15 апреля 2019 QB Finance
С 8 по 12 апреля основные мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Ключевыми событиями недели стали: заседание ЕЦБ, саммит ЕС по вопросу отсрочки Brexit и публикация отчета МВФ о состоянии мировой экономики.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,870.56 ▲0,3%
HANG SENG • 29,909.76 ▼0,1%
Shanghai Composite • 3,188.63 ▼1,8%
Прошедшая неделя ознаменовалась смешанной динамикой основных азиатских фондовых индексов.
В Японии в марте индекс потребительской уверенности опустился до 40.5 пункта по сравнению с 41.5 пункта месяцем ранее. Показатель продемонстрировал самое низкое значение с апреля 2016 года, что может свидетельствовать о снижении уверенности потребителей относительно темпов роста экономики в среднесрочной перспективе. Также в марте инфляция по меркам производителей ускорилась до 1,3% г/г после 0,9% г/г в феврале. Банк Японии намерен продолжать проводить стимулирующую денежно-кредитную политику так долго, сколько потребуется, чтобы поддержать рост экономики.
В Китае в марте индекс потребительских цен вырос с 1,5% г/г месяцем ранее до 2,3% г/г, а инфляция по меркам производителей ускорилась до 0,4% г/г, что свидетельствует об улучшении экономической ситуации в стране. В марте КНР неожиданно увеличила экспорт товаров на 14,2% г/г и сократила импорт товаров на 7,6% г/г. Таким образом, торговый баланс существенно вырос до $32,6 млрд после $4,1 млрд в феврале. Опубликованные ранее индексы деловой активности выше отметки 50 пунктов указывали на стабилизацию ситуации в производственном секторе. Вероятно, в том числе и на основании этих данных МВФ повысил прогноз по росту ВВП Китая на 2019 год с 6,2% г/г до 6,3% г/г.
РОССИЯ
ММВБ • 2,559.72 ▲0,7%
РТС • 1,253.44 ▲2,3%
С 8 по 12 апреля отечественные фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику на фоне умеренно благоприятной внешней и внутренней конъюнктуры. В середине недели индекс МосБиржи обновил исторический максимум благодаря росту «индексных» бумаг.
По данным Росстата, за последнюю неделю потребительские цены в России вновь не изменились, как и неделей ранее. Таким образом, в годовом выражении инфляция замедлилась до 5,2% с 5,3% в марте. Регулятор не ожидает, что темпы роста цен в России будут околонулевыми и дальше, однако публикуемые данные повышают вероятность того, что пик инфляции уже был пройден. Во вторник состоялась пресс-конференция Ксении Юдаевой, первого зампреда ЦБ РФ. Согласно ее заявлению, регулятор не видит существенных инфляционных рисков в экономике, но отмечает наличие внешних геополитических рисков, рост потребительского кредитования и высокую долговую нагрузку компаний, что может негативно сказаться на состоянии экономики в среднесрочной перспективе.
По данным ЦБ, отток капитала из РФ в I квартале 2019 года вырос в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году до $25,2 млрд. При этом прямые иностранные инвестиции нерезидентов в экономику РФ в I квартале выросли в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году до $11,5 млрд. Внешний долг РФ в I квартале 2019 года увеличился на $13,8 млрд и на 1 апреля составил $467,8 млрд. Основной вклад в рост внешнего долга внесло правительство: его задолженность увеличилась на $9,6 млрд вследствие размещения новых выпусков еврооблигаций и переоценки более ранних выпусков ОФЗ. Тем не менее, внешний долг по-прежнему не превышает объем золотовалютных резервов, что свидетельствует об устойчивости финансовой системы России к внешним шокам.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,437.06 ▼0,1%
CAC 40 • 5,502.70 ▲0,5%
DAX • 11,999.93 ▼0,1%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы закрылись разнонаправленно на фоне публикации большого объема макроэкономической статистики по региону и заседания ЕЦБ.
Согласно заявлению председателя Евросовета Дональда Туска, лидеры стран ЕС согласовали отсрочку Brexit до 31 октября 2019 года, но с рядом условий. При этом Тереза Мэй сохраняет за собой право пересмотреть стратегию выхода или совсем остановить процедуру Brexit. Палата общин Парламента Великобритании окончательно одобрила законопроект, предотвращающий Brexit без сделки, и высказала официальную поддержку Терезе Мэй.
В Германии и Франции были опубликованы данные по инфляции за март. Индекс потребительских цен составил 1,3% г/г и 1,1% г/г в странах соответственно. В очередном полугодовом докладе о состоянии мировой экономики МВФ понизил прогноз по росту ВВП Германии в 2019 году на 0,5 п.п. до 0,8% г/г. Прогноз по экономике Великобритании также был скорректирован в меньшую сторону на фоне того, что ВВП Соединенного Королевства в феврале расширился лишь на 0,2% м/м, тогда как месяцем ранее темпы роста составили 0,5% м/м. На очередном заседании ЕЦБ сохранил ключевую ставку на уровне нуля. Представители Центробанка рассчитывают, что ставка останется без изменений как минимум до конца 2019 года, а возможно и дольше, чтобы удерживать инфляцию вблизи целевого уровня 2% годовых.
США
DJIA • 26,412.30 ▼0,1%
S&P 500 • 2,907.41 ▲0,5%
NASDAQ Composite • 7,984.16 ▲0,6%
С 8 по 12 апреля американские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику. МВФ понизил прогноз по росту экономики США на 0,2 п.п. до 2,3% г/г в 2019 году.
На неделе были опубликованы данные по инфляции и рынку труда. В феврале число открытых вакансий в американской экономике, за исключением с/х сектора, снизилось с 7,6 млн месяцем ранее до 7,1 млн. Число первичных заявок на получение пособия по безработице на прошлой неделе уменьшилось на 8 тыс. до 196 тыс., достигнув минимума с 1969 года. Такие исторически сильные данные свидетельствуют о здоровом состоянии рынка труда и экономики США в целом и дают надежду на продолжение роста.
В марте индекс цен производителей увеличился с 1,9% г/г до 2,2% г/г, превысив консенсус-прогноз. Инфляция по меркам потребителей также ускорилась с 1,5% г/г месяцем ранее до 1,9% г/г. Базовая инфляция без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей составила 2% г/г. Динамика базовой инфляции свидетельствует, что пока инфляционные процессы остаются под контролем регулятора. Согласно протоколу с последнего заседания ФРС, большинство членов FOMC полагают, что следующее изменение диапазона базовой процентной ставки может быть как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Политики также считают, что замедление темпов роста ВВП США в I квартале – временное явление, и что во II квартале они восстановятся. В ближайшие несколько лет регулятор ожидает, что инфляция сохранится вблизи целевых уровней, а рынок труда останется сильным.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $71.50 ▲1,7%
Light Sweet • $63.89 ▲1,3%
Золото • $1,290.60 ▲0,02%
Серебро • $14.96 ▼0,8%
Медь • $6,481.61 ▲1,7%
Никель • $13,020 ▼0,3%
С 8 по 12 апреля нефтяные котировки выросли, отыгрывая снижение добычи «черного золота». По данным ежемесячного отчета ОПЕК, добыча нефти в странах ОПЕК в марте снизилась на 534 тыс. б/с до 30 млн б/с. Наибольший вклад в сокращение добычи внесли Саудовская Аравия, Венесуэла и Ирак. Согласно докладу МЭА, страны ОПЕК в марте выполнили соглашение по сокращению нефтедобычи на 153%, а страны не-ОПЕК – на 64%. По данным EIA, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 7 млн баррелей на фоне ожиданий роста на 2,6 млн баррелей. Согласно агентству Baker Hughes, на прошедшей неделе число активных буровых установок в США увеличилось на 2 до 833 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1302 ▲0,8%
USD/JPY • 112.03 ▲0,3%
USD/RUB • 64.52 ▼1,4%
EUR/RUB • 72.84 ▼0,8%
Российский рубль укрепился относительно доллара и евро на фоне роста цен на нефть. Поддержку российской валюте также оказал тот факт, что в период с 5 апреля по 13 мая Минфин сократит покупки валюты до 11,6 млрд руб. в день. Новости о возможном введении новых антироссийских санкций уже практически не оказывают влияние на курс отечественной валюты.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,870.56 ▲0,3%
HANG SENG • 29,909.76 ▼0,1%
Shanghai Composite • 3,188.63 ▼1,8%
Прошедшая неделя ознаменовалась смешанной динамикой основных азиатских фондовых индексов.
В Японии в марте индекс потребительской уверенности опустился до 40.5 пункта по сравнению с 41.5 пункта месяцем ранее. Показатель продемонстрировал самое низкое значение с апреля 2016 года, что может свидетельствовать о снижении уверенности потребителей относительно темпов роста экономики в среднесрочной перспективе. Также в марте инфляция по меркам производителей ускорилась до 1,3% г/г после 0,9% г/г в феврале. Банк Японии намерен продолжать проводить стимулирующую денежно-кредитную политику так долго, сколько потребуется, чтобы поддержать рост экономики.
В Китае в марте индекс потребительских цен вырос с 1,5% г/г месяцем ранее до 2,3% г/г, а инфляция по меркам производителей ускорилась до 0,4% г/г, что свидетельствует об улучшении экономической ситуации в стране. В марте КНР неожиданно увеличила экспорт товаров на 14,2% г/г и сократила импорт товаров на 7,6% г/г. Таким образом, торговый баланс существенно вырос до $32,6 млрд после $4,1 млрд в феврале. Опубликованные ранее индексы деловой активности выше отметки 50 пунктов указывали на стабилизацию ситуации в производственном секторе. Вероятно, в том числе и на основании этих данных МВФ повысил прогноз по росту ВВП Китая на 2019 год с 6,2% г/г до 6,3% г/г.
РОССИЯ
ММВБ • 2,559.72 ▲0,7%
РТС • 1,253.44 ▲2,3%
С 8 по 12 апреля отечественные фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику на фоне умеренно благоприятной внешней и внутренней конъюнктуры. В середине недели индекс МосБиржи обновил исторический максимум благодаря росту «индексных» бумаг.
По данным Росстата, за последнюю неделю потребительские цены в России вновь не изменились, как и неделей ранее. Таким образом, в годовом выражении инфляция замедлилась до 5,2% с 5,3% в марте. Регулятор не ожидает, что темпы роста цен в России будут околонулевыми и дальше, однако публикуемые данные повышают вероятность того, что пик инфляции уже был пройден. Во вторник состоялась пресс-конференция Ксении Юдаевой, первого зампреда ЦБ РФ. Согласно ее заявлению, регулятор не видит существенных инфляционных рисков в экономике, но отмечает наличие внешних геополитических рисков, рост потребительского кредитования и высокую долговую нагрузку компаний, что может негативно сказаться на состоянии экономики в среднесрочной перспективе.
По данным ЦБ, отток капитала из РФ в I квартале 2019 года вырос в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году до $25,2 млрд. При этом прямые иностранные инвестиции нерезидентов в экономику РФ в I квартале выросли в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году до $11,5 млрд. Внешний долг РФ в I квартале 2019 года увеличился на $13,8 млрд и на 1 апреля составил $467,8 млрд. Основной вклад в рост внешнего долга внесло правительство: его задолженность увеличилась на $9,6 млрд вследствие размещения новых выпусков еврооблигаций и переоценки более ранних выпусков ОФЗ. Тем не менее, внешний долг по-прежнему не превышает объем золотовалютных резервов, что свидетельствует об устойчивости финансовой системы России к внешним шокам.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,437.06 ▼0,1%
CAC 40 • 5,502.70 ▲0,5%
DAX • 11,999.93 ▼0,1%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы закрылись разнонаправленно на фоне публикации большого объема макроэкономической статистики по региону и заседания ЕЦБ.
Согласно заявлению председателя Евросовета Дональда Туска, лидеры стран ЕС согласовали отсрочку Brexit до 31 октября 2019 года, но с рядом условий. При этом Тереза Мэй сохраняет за собой право пересмотреть стратегию выхода или совсем остановить процедуру Brexit. Палата общин Парламента Великобритании окончательно одобрила законопроект, предотвращающий Brexit без сделки, и высказала официальную поддержку Терезе Мэй.
В Германии и Франции были опубликованы данные по инфляции за март. Индекс потребительских цен составил 1,3% г/г и 1,1% г/г в странах соответственно. В очередном полугодовом докладе о состоянии мировой экономики МВФ понизил прогноз по росту ВВП Германии в 2019 году на 0,5 п.п. до 0,8% г/г. Прогноз по экономике Великобритании также был скорректирован в меньшую сторону на фоне того, что ВВП Соединенного Королевства в феврале расширился лишь на 0,2% м/м, тогда как месяцем ранее темпы роста составили 0,5% м/м. На очередном заседании ЕЦБ сохранил ключевую ставку на уровне нуля. Представители Центробанка рассчитывают, что ставка останется без изменений как минимум до конца 2019 года, а возможно и дольше, чтобы удерживать инфляцию вблизи целевого уровня 2% годовых.
США
DJIA • 26,412.30 ▼0,1%
S&P 500 • 2,907.41 ▲0,5%
NASDAQ Composite • 7,984.16 ▲0,6%
С 8 по 12 апреля американские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику. МВФ понизил прогноз по росту экономики США на 0,2 п.п. до 2,3% г/г в 2019 году.
На неделе были опубликованы данные по инфляции и рынку труда. В феврале число открытых вакансий в американской экономике, за исключением с/х сектора, снизилось с 7,6 млн месяцем ранее до 7,1 млн. Число первичных заявок на получение пособия по безработице на прошлой неделе уменьшилось на 8 тыс. до 196 тыс., достигнув минимума с 1969 года. Такие исторически сильные данные свидетельствуют о здоровом состоянии рынка труда и экономики США в целом и дают надежду на продолжение роста.
В марте индекс цен производителей увеличился с 1,9% г/г до 2,2% г/г, превысив консенсус-прогноз. Инфляция по меркам потребителей также ускорилась с 1,5% г/г месяцем ранее до 1,9% г/г. Базовая инфляция без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей составила 2% г/г. Динамика базовой инфляции свидетельствует, что пока инфляционные процессы остаются под контролем регулятора. Согласно протоколу с последнего заседания ФРС, большинство членов FOMC полагают, что следующее изменение диапазона базовой процентной ставки может быть как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Политики также считают, что замедление темпов роста ВВП США в I квартале – временное явление, и что во II квартале они восстановятся. В ближайшие несколько лет регулятор ожидает, что инфляция сохранится вблизи целевых уровней, а рынок труда останется сильным.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $71.50 ▲1,7%
Light Sweet • $63.89 ▲1,3%
Золото • $1,290.60 ▲0,02%
Серебро • $14.96 ▼0,8%
Медь • $6,481.61 ▲1,7%
Никель • $13,020 ▼0,3%
С 8 по 12 апреля нефтяные котировки выросли, отыгрывая снижение добычи «черного золота». По данным ежемесячного отчета ОПЕК, добыча нефти в странах ОПЕК в марте снизилась на 534 тыс. б/с до 30 млн б/с. Наибольший вклад в сокращение добычи внесли Саудовская Аравия, Венесуэла и Ирак. Согласно докладу МЭА, страны ОПЕК в марте выполнили соглашение по сокращению нефтедобычи на 153%, а страны не-ОПЕК – на 64%. По данным EIA, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 7 млн баррелей на фоне ожиданий роста на 2,6 млн баррелей. Согласно агентству Baker Hughes, на прошедшей неделе число активных буровых установок в США увеличилось на 2 до 833 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1302 ▲0,8%
USD/JPY • 112.03 ▲0,3%
USD/RUB • 64.52 ▼1,4%
EUR/RUB • 72.84 ▼0,8%
Российский рубль укрепился относительно доллара и евро на фоне роста цен на нефть. Поддержку российской валюте также оказал тот факт, что в период с 5 апреля по 13 мая Минфин сократит покупки валюты до 11,6 млрд руб. в день. Новости о возможном введении новых антироссийских санкций уже практически не оказывают влияние на курс отечественной валюты.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу