11 апреля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера умеренно снизилась после выхода данных по инфляции, а реакции на публикацию протоколов заседания ФРС не последовало. ЕЦБ вновь заявил, что ставка останется без изменения до конца года, а подробности программы кредитования банков TLTRO будут объявлены позже. Российские евробонды почти не отреагировали на снижение доходности UST10 и не успели отыграть вечерний рост цен на нефть. Лишь длинные бумаги завершили день в небольшом плюсе.
ГТЛК разместила шестилетний евробонд на 500 млн долл. под 6,125% годовых.
Внутренний рынок
Вчера ключевым событием на российском долговом рынке стали аукционы Минфина, на которых были установлены новые рекорды как по объему размещения (137,1 млрд руб.), так и по спросу (192,2 млрд руб.). Поддержку оказали высокие цены на нефть и данные по инфляции, которая, вероятно, прошла свой годовой пик.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Недельная инфляция остается на нулевом уровне вторую неделю подряд, годовые темпы инфляции начали замедляться. Позитивная динамика роста цен позволяет рассчитывать на смягчение денежно-кредитной политики на горизонте в несколько месяцев.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 30 марта по 5 апреля выросли на 7,03 млн барр., что больше оценки API и ожиданий аналитиков. Запасы бензина упали сильнее прогнозов – на 7,7 млн барр., или 3,3%, а поставки бензина на рынок США близки к историческому максимуму.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Детский мир (-/-/-)
Детский мир сегодня проведет сбор заявок на облигации серии БО-07 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона установлен в диапазоне 9,00–9,20%, что соответствует доходности к трехлетней оферте в размере 9,20–9,41% годовых и премии к ОФЗ около 130–150 б.п. Мы полагаем, что в ходе сбора заявок ориентир может быть немного снижен.
Буровая компания «Евразия» (-/-/-)
ООО «Буровая компания «Евразия» проводит сбор заявок на выпуск серии БО-001Р-02 объемом не менее 10 млрд руб. Поручителем выступит Eurasia Drilling Company. В ходе премаркетинга был заявлен ориентир ставки купона в диапазоне 8,6–8,75% годовых, что транслируется в доходность к погашению (оферты не предусмотрено) на уровне 8,78–8,94% годовых и спред к ОФЗ порядка 90–105 б.п.
ВКРАТЦЕ
АК «АЛРОСА» (BB/Ba1/BB+) реализовала алмазно-бриллиантовой продукции в марте 2019 г. на 377,1 млн долл.
ИКС 5 (ВВ/-/-) вчера по результатам сбора заявок на новый выпуск облигаций серии 001P-05 объемом 5 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 8,45%. Это на 5 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,5–8,6% и соответствует доходности в размере 8,63% к оферте через три года. Срок обращения выпуска составляет 15 лет. Размещение бонда на бирже предварительно запланировано на 23 апреля. Организаторы размещения.
Газпромбанк (ВВ+/Ва1/ВВ+) вчера по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-09Р установил ставку первого купона на уровне 8,7%. Это на 15 б.п. ниже первоначального ориентира 8,85–9,05% и соответствует доходности к погашению через три года в размере 8,89%. Объем выпуска был увеличен с 10 млрд руб. до 15 млрд руб. Размещение бонда на бирже предварительно запланировано на 23 апреля. Организаторы размещения.
Русал (-/В1/ВВ-) завтра проведет встречу с инвесторами, приуроченную к его возможному выходу на долговой рынок. Параметры размещения пока объявлены не были. Организаторы размещения.
МОЭСК (-/В1/ВВ-) 25 апреля, в дату окончания шестого купонного периода, досрочно погасит биржевые облигации серии БО-08 объемом 8 млрд руб. Выпуск сроком обращения 10 лет был размещен в апреле 2016 г., на 29 апреля 2019 г. у него назначена оферта. Эмитент.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доходность UST10 вчера умеренно снизилась после выхода данных по инфляции, а реакции на публикацию протоколов заседания ФРС не последовало. ЕЦБ вновь заявил, что ставка останется без изменения до конца года, а подробности программы кредитования банков TLTRO будут объявлены позже. Российские евробонды почти не отреагировали на снижение доходности UST10 и не успели отыграть вечерний рост цен на нефть. Лишь длинные бумаги завершили день в небольшом плюсе.
ГТЛК разместила шестилетний евробонд на 500 млн долл. под 6,125% годовых.
Внутренний рынок
Вчера ключевым событием на российском долговом рынке стали аукционы Минфина, на которых были установлены новые рекорды как по объему размещения (137,1 млрд руб.), так и по спросу (192,2 млрд руб.). Поддержку оказали высокие цены на нефть и данные по инфляции, которая, вероятно, прошла свой годовой пик.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Недельная инфляция остается на нулевом уровне вторую неделю подряд, годовые темпы инфляции начали замедляться. Позитивная динамика роста цен позволяет рассчитывать на смягчение денежно-кредитной политики на горизонте в несколько месяцев.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 30 марта по 5 апреля выросли на 7,03 млн барр., что больше оценки API и ожиданий аналитиков. Запасы бензина упали сильнее прогнозов – на 7,7 млн барр., или 3,3%, а поставки бензина на рынок США близки к историческому максимуму.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Детский мир (-/-/-)
Детский мир сегодня проведет сбор заявок на облигации серии БО-07 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона установлен в диапазоне 9,00–9,20%, что соответствует доходности к трехлетней оферте в размере 9,20–9,41% годовых и премии к ОФЗ около 130–150 б.п. Мы полагаем, что в ходе сбора заявок ориентир может быть немного снижен.
Буровая компания «Евразия» (-/-/-)
ООО «Буровая компания «Евразия» проводит сбор заявок на выпуск серии БО-001Р-02 объемом не менее 10 млрд руб. Поручителем выступит Eurasia Drilling Company. В ходе премаркетинга был заявлен ориентир ставки купона в диапазоне 8,6–8,75% годовых, что транслируется в доходность к погашению (оферты не предусмотрено) на уровне 8,78–8,94% годовых и спред к ОФЗ порядка 90–105 б.п.
ВКРАТЦЕ
АК «АЛРОСА» (BB/Ba1/BB+) реализовала алмазно-бриллиантовой продукции в марте 2019 г. на 377,1 млн долл.
ИКС 5 (ВВ/-/-) вчера по результатам сбора заявок на новый выпуск облигаций серии 001P-05 объемом 5 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 8,45%. Это на 5 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,5–8,6% и соответствует доходности в размере 8,63% к оферте через три года. Срок обращения выпуска составляет 15 лет. Размещение бонда на бирже предварительно запланировано на 23 апреля. Организаторы размещения.
Газпромбанк (ВВ+/Ва1/ВВ+) вчера по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-09Р установил ставку первого купона на уровне 8,7%. Это на 15 б.п. ниже первоначального ориентира 8,85–9,05% и соответствует доходности к погашению через три года в размере 8,89%. Объем выпуска был увеличен с 10 млрд руб. до 15 млрд руб. Размещение бонда на бирже предварительно запланировано на 23 апреля. Организаторы размещения.
Русал (-/В1/ВВ-) завтра проведет встречу с инвесторами, приуроченную к его возможному выходу на долговой рынок. Параметры размещения пока объявлены не были. Организаторы размещения.
МОЭСК (-/В1/ВВ-) 25 апреля, в дату окончания шестого купонного периода, досрочно погасит биржевые облигации серии БО-08 объемом 8 млрд руб. Выпуск сроком обращения 10 лет был размещен в апреле 2016 г., на 29 апреля 2019 г. у него назначена оферта. Эмитент.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter