5 марта 2009 Бинбанк
Денежный рынок
По итогам вчерашнего дня уровень рублевой ликвидности продемонстрировал рост на 6,98% относительно предыдущего значения и остановился на отметке 595,0 млрд.руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 431,4 млрд.руб., сумма средств на депозитных счетах составила 163,6 млрд.руб. Увеличение рублевых средств в банковском секторе способствует улучшению настроений участников рынка межбанковских кредитов. Вчера стоимость коротких рублевых займов снизилась до трехнедельного минимума. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась на значении 8,30% годовых, против 8,46% годовых накануне. Тем временем, спрос на средства, предоставляемые Центробанком на аукционах прямого РЕПО, сохраняется на достаточно высоком уровне. Вчера состоялся один аукцион на котором коммерческие банки подали заявки на сумму свыше 200,0 млрд.руб. При этом Банк Росси лимит предоставления средств был установлен на отметке 125,0 млрд.руб. Таким образом, объем заключенных сделок составил 117,1 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 11,99% годовых. Дополнительно 124,4 млрд.руб. кредитные организации привлекли на торгах по фиксированной ставке 12,00% годовых. По однодневному РЕПО коммерческие банки привлекли 103,3 млрд.руб. и 21,1 млрд.руб. сроком одна неделя.
Сегодня Фонд содействия реформированию ЖКХ после четырехнедельного промежутка возобновляет проведение аукционов по размещению временно свободных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Кредитным организациям будет предложено до 29,0 млрд. руб. на различные сроки. На первом аукционе максимальный объем предоставленных средств составит 25,0 млрд.руб. на срок 13 дней. На вторых торгах кредитные организации смогут привлечь до 4,0 млрд.руб. на депозит до востребования. Напомним, что предыдущие аукционы, проводимые Фондом ЖКХ, проходили при спросе, значительно превышающем предложение. По нашему мнению, сегодняшние торги также пройдут по подобному сценарию.
В целом можно говорить о том, что на внутреннем денежном рынке сформировалась относительно спокойная ситуация. На данный момент существует множество инструментов рефинансирования, которые активно используются банковским сообществом. Отсутствие в ближайшие дни налоговых выплат также должно оказать благоприятное влияние на состояние рынка.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок переваривает новые заявления Премьер-министр Китая Вэнь Цзябао, а также находится в ожидании заседаний представителей мировых центральных банков. По состоянию на закрытие азиатских торгов курс иены к доллару достиг уже отметки в 99.65 единицы японской валюты, что превосходит уровень четырехмесячного пика. Курс евро к доллару снизился почти на 0.5 процента к уровню закрытия в Нью-Йорке до 1.2604. В четверг инвестиционное сообщество оказалос под влиянием выступления Премьер-министра Китая Вэнь Цзябао. В ходе ежегодного рабочего доклада парламенту, он сказал, что достижение цели роста на 8 процентов реалистично, предсказав увеличение кредитования и расходов, пообещав повысить размер пособий социального обеспечения и помочь экспортерам. Вэнь сказал, что дефицит бюджета Китая в этом году вырастет до 950 миллиардов юаней, однако не сообщил об увеличении общей стоимости государственных субсидий экономике, серьезно пострадавшей от снижения спроса на ее экспортные товары. Сегодня, особое внимание рынка будет занимать встреча глав ЕЦБ и последующая после заседания пресс-конференция. Рынок ждет, что ЕЦБ проинформирует о том, насколько далеко он может зайти в сокращении ставки и какие дополнительные способы оживления экономики еврозоны он может предложить.
Рынок облигаций
Российский корпоративный рынок займов торговался больше на положительной территории, сделки заключались с облигациями первого эшелона, которые в основном показали снижение доходности ФСК ЕЭС-05 (YTM-12,59%), Газпром А6 (YTM-10,65%), Россельхозбанк 3 (YTM-13,14%), АИЖК 3об (YTM-14,12%), АИЖК 7об (YTM- 17,97%), ВТБ-5об (YTM 11,63%).
Государственные облигации
Рынок государственного долга слабо активен, сделки проводились с бумагами ОФЗ 25057, ОФЗ 25060 показав незначительное снижение доходности. Две сделки прошло с ОФЗ 26198, одна с ОФЗ 46017. Длинный высоколиквидный выпуск ОФЗ 46018 закрылся с доходностью 11,76%; а ОФЗ 46021 с 10,77%. На внешних рынках доходность российских тридцатилетних еврооблигаций снизилась относительно предыдущего закрытия, на 18 пунктов до уровня 9,969%.
На американском фондовом рынке наступил период спокойствия, новости из Китая заставили инвесторов и спекулянтов обратить внимание на рынок акций и зафиксироваться на рынке государственного долга по десятилетним нотам США, так доходность US Treasuries 10 выросла на 12 пунктов добравшись до отметки 3,011%. Спрэд бумаг Russia 30 к UST 10 закрепился ниже границы 700 пунктов. Доходность бразильского государственного десятилетнего долга осталась на том же уровне - 6,280%.
Предпосылок к улучшению ситуации на государственном рублевом рынке займов нет, объемы торгов сосредоточатся в коротких федеральных займах, где сделки будут носить технический характер.
Корпоративные облигации
Первичный рынок
Москва доразместила 59-ый выпуск на 292 млн. рублей, из общего предложенного объема Москомзайма в 10 млрд. рублей. Входе аукциона было подано 29 заявки на общую сумму 1,999 млрд. рублей, включая НКД, а размещено 3% от объема. Доходность облигаций по итогам аукциона составила 15,99% - годовых, ставка купонного дохода по облигациям составляет 10% - годовых.
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 72,7 млрд. рублей, из которых 4,3 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,4 млрд. рублей - на размещения, 68,1 млрд. рублей - на сделки РЕПО. Ценовой индекс CBI CP по итогам вчерашнего дня составил 81,45 пункта, повысившись на 0,17% относительно предыдущего значения. На вторичном рынке в секторе субфедеральных бумаг на негативной территории закрылись все выпуски московской области, показавшие торговые обороты. В сегменте бумаг топлива и энергетики прошли объемы по четвертому шестому выпускам Газпрома, закрывшиеся разнонаправлено, пятому долгу ФСК ЕЭС; снижалась доходность по бумагам перового долга ОГК-6; Мосэнерго. Бумаги финансового сектора торговались благоприятной волне, росли котировки третьего выпусков Россельхозбанка и АИЖК, седьмых займов Номос банка и АИЖК, пятого долга банка ВТБ.
Сегодня на фоне укрепления национальной валюты участники рублевого корпоративного рынка предпримут попытки к покупке облигаций второго эшелона, более активное возможно будут торговаться короткие облигации финансового и энергетического секторов. Не исключено появление торговых оборотов в бумагах первоклассных эмитентов.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам вчерашнего дня уровень рублевой ликвидности продемонстрировал рост на 6,98% относительно предыдущего значения и остановился на отметке 595,0 млрд.руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 431,4 млрд.руб., сумма средств на депозитных счетах составила 163,6 млрд.руб. Увеличение рублевых средств в банковском секторе способствует улучшению настроений участников рынка межбанковских кредитов. Вчера стоимость коротких рублевых займов снизилась до трехнедельного минимума. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась на значении 8,30% годовых, против 8,46% годовых накануне. Тем временем, спрос на средства, предоставляемые Центробанком на аукционах прямого РЕПО, сохраняется на достаточно высоком уровне. Вчера состоялся один аукцион на котором коммерческие банки подали заявки на сумму свыше 200,0 млрд.руб. При этом Банк Росси лимит предоставления средств был установлен на отметке 125,0 млрд.руб. Таким образом, объем заключенных сделок составил 117,1 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 11,99% годовых. Дополнительно 124,4 млрд.руб. кредитные организации привлекли на торгах по фиксированной ставке 12,00% годовых. По однодневному РЕПО коммерческие банки привлекли 103,3 млрд.руб. и 21,1 млрд.руб. сроком одна неделя.
Сегодня Фонд содействия реформированию ЖКХ после четырехнедельного промежутка возобновляет проведение аукционов по размещению временно свободных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Кредитным организациям будет предложено до 29,0 млрд. руб. на различные сроки. На первом аукционе максимальный объем предоставленных средств составит 25,0 млрд.руб. на срок 13 дней. На вторых торгах кредитные организации смогут привлечь до 4,0 млрд.руб. на депозит до востребования. Напомним, что предыдущие аукционы, проводимые Фондом ЖКХ, проходили при спросе, значительно превышающем предложение. По нашему мнению, сегодняшние торги также пройдут по подобному сценарию.
В целом можно говорить о том, что на внутреннем денежном рынке сформировалась относительно спокойная ситуация. На данный момент существует множество инструментов рефинансирования, которые активно используются банковским сообществом. Отсутствие в ближайшие дни налоговых выплат также должно оказать благоприятное влияние на состояние рынка.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок переваривает новые заявления Премьер-министр Китая Вэнь Цзябао, а также находится в ожидании заседаний представителей мировых центральных банков. По состоянию на закрытие азиатских торгов курс иены к доллару достиг уже отметки в 99.65 единицы японской валюты, что превосходит уровень четырехмесячного пика. Курс евро к доллару снизился почти на 0.5 процента к уровню закрытия в Нью-Йорке до 1.2604. В четверг инвестиционное сообщество оказалос под влиянием выступления Премьер-министра Китая Вэнь Цзябао. В ходе ежегодного рабочего доклада парламенту, он сказал, что достижение цели роста на 8 процентов реалистично, предсказав увеличение кредитования и расходов, пообещав повысить размер пособий социального обеспечения и помочь экспортерам. Вэнь сказал, что дефицит бюджета Китая в этом году вырастет до 950 миллиардов юаней, однако не сообщил об увеличении общей стоимости государственных субсидий экономике, серьезно пострадавшей от снижения спроса на ее экспортные товары. Сегодня, особое внимание рынка будет занимать встреча глав ЕЦБ и последующая после заседания пресс-конференция. Рынок ждет, что ЕЦБ проинформирует о том, насколько далеко он может зайти в сокращении ставки и какие дополнительные способы оживления экономики еврозоны он может предложить.
Рынок облигаций
Российский корпоративный рынок займов торговался больше на положительной территории, сделки заключались с облигациями первого эшелона, которые в основном показали снижение доходности ФСК ЕЭС-05 (YTM-12,59%), Газпром А6 (YTM-10,65%), Россельхозбанк 3 (YTM-13,14%), АИЖК 3об (YTM-14,12%), АИЖК 7об (YTM- 17,97%), ВТБ-5об (YTM 11,63%).
Государственные облигации
Рынок государственного долга слабо активен, сделки проводились с бумагами ОФЗ 25057, ОФЗ 25060 показав незначительное снижение доходности. Две сделки прошло с ОФЗ 26198, одна с ОФЗ 46017. Длинный высоколиквидный выпуск ОФЗ 46018 закрылся с доходностью 11,76%; а ОФЗ 46021 с 10,77%. На внешних рынках доходность российских тридцатилетних еврооблигаций снизилась относительно предыдущего закрытия, на 18 пунктов до уровня 9,969%.
На американском фондовом рынке наступил период спокойствия, новости из Китая заставили инвесторов и спекулянтов обратить внимание на рынок акций и зафиксироваться на рынке государственного долга по десятилетним нотам США, так доходность US Treasuries 10 выросла на 12 пунктов добравшись до отметки 3,011%. Спрэд бумаг Russia 30 к UST 10 закрепился ниже границы 700 пунктов. Доходность бразильского государственного десятилетнего долга осталась на том же уровне - 6,280%.
Предпосылок к улучшению ситуации на государственном рублевом рынке займов нет, объемы торгов сосредоточатся в коротких федеральных займах, где сделки будут носить технический характер.
Корпоративные облигации
Первичный рынок
Москва доразместила 59-ый выпуск на 292 млн. рублей, из общего предложенного объема Москомзайма в 10 млрд. рублей. Входе аукциона было подано 29 заявки на общую сумму 1,999 млрд. рублей, включая НКД, а размещено 3% от объема. Доходность облигаций по итогам аукциона составила 15,99% - годовых, ставка купонного дохода по облигациям составляет 10% - годовых.
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 72,7 млрд. рублей, из которых 4,3 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,4 млрд. рублей - на размещения, 68,1 млрд. рублей - на сделки РЕПО. Ценовой индекс CBI CP по итогам вчерашнего дня составил 81,45 пункта, повысившись на 0,17% относительно предыдущего значения. На вторичном рынке в секторе субфедеральных бумаг на негативной территории закрылись все выпуски московской области, показавшие торговые обороты. В сегменте бумаг топлива и энергетики прошли объемы по четвертому шестому выпускам Газпрома, закрывшиеся разнонаправлено, пятому долгу ФСК ЕЭС; снижалась доходность по бумагам перового долга ОГК-6; Мосэнерго. Бумаги финансового сектора торговались благоприятной волне, росли котировки третьего выпусков Россельхозбанка и АИЖК, седьмых займов Номос банка и АИЖК, пятого долга банка ВТБ.
Сегодня на фоне укрепления национальной валюты участники рублевого корпоративного рынка предпримут попытки к покупке облигаций второго эшелона, более активное возможно будут торговаться короткие облигации финансового и энергетического секторов. Не исключено появление торговых оборотов в бумагах первоклассных эмитентов.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter