18 апреля 2019 Финам Олейник Василий
Завтра в Европе и США Страстная Пятница. Биржи будут закрыты, поэтому сегодня последняя полноценная сессия на этой неделе по всему миру. Позитивные инвестиционные настроения постепенно начинают угасать, и фондовые индексы уже очень скоро могут скорректироваться просто под своей тяжестью.
Накануне мы увидели очень хорошие данные по экономике Китая, но позитива рынкам они не добавили. И даже наоборот, второй день подряд проявляются первые попытки фиксации прибыли в азиатском регионе. После выхода позитивной статистики Народный Банк Китая выступил с заявлением о том, что больше никаких денежных вливаний в экономику от регулятора ждать не стоит, а ведь именно эта ликвидность и была главным драйвером роста всех фондовых рынков в мире. В общем, многие инвесторы сейчас задумаются о фиксации прибыли, к тому же, стартовавший сезон отчётности американских компаний пока преподносит всё больше и больше неприятных сюрпризов.
Вышедшие сегодня данные по экономике еврозоны вновь оказались крайне негативными. Индексы деловой активности в производственном секторе Германии, Франции и целиком по ЕС продолжили падать и повсеместно ушли ниже отметки 50 пунктов. Столь плачевная ситуация опять привела к снижению доходностей на рынке облигаций в Европе и США, поэтому инвесторы вновь вынуждены перекладываться в акции, надувая пузырь дальше. Получается просто парадоксальная ситуация, выхода из которой нет. В поисках доходностей инвесторы вынуждены покупать перегретые рисковые активы на фондовых рынках в момент пузыря. Чем всё это кончится, всем понятно. Вопрос – когда!
Тем не менее, торги на европейских площадках открывались сегодня с потерями до 0.5%, но после выхода негативных данных по экономике ЕС биржевые индексы в Германии и Франции резко вышли в небольшой плюс. Фьючерсы на Америку после серии слабых отчётов компаний торгуются в лёгком минусе, с потерями до 0.2%.
Российский фондовый рынок в четверг в первой половине дня демонстрирует небольшое снижение. Рублёвый индекс Московской Биржи теряет всего 0.3%, торгуясь у отметки 2562 пункта, при этом валютный РТС снижается почти на 0.5% и торгуется в районе 1260 пунктов. В последние недели мы видели существенный приток спекулятивного капитала в российские активы, поэтому в случае начала коррекции на фондовых рынках развитых стран мы увидим быстрое и стихийное бегство горячих денег из российских акций и облигаций. Бумаги Сбербанка пока теряют чуть менее 1% и держат путь к уровню поддержки 230, пробой которого откроет дорогу к рубежам 220 и 220. Акции Газпрома теряют ровно 1%, направляясь в район 160 рублей, преодоление которого откроет актуализирует поддержку уровня 150. Лучше рынка сегодня выглядят акции КАМАЗа —они прибавляют более 3%.
На рынке сырьевых активов сегодня тоже наблюдаются первые признаки слабости и коррекции. Индекс промышленных металлов в четверг показывает снижение почти на 1.5%. Синхронно падают цены на медь и никель. Драгоценные металлы пока сохраняют нейтральную динамику. Цена тройской унции золота опустилась к отметке 1275$. Очень часто рынок сырья является опережающим индикатором, поэтому инвесторам в акциях нужно быть начеку. Цены на нефть в четверг в первой половине дня торгуются нейтрально, и пока нет чётких сигналов на коррекцию. Котировки нефти марки Brent торгуются вблизи годовых максимумов, в районе 71.5$ за баррель.
После выхода провальных данных по экономике еврозоны на глобальном валютном рынке почти на 0.5% снизилась ключевая валютная пара евро/доллар. Британский фунт к доллару тоже падает на 0.25% и опятя тестирует важный уровень поддержки на отметке 1.3. Все высокодоходные валюты сегодня теряют к доллару до 0.5% и российская не является исключением. Курс пары доллар/рубль консолидируется у отметки 64, а индекс доллара опять пытается штурмовать высоту 97 пунктов. С прицелом до конца первого полугодия риски падения российской валюты в паре с долларом до 67-68 пока остаются высокими
Вряд ли стоит ждать сегодня существенных движений на мировых финансовых рынках. Попытки фиксации прибыли с каждым днём только усиливаются, но пока нет поводов для начала более серьёзной коррекции на рынках акций.
Накануне мы увидели очень хорошие данные по экономике Китая, но позитива рынкам они не добавили. И даже наоборот, второй день подряд проявляются первые попытки фиксации прибыли в азиатском регионе. После выхода позитивной статистики Народный Банк Китая выступил с заявлением о том, что больше никаких денежных вливаний в экономику от регулятора ждать не стоит, а ведь именно эта ликвидность и была главным драйвером роста всех фондовых рынков в мире. В общем, многие инвесторы сейчас задумаются о фиксации прибыли, к тому же, стартовавший сезон отчётности американских компаний пока преподносит всё больше и больше неприятных сюрпризов.
Вышедшие сегодня данные по экономике еврозоны вновь оказались крайне негативными. Индексы деловой активности в производственном секторе Германии, Франции и целиком по ЕС продолжили падать и повсеместно ушли ниже отметки 50 пунктов. Столь плачевная ситуация опять привела к снижению доходностей на рынке облигаций в Европе и США, поэтому инвесторы вновь вынуждены перекладываться в акции, надувая пузырь дальше. Получается просто парадоксальная ситуация, выхода из которой нет. В поисках доходностей инвесторы вынуждены покупать перегретые рисковые активы на фондовых рынках в момент пузыря. Чем всё это кончится, всем понятно. Вопрос – когда!
Тем не менее, торги на европейских площадках открывались сегодня с потерями до 0.5%, но после выхода негативных данных по экономике ЕС биржевые индексы в Германии и Франции резко вышли в небольшой плюс. Фьючерсы на Америку после серии слабых отчётов компаний торгуются в лёгком минусе, с потерями до 0.2%.
Российский фондовый рынок в четверг в первой половине дня демонстрирует небольшое снижение. Рублёвый индекс Московской Биржи теряет всего 0.3%, торгуясь у отметки 2562 пункта, при этом валютный РТС снижается почти на 0.5% и торгуется в районе 1260 пунктов. В последние недели мы видели существенный приток спекулятивного капитала в российские активы, поэтому в случае начала коррекции на фондовых рынках развитых стран мы увидим быстрое и стихийное бегство горячих денег из российских акций и облигаций. Бумаги Сбербанка пока теряют чуть менее 1% и держат путь к уровню поддержки 230, пробой которого откроет дорогу к рубежам 220 и 220. Акции Газпрома теряют ровно 1%, направляясь в район 160 рублей, преодоление которого откроет актуализирует поддержку уровня 150. Лучше рынка сегодня выглядят акции КАМАЗа —они прибавляют более 3%.
На рынке сырьевых активов сегодня тоже наблюдаются первые признаки слабости и коррекции. Индекс промышленных металлов в четверг показывает снижение почти на 1.5%. Синхронно падают цены на медь и никель. Драгоценные металлы пока сохраняют нейтральную динамику. Цена тройской унции золота опустилась к отметке 1275$. Очень часто рынок сырья является опережающим индикатором, поэтому инвесторам в акциях нужно быть начеку. Цены на нефть в четверг в первой половине дня торгуются нейтрально, и пока нет чётких сигналов на коррекцию. Котировки нефти марки Brent торгуются вблизи годовых максимумов, в районе 71.5$ за баррель.
После выхода провальных данных по экономике еврозоны на глобальном валютном рынке почти на 0.5% снизилась ключевая валютная пара евро/доллар. Британский фунт к доллару тоже падает на 0.25% и опятя тестирует важный уровень поддержки на отметке 1.3. Все высокодоходные валюты сегодня теряют к доллару до 0.5% и российская не является исключением. Курс пары доллар/рубль консолидируется у отметки 64, а индекс доллара опять пытается штурмовать высоту 97 пунктов. С прицелом до конца первого полугодия риски падения российской валюты в паре с долларом до 67-68 пока остаются высокими
Вряд ли стоит ждать сегодня существенных движений на мировых финансовых рынках. Попытки фиксации прибыли с каждым днём только усиливаются, но пока нет поводов для начала более серьёзной коррекции на рынках акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба