3 апреля 2019 Фридом Финанс
Налоговый фонд США, исследующий данные по налоговой политике, опубликовал требования к законодателям о пересмотре политики налогообложения кредитных союзов.
Кредитные союзы по сути являются банками, полностью освобожденными от уплаты каких бы то ни было налогов. По оценкам Объединенного комитета по налогообложению, в 2018 году налоговые льготы для кредитных союзов обойдутся в $2,9 млрд в виде недополученных налоговых поступлений в государственный бюджет. По прогнозам комитета, ежегодные потери для государства возрастут до $3,2 млрд к 2020 году, а пятилетние потери с 2016 по 2020 годы составят $14,4 млрд.
Но убытки терпит не только государство. Под растущим прессингом со стороны кредитных союзов находится банковский сектор США.
Кредитные союзы освобождаются от положений Закона о реинвестировании в местные сообщества (CRA). Этот закон требует от местных банков вкладывать средства в общественные нужды своего региона. Несмотря на недавнее сокращение налогового бремени на корпорации, местные банки платят 21% федеральных корпоративных налогов, а также все налоги штата, в котором они работают.
Хотя представители кредитных союзов утверждают, что банки, входящие в систему страхования вкладов Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), держат больше депозитов, чем они, реальное сравнение должно быть сделано между депозитами небольших банков и кредитных союзов. Согласно официальным отчетам FDIC, число небольших местных банков (с активами менее $1 млрд) находится на самом низком уровне за последние годы. В 1985 году их было 18033, в конце 2018-го — 5477.
У кредитных союзов ситуация обратная. В 1994 году в США было всего 14 кредитных союзов. Их совокупные активы насчитывали $1 млрд. Сегодня таких союзов уже 300, их вкладчиками и заемщиками являются около 90 млн американцев, а совокупные сбережения достигли $615 млрд.
Сколько денег держат клиенты в местных банках? Точной информации нет, но исходя из вышеописанного подход FDIC к классификации банков можно вычислить верхнюю границу в $5,4 трлн.
Получается, что банки, превосходя кредитные союзы по количеству в 20 раз, по суммарным активам больше всего лишь в 9 раз. Это видно и на отдельных примерах. Совокупные активы Navy Federal Credit Union, федерального кредитного союза ВМС США, составляют $97 млрд, SECU Raleigh Credit Union — $38,5 млрд, Golden 1 — $20 млрд.
Кредитные союзы, переполненные наличными из-за их статуса безналоговых, сами покупают банки, оплачивая сделки наличными деньгами. С 2012 года кредитные союзы приобрели 29 банков. Только в одном штате Флорида за последние 12 месяцев кредитные союзы приобрели семь банков.
Объединенный комитет по налогообложению отмечает, что кредитные союзы отклонились от своей предназначенной функции и теперь представляют из себя обыкновенные финансовые учреждения, а значит, должны облагаться налогами наравне с банками.
Новость может быть позитивным сигналом для акционеров местных банков. Среди таких учреждений есть и публичные. Например, First Trust Community Bank Index Fund (NASDAQ: QABA) — хороший (хотя и не очень ликвидный) вариант инвестиций в отрасль через ETF. В фонд входит примерно 170 мелких банков.
Кредитные союзы по сути являются банками, полностью освобожденными от уплаты каких бы то ни было налогов. По оценкам Объединенного комитета по налогообложению, в 2018 году налоговые льготы для кредитных союзов обойдутся в $2,9 млрд в виде недополученных налоговых поступлений в государственный бюджет. По прогнозам комитета, ежегодные потери для государства возрастут до $3,2 млрд к 2020 году, а пятилетние потери с 2016 по 2020 годы составят $14,4 млрд.
Но убытки терпит не только государство. Под растущим прессингом со стороны кредитных союзов находится банковский сектор США.
Кредитные союзы освобождаются от положений Закона о реинвестировании в местные сообщества (CRA). Этот закон требует от местных банков вкладывать средства в общественные нужды своего региона. Несмотря на недавнее сокращение налогового бремени на корпорации, местные банки платят 21% федеральных корпоративных налогов, а также все налоги штата, в котором они работают.
Хотя представители кредитных союзов утверждают, что банки, входящие в систему страхования вкладов Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), держат больше депозитов, чем они, реальное сравнение должно быть сделано между депозитами небольших банков и кредитных союзов. Согласно официальным отчетам FDIC, число небольших местных банков (с активами менее $1 млрд) находится на самом низком уровне за последние годы. В 1985 году их было 18033, в конце 2018-го — 5477.
У кредитных союзов ситуация обратная. В 1994 году в США было всего 14 кредитных союзов. Их совокупные активы насчитывали $1 млрд. Сегодня таких союзов уже 300, их вкладчиками и заемщиками являются около 90 млн американцев, а совокупные сбережения достигли $615 млрд.
Сколько денег держат клиенты в местных банках? Точной информации нет, но исходя из вышеописанного подход FDIC к классификации банков можно вычислить верхнюю границу в $5,4 трлн.
Получается, что банки, превосходя кредитные союзы по количеству в 20 раз, по суммарным активам больше всего лишь в 9 раз. Это видно и на отдельных примерах. Совокупные активы Navy Federal Credit Union, федерального кредитного союза ВМС США, составляют $97 млрд, SECU Raleigh Credit Union — $38,5 млрд, Golden 1 — $20 млрд.
Кредитные союзы, переполненные наличными из-за их статуса безналоговых, сами покупают банки, оплачивая сделки наличными деньгами. С 2012 года кредитные союзы приобрели 29 банков. Только в одном штате Флорида за последние 12 месяцев кредитные союзы приобрели семь банков.
Объединенный комитет по налогообложению отмечает, что кредитные союзы отклонились от своей предназначенной функции и теперь представляют из себя обыкновенные финансовые учреждения, а значит, должны облагаться налогами наравне с банками.
Новость может быть позитивным сигналом для акционеров местных банков. Среди таких учреждений есть и публичные. Например, First Trust Community Bank Index Fund (NASDAQ: QABA) — хороший (хотя и не очень ликвидный) вариант инвестиций в отрасль через ETF. В фонд входит примерно 170 мелких банков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба