких крамольных заявлений не будет сделано, все останется по-прежнему;
- если ставка понизится на 50 б.п., а ЕЦБ намекнет на количественное смягчение, евро упадет;
- если ставка понизится на 25 б.п., евро подскочит в ответ на неожиданную сдержанность Центробанка;
- и, наконец, что наименее вероятно, при снижении ставки на 75 б.п. евро понесет серьезные потери.
GBP
В феврале индекс PMI в секторе услуг Великобритании составил 43.2 против 42.5 в январе, демонстрируя замедление темпов сокращения деловой активности. Это уже третий месячный прирост подряд после того, как в ноябре индекс достиг серийных минимумов. Данная тенденция позволяет надеяться, что сектор уже сумел нащупать дно. В феврале инфляция розничных цен выросла до +1,9% г/г против +1,1% в январе. В месячном исчислении цены выросли в феврале на 1,2% против +0,2% м/м в январе. Это указывает на то, что инфляционное давление до конца не уходит с просторов британской экономики, что может заставить Банк Англии попридержать темпы дальнейшего снижения ставок.
Сегодняшнее заседание Банка Англии станет ключевым в определении размеров количественного смягчения. То, что нетрадиционные меры монетарной политики будут использоваться банком, мы поняли еще после публикации протокола прошлого заседания. На днях минфин Дарлинг дал зеленый свет на запуск "печатного станка", а теперь мы ждем - не дождемся, когда узнаем подробности всего этого действа. Помимо этого под вопросом остается еще и дальнейшая судьба ставок. Как мы помним, некоторые члены MPC высказались против дальнейшего смягчения монетарной политики, полагая, что более низкая стоимость кредитования может принести негативные последствия. Итак, если ЦБ после сегодняшнего снижения объявит о вероятности дальнейшего смягчения, фунт может попасть под серьезное давление.
JPY
Йена продолжает оставаться под давлением, даже несмотря на то, что бегство от рисков уже начало проявлять себя во время азиатских торгов. Китай пока молчит и не публикует никаких комментариев по дополнительному пакету стимулирования, что вызывает у трейдеров разочарование. Тогда почему же японская валюта все же остается под давлением? Тут даже дело не в том, что она перестала быть "валютой убежищем", а скорее дело в репатриационных потоках, которые каждый год возвращаются в Японию перед окончанием налогового периода (31 марта). Так что подготовьтесь - слабость йены мы будем наблюдать целый месяц!
USDJPY
Цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 99.00 - 99.40. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 100.00. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Это позволяет предположить, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут нисходящую фазу движения. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх. Вверх устремлен и RSI. SS наметил разворот в том же направлении. Все это свидетельствует в пользу выхода из диапазона с прорывом его верхней границы. Но при этом не стоит исключать из поля зрения сужение границ полосы Болинжера, которое свидетельствует о низкой волатильности и, следовательно, продолжении консолидации.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
USDCHF
В рамках возвратного хода цены тестируют уровень сопротивления 1.1740/60. Если он будет преодолен, продолжится рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1800. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх направлены и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.4) также свидетельствует в пользу роста. OsMA и RSI достаточно уверенно устремлены вверх. В бычьем направлении разворачивается и SS.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1740/60 и только после этого рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1 1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
EURUSD
Цены восстановили большую часть потерь, но продолжить рост пока не удалось. В рамках отката они приближаются к уровню 1.2580, но как к поддержке. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение к минимумам среды. О возможности продолжения нисходящего движения позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA достаточно уверенно устремлена вниз. В том же направлении развернулись и SS, и RSI. Это подтверждает предположение о прорыве уровня 1.2580 и продолжении падения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прорыва уровня 1.2580 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом. Но не стоит забывать, что сегодня ЕЦБ объявит решение по ставке, что может изменить расстановку сил.
Support: 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2680/1.2700, 1.2720/30, 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.4200. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4265. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что и трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вверх. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.8) свидетельствует о возможности дальнейшего роста. OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх устремлены и SS, и RSI.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.4200 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом. Хотя до объявления решения Банка Англии все же стоит быть предельно осторожными в принятии решений.
Support: 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3871, 13830, 13800, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4650/60, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рыночные участники кидаются из стороны в сторону пытаясь найти новый источник вдохновения. После разочарования с Австралией на смену пришел Китай, который практически одновременно с отвратительными показателями австралийского ВВП продемонстрировал неожиданный рост деловой активности в обрабатывающей промышленности. А вдобавок ко всему, премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао может сегодня объявить о новом пакете помощи китайской экономике на 4 трлн. юаня, который призван оживить экономический рост. Так что теперь все начали прогнозировать, что именно Китай первым начнет восстановление, что незамедлительно вызвало аппетиты на риск и падение доллара и йены.
Тем временем, на экономическом фронте мы получили набор противоречивых данных. По данным рекрутинговой компании Challenger, в феврале в США было объявлено о намерениях по сокращению 186 350 рабочих мест. Это меньше, чем в январе, но на 158% больше, чем год назад. Уровень занятости в частном секторе, по данным ADP, в феврале -697 тыс. против прогноза -620 тыс. И, наконец, общий индекс ISM сферы услуг составил в феврале 41,6 пкт., снизившись на 1,3% по сравнению с 42,9 пкт. в январе, а детали отчета показывают, что индекс занятости вырос в феврале до 37,3 пкт. против 34,4 пкт. в январе (в ноябре был зафиксирован минимум 31,1). Таким образом, и Challenger, и ISM говорят нам о том, что, вероятно, число рабочих мест в феврале сократилось не так значительно, как ожидалось, Что может оказать положительный эффект на американскую валюту, по которой, несомненно, уже заложили снижение уровня занятости более чем на 600 тысяч.
Сегодня все внимание будет направлено на заседания двух европейских Центробанков, так что отчет по заводским заказам из США будет просто проигнорирован. Существует небольшой шанс, что Гайтнер во время своего выступления все же скажет, что-то новое, однако, учитывая его речи за два предыдущих дня, ставку на это делать не стоит.
EUR
Индекс активности менеджеров по закупкам в сфере услуг в еврозоне был пересмотрен в феврале до 39,2 пкт. против предварительных 38,9 пкт. Это по-прежнему намного ниже 42,2 пкт. в январе и указывает на дальнейшее ускорение снижения активности в сфере услуг. Небольшой пересмотр в сторону повышения был компенсирован пересмотром в сторону понижения окончательного индекса PMI в промышленном секторе, в то время как составное значение индекса осталось стабильным на отметке 36,2 пкт. Это стало новым рекордным минимумом за всю историю существования исследования, и остается значительно ниже 50 пкт. - рубежа, который разделяет снижение и рост, и поэтому может интерпретироваться как сигнал к очередному снижению ВВП в I квартале текущего года. Это также станет очередным аргументом в пользу снижения учетных ставок ЕЦБ на заседании, которое состоится сегодня.
Мы с нетерпением будем ждать пресс-конференции Трише, ибо решение по ставке, вероятнее всего, будет представлено снижением стоимости кредитования на 50 б.п. Гораздо интереснее будет послушать тон комментарием главы ЕЦБ, а также его планы на будущее. Мы вчера уже говорили о вероятности объявления перехода к политике количественного смягчения. На текущий момент это не звучит так нелепо, как можно было воспринять это еще пару месяцев назад. Помимо этого, стоит обратить внимание на представление центробанком новых прогнозов по экономическому росту и инфляции. Напомним, что именно на них он ссылался, когда отказался менять ставку на февральском заседании. Имея при себе больше экономических аргументов, банк более взвешенно подошел к решению. Итак, если говорить о реакции на валютных рынках, то расклад таков:
- если ставка понизится на 50 б.п., а никаких крамольных заявлений не будет сделано, все останется по-прежнему;
- если ставка понизится на 50 б.п., а ЕЦБ намекнет на количественное смягчение, евро упадет;
- если ставка понизится на 25 б.п., евро подскочит в ответ на неожиданную сдержанность Центробанка;
- и, наконец, что наименее вероятно, при снижении ставки на 75 б.п. евро понесет серьезные потери.
GBP
В феврале индекс PMI в секторе услуг Великобритании составил 43.2 против 42.5 в январе, демонстрируя замедление темпов сокращения деловой активности. Это уже третий месячный прирост подряд после того, как в ноябре индекс достиг серийных минимумов. Данная тенденция позволяет надеяться, что сектор уже сумел нащупать дно. В феврале инфляция розничных цен выросла до +1,9% г/г против +1,1% в январе. В месячном исчислении цены выросли в феврале на 1,2% против +0,2% м/м в январе. Это указывает на то, что инфляционное давление до конца не уходит с просторов британской экономики, что может заставить Банк Англии попридержать темпы дальнейшего снижения ставок.
Сегодняшнее заседание Банка Англии станет ключевым в определении размеров количественного смягчения. То, что нетрадиционные меры монетарной политики будут использоваться банком, мы поняли еще после публикации протокола прошлого заседания. На днях минфин Дарлинг дал зеленый свет на запуск "печатного станка", а теперь мы ждем - не дождемся, когда узнаем подробности всего этого действа. Помимо этого под вопросом остается еще и дальнейшая судьба ставок. Как мы помним, некоторые члены MPC высказались против дальнейшего смягчения монетарной политики, полагая, что более низкая стоимость кредитования может принести негативные последствия. Итак, если ЦБ после сегодняшнего снижения объявит о вероятности дальнейшего смягчения, фунт может попасть под серьезное давление.
JPY
Йена продолжает оставаться под давлением, даже несмотря на то, что бегство от рисков уже начало проявлять себя во время азиатских торгов. Китай пока молчит и не публикует никаких комментариев по дополнительному пакету стимулирования, что вызывает у трейдеров разочарование. Тогда почему же японская валюта все же остается под давлением? Тут даже дело не в том, что она перестала быть "валютой убежищем", а скорее дело в репатриационных потоках, которые каждый год возвращаются в Японию перед окончанием налогового периода (31 марта). Так что подготовьтесь - слабость йены мы будем наблюдать целый месяц!
USDJPY
Цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 99.00 - 99.40. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 100.00. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Это позволяет предположить, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут нисходящую фазу движения. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх. Вверх устремлен и RSI. SS наметил разворот в том же направлении. Все это свидетельствует в пользу выхода из диапазона с прорывом его верхней границы. Но при этом не стоит исключать из поля зрения сужение границ полосы Болинжера, которое свидетельствует о низкой волатильности и, следовательно, продолжении консолидации.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
В рамках возвратного хода цены тестируют уровень сопротивления 1.1740/60. Если он будет преодолен, продолжится рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1800. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх направлены и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.4) также свидетельствует в пользу роста. OsMA и RSI достаточно уверенно устремлены вверх. В бычьем направлении разворачивается и SS.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1740/60 и только после этого рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1 1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены восстановили большую часть потерь, но продолжить рост пока не удалось. В рамках отката они приближаются к уровню 1.2580, но как к поддержке. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение к минимумам среды. О возможности продолжения нисходящего движения позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA достаточно уверенно устремлена вниз. В том же направлении развернулись и SS, и RSI. Это подтверждает предположение о прорыве уровня 1.2580 и продолжении падения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прорыва уровня 1.2580 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом. Но не стоит забывать, что сегодня ЕЦБ объявит решение по ставке, что может изменить расстановку сил.
Support: 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2680/1.2700, 1.2720/30, 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.4200. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4265. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что и трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вверх. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.8) свидетельствует о возможности дальнейшего роста. OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх устремлены и SS, и RSI.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.4200 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом. Хотя до объявления решения Банка Англии все же стоит быть предельно осторожными в принятии решений.
Support: 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3871, 13830, 13800, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4650/60, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу