10 апреля 2019 БКС Экспресс Машкова Елена
Покупка от уровня 97,22 руб. с целью в 99,16 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 94,4 руб.
Факторы за:
- акции Аэрофлота находятся под давлением из-за роста цены нефти (как следствие роста цен на авиакеросин) и слабого рубля (это давит на зарубежные перелеты - наиболее доходный сегмент бизнеса). Однако рост авиаперевозок в 1 квартале на 10,4% и общий рост фондового рынка восстановят интерес к акциям;
- в 1 квартале 2019 года авиаперевозки выросли более чем на 10% и достигли почти 16 млн. человек. Аэрофлот, как лидер отрасли, может серьезно вырасти на позитивных ожиданиях по сектору;
- близость психологической отметки 100 руб. создает предпосылки для его тестирования;
- общий рост фондового рынка в России;
- по фундаментальным показателям компания недооценена в 2,5 раза;
- возобновление полетов в Египет будет способствовать росту международного пассажиропотока группы;
- планы Правительства по развитию туризма (до 2020 планируется направить на эти цели рекордные 368 млрд. рублей) будут способствовать долгосрочному росту авиаперевозок на внутренних направлениях;
- рост НДС не затронет авиаперевозки;
- на сегодняшний день фактически единственная интересная идея в секторе авиатранспорта;
- учитывая позитивный отчет и настойчивые указания Правительства (основного акционера группы), компания может увеличить дивиденды на текущий год как минимум до 30% от чистой прибыли.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- рост рублевых цен на нефть и как следствие рост топливных издержек (ключевая статья расходов любой авиакомпании).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter