16 апреля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника, после разнонаправленной динамики в течение дня, пытались закрепиться в плюсе. К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,75% до 2564,32 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,83%, до 1257,36 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги ТМК (+2,52%) и котировки НЛМК (+3,0%). Бумаги Роснефти прибавили 1,54%. В лидерах падения были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (-2,06% и -1,42% соответственно).
Инвесторов в акции Сбербанка не впечатлили рекомендованные дивиденды за 2018 год в размере 16 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию, хотя показатель является рекордным. Бумаги Роснефти, тем временем, позитивно отреагировали на рекомендации по дивидендам за прошлый год в размере 11,33 рубля на акцию.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили 0,2-0,4%. Индикатор S&P500 при этом все ближе подбирается к историческому максимуму 2940 пунктов, достигнутому в конце прошлого года. Инвесторов порадовали квартальные результаты Johnson & Johnson и UnitedHealth Group, в то время как показатели Bank of America оказались неоднозначными. Статистика при этом показала снижение промышленного производства США в марте на 0,1% против ожиданий роста на 0,2%.
На торгах Европы наблюдались умеренно позитивные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора увеличился примерно на 0,4%.
Нефтяные котировки к вечеру пытались выйти в плюс, но прибавляли менее 0,5%, удерживая важные краткосрочные поддержки (70,50 долл и 63,30 долл соответственно). На рынке ждут публикации еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также встречи мониторингового комитета ОПЕК, на которой страны могут более четко обозначить свою позицию в отношении дальнейшего сокращения нефтедобычи.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС, после разнонаправленной динамики в первой половине сессии, пытались закрепиться в плюсе и удержаться выше поддержек 2550 и 1240 пунктов соответственно. Если попытки окажутся удачными, шансы на движение индикаторов к новым годовым максимумам возрастут.
С фундаментальной точки зрения на ключевых фондовых площадках мира сохраняется умеренный оптимизм, которому мешает разве что близость индексов к зоне перекупленности. Тем не менее как индексы США, так и нефтяные котировки все еще удерживают краткосрочные поддержки, в связи с чем сохранение “длинных” позиций по-прежнему актуально. Одной из причин благоприятных настроений являются надежды на заключение торгового соглашения США и Китая, а также улучшение состояния китайской экономики. Последний фактор может подтвердить или опровергнуть статистика из КНР в среду.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России проводил еженедельный депозитный аукцион. В связи со стартом налогового периода и давлением на ставки МБК регулятор несколько сократил лимит по сравнению с аукционом недельной давности (до 1,65 трлн руб.), однако объем предложения со стороны банков-участников оказался еще меньшим (1,3 трлн руб.). Тем не менее, сокращение позиции на депозитах в ЦБ не уберегло ставки МБК от дальнейшего роста: значение MosPrime o/n во вторник впервые с конца января превысило отметку в 8% годовых. Впрочем, фактически средства с депозитов ЦБ вернутся в банковскую систему завтра, добавив на корсчета банков 384 млрд руб., что должно позволить несколько снизить давление на рублевые ставки.
Также сегодня Банк России разместил выпуск облигаций КОБР-20 на 500 млрд руб. (расчеты завтра), однако в среду ЦБ погасит выпуск 17 на аналогичную сумму.
На валютном рынке рубль к окончанию рабочего дня наглядно демонстрировал устойчивость по сравнению с аналогами на рынках EM. Отечественная валюта торговалась в паре с долларом практически без изменения по сравнению с уровнем открытия, в то время как на всех остальных площадках развивающихся рынков доллар укреплялся. В частности, в парах с валютами Турции, Бразилии, ЮАР и Индии американская валюта прибавляла порядка 0,1-0,5%.
Котировки нефти к окончанию рабочего дня хоть и находились в плюсе, однако укреплялись лишь символически (+0,1% по марке Brent), в связи с чем можно утверждать, что сохранять уверенность рублю помогает прежде всего отсутствие реализации санкционных угроз в отношении российского банковского сектора и суверенного долга. Кроме того, текущая ситуация с валютной ликвидностью на внутреннем рынке сохраняется вполне комфортной и одновременно сопровождается повышенным спросом на рублевые средства со стороны отдельных участников рынка.
События завтра
ВВП Китая в 1-м кв
розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в городской сектор Китая в марте
заседание мониторингового комитета ОПЕК
индекс потребительских цен Великобритании в марте
окончательный индекс потребительских цен еврозоны в марте
сальдо торгового баланса еврозоны в феврале
сальдо торгового баланса США в феврале
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов
квартальные результаты Alcoa, Morgan Stanley, PepsiCo, Ericsson
операционные результаты АЛРОСЫ, Этанола за 1-й кв 2019 г
рекомендации по дивидендам за 2018 г Энел Россия
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника, после разнонаправленной динамики в течение дня, пытались закрепиться в плюсе. К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,75% до 2564,32 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,83%, до 1257,36 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги ТМК (+2,52%) и котировки НЛМК (+3,0%). Бумаги Роснефти прибавили 1,54%. В лидерах падения были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (-2,06% и -1,42% соответственно).
Инвесторов в акции Сбербанка не впечатлили рекомендованные дивиденды за 2018 год в размере 16 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию, хотя показатель является рекордным. Бумаги Роснефти, тем временем, позитивно отреагировали на рекомендации по дивидендам за прошлый год в размере 11,33 рубля на акцию.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили 0,2-0,4%. Индикатор S&P500 при этом все ближе подбирается к историческому максимуму 2940 пунктов, достигнутому в конце прошлого года. Инвесторов порадовали квартальные результаты Johnson & Johnson и UnitedHealth Group, в то время как показатели Bank of America оказались неоднозначными. Статистика при этом показала снижение промышленного производства США в марте на 0,1% против ожиданий роста на 0,2%.
На торгах Европы наблюдались умеренно позитивные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора увеличился примерно на 0,4%.
Нефтяные котировки к вечеру пытались выйти в плюс, но прибавляли менее 0,5%, удерживая важные краткосрочные поддержки (70,50 долл и 63,30 долл соответственно). На рынке ждут публикации еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также встречи мониторингового комитета ОПЕК, на которой страны могут более четко обозначить свою позицию в отношении дальнейшего сокращения нефтедобычи.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС, после разнонаправленной динамики в первой половине сессии, пытались закрепиться в плюсе и удержаться выше поддержек 2550 и 1240 пунктов соответственно. Если попытки окажутся удачными, шансы на движение индикаторов к новым годовым максимумам возрастут.
С фундаментальной точки зрения на ключевых фондовых площадках мира сохраняется умеренный оптимизм, которому мешает разве что близость индексов к зоне перекупленности. Тем не менее как индексы США, так и нефтяные котировки все еще удерживают краткосрочные поддержки, в связи с чем сохранение “длинных” позиций по-прежнему актуально. Одной из причин благоприятных настроений являются надежды на заключение торгового соглашения США и Китая, а также улучшение состояния китайской экономики. Последний фактор может подтвердить или опровергнуть статистика из КНР в среду.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России проводил еженедельный депозитный аукцион. В связи со стартом налогового периода и давлением на ставки МБК регулятор несколько сократил лимит по сравнению с аукционом недельной давности (до 1,65 трлн руб.), однако объем предложения со стороны банков-участников оказался еще меньшим (1,3 трлн руб.). Тем не менее, сокращение позиции на депозитах в ЦБ не уберегло ставки МБК от дальнейшего роста: значение MosPrime o/n во вторник впервые с конца января превысило отметку в 8% годовых. Впрочем, фактически средства с депозитов ЦБ вернутся в банковскую систему завтра, добавив на корсчета банков 384 млрд руб., что должно позволить несколько снизить давление на рублевые ставки.
Также сегодня Банк России разместил выпуск облигаций КОБР-20 на 500 млрд руб. (расчеты завтра), однако в среду ЦБ погасит выпуск 17 на аналогичную сумму.
На валютном рынке рубль к окончанию рабочего дня наглядно демонстрировал устойчивость по сравнению с аналогами на рынках EM. Отечественная валюта торговалась в паре с долларом практически без изменения по сравнению с уровнем открытия, в то время как на всех остальных площадках развивающихся рынков доллар укреплялся. В частности, в парах с валютами Турции, Бразилии, ЮАР и Индии американская валюта прибавляла порядка 0,1-0,5%.
Котировки нефти к окончанию рабочего дня хоть и находились в плюсе, однако укреплялись лишь символически (+0,1% по марке Brent), в связи с чем можно утверждать, что сохранять уверенность рублю помогает прежде всего отсутствие реализации санкционных угроз в отношении российского банковского сектора и суверенного долга. Кроме того, текущая ситуация с валютной ликвидностью на внутреннем рынке сохраняется вполне комфортной и одновременно сопровождается повышенным спросом на рублевые средства со стороны отдельных участников рынка.
События завтра
ВВП Китая в 1-м кв
розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в городской сектор Китая в марте
заседание мониторингового комитета ОПЕК
индекс потребительских цен Великобритании в марте
окончательный индекс потребительских цен еврозоны в марте
сальдо торгового баланса еврозоны в феврале
сальдо торгового баланса США в феврале
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов
квартальные результаты Alcoa, Morgan Stanley, PepsiCo, Ericsson
операционные результаты АЛРОСЫ, Этанола за 1-й кв 2019 г
рекомендации по дивидендам за 2018 г Энел Россия
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба