25 апреля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера в течение всего дня снижалась, что стало фактором поддержки российских евробондов. Как и большинство евробондов ЕМ, они показали умеренный рост котировок, хотя другие активы развивающихся рынков находились под давлением. Цены на нефть сегодня утром вплотную приблизились к отметке 75 долл./барр.
Внутренний рынок
Вчера торговая сессия на рублевом рынке началась с заметного падения российской валюты, которое, впрочем соответствовало динамике валют других развивающихся стран. Дополнительное давление на рубль оказали политические новости. Новый одиннадцатилетний выпуск ОФЗ был размещен всего на 4,6 млрд руб.: Минфин и рынок не сошлись в размере премии за дебют. Пятилетняя бумага была продана на 54 млрд руб. при спросе в 92 млрд руб.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
За 1–22 апреля рост потребительских цен составил 0,2%, годовая инфляция замедлилась до 5,1%. Тем не менее мы не ждем снижения ключевой ставки на завтрашнем заседании ЦБ и прогнозируем ее сохранение на отметке 7,75%.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 13 по 19 апреля увеличились на 5,48 млн барр., или 1,2%, поскольку рост чистого импорта превзошел рост переработки нефти. Загрузка НПЗ повысилась на 2,4 п.п. неделя к неделе и всего на 0,7 п.п. ниже, чем годом ранее.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Русал (-/Ва3/ВВ-)
Впервые после снятия санкций РУСАЛ выходит на публичный рынок долга. Сегодня компания соберет заявки на выпуск серии Русал Братск БО-001Р-01. Объем выпуска, как планируется, составит не менее 10 млрд руб. Срок обращения – десять лет, при этом предусмотрена трехлетняя оферта. Ориентир ставки первого купона – 9–9,25% годовых, что транслируется в доходность к оферте 9,2–9,46% годовых и спред над кривой ОФЗ порядка 130–155 б.п. Ориентир, безусловно, щедр, что, вероятно, связано с недавними санкциями, но мы не исключаем, что в ходе сбора заявок он будет понижен.
Petropavlovsk Plc ( B-/-/CCC)
Petropavlovsk опубликовал слабые результаты за 2018 г. по МСФО, которые отразили сокращение продаж золота и рост затрат. Долговая нагрузка увеличилась до 4 по коэффициенту Чистый долг/12-месячная EBITDA, а с учетом гарантий по долгу IRC – до 5,7. Компании необходимо решить ряд проблем для повышения операционной эффективности и роста объемов производства
ВКРАТЦЕ
Агентство S&P повысило кредитный рейтинг эмитента ABH Financial Ltd. (эмитент евробондов) c «В+» до «BB-», прогноз по рейтингу – стабильный. При этом кредитный рейтинг российского Альфа-Банка подтвержден на уровне «BB+»/стабильный, а рейтинг его субординированного долга повышен с «В» до «В+». S&P.
Металлоинвест (ВВ+/Ва1/ВВ) провел сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-09 объемом 5 млрд руб. Ставка первого купона установлена в размере 8,85%, что соответствует доходности 9,05% к оферте через семь лет. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, также предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 8-го купонного периода. При принятии эмитентом такого решения в силу вступает оферта по выкупу бумаг по цене 100,50% от номинальной стоимости. Размещение выпуска на бирже предварительно намечено на 29 апреля. Интерфакс.
ЦБ включил в ломбардный список следующие выпуски облигаций: Нижегородская область-35013, РЖД-14R, Мегафон БО-001Р-05, Мегафон БО-001Р-06, Магнит БО-003Р-01, Магнит БО-003Р-02, Европлан БО-05, ДОМ.РФ 001Р-05R, Газпром ‘24 и Газпром ’26. ЦБ РФ.
Газпромбанк (ВВ+/Ва1/ВВ+) сегодня проведет размещение дополнительного выпуска №1 на 5 млрд руб. к биржевым облигациям серии 001P-09P, которые были размещены на бирже 23 апреля. Ставка купона по данному выпуску установлена на уровне 8,7% на весь трехлетний срок обращения. Заявки инвесторов будут приниматься по цене. Вчера выпуск котировался на бирже в среднем по 100,09% от номинала. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доходность UST10 вчера в течение всего дня снижалась, что стало фактором поддержки российских евробондов. Как и большинство евробондов ЕМ, они показали умеренный рост котировок, хотя другие активы развивающихся рынков находились под давлением. Цены на нефть сегодня утром вплотную приблизились к отметке 75 долл./барр.
Внутренний рынок
Вчера торговая сессия на рублевом рынке началась с заметного падения российской валюты, которое, впрочем соответствовало динамике валют других развивающихся стран. Дополнительное давление на рубль оказали политические новости. Новый одиннадцатилетний выпуск ОФЗ был размещен всего на 4,6 млрд руб.: Минфин и рынок не сошлись в размере премии за дебют. Пятилетняя бумага была продана на 54 млрд руб. при спросе в 92 млрд руб.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
За 1–22 апреля рост потребительских цен составил 0,2%, годовая инфляция замедлилась до 5,1%. Тем не менее мы не ждем снижения ключевой ставки на завтрашнем заседании ЦБ и прогнозируем ее сохранение на отметке 7,75%.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 13 по 19 апреля увеличились на 5,48 млн барр., или 1,2%, поскольку рост чистого импорта превзошел рост переработки нефти. Загрузка НПЗ повысилась на 2,4 п.п. неделя к неделе и всего на 0,7 п.п. ниже, чем годом ранее.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Русал (-/Ва3/ВВ-)
Впервые после снятия санкций РУСАЛ выходит на публичный рынок долга. Сегодня компания соберет заявки на выпуск серии Русал Братск БО-001Р-01. Объем выпуска, как планируется, составит не менее 10 млрд руб. Срок обращения – десять лет, при этом предусмотрена трехлетняя оферта. Ориентир ставки первого купона – 9–9,25% годовых, что транслируется в доходность к оферте 9,2–9,46% годовых и спред над кривой ОФЗ порядка 130–155 б.п. Ориентир, безусловно, щедр, что, вероятно, связано с недавними санкциями, но мы не исключаем, что в ходе сбора заявок он будет понижен.
Petropavlovsk Plc ( B-/-/CCC)
Petropavlovsk опубликовал слабые результаты за 2018 г. по МСФО, которые отразили сокращение продаж золота и рост затрат. Долговая нагрузка увеличилась до 4 по коэффициенту Чистый долг/12-месячная EBITDA, а с учетом гарантий по долгу IRC – до 5,7. Компании необходимо решить ряд проблем для повышения операционной эффективности и роста объемов производства
ВКРАТЦЕ
Агентство S&P повысило кредитный рейтинг эмитента ABH Financial Ltd. (эмитент евробондов) c «В+» до «BB-», прогноз по рейтингу – стабильный. При этом кредитный рейтинг российского Альфа-Банка подтвержден на уровне «BB+»/стабильный, а рейтинг его субординированного долга повышен с «В» до «В+». S&P.
Металлоинвест (ВВ+/Ва1/ВВ) провел сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-09 объемом 5 млрд руб. Ставка первого купона установлена в размере 8,85%, что соответствует доходности 9,05% к оферте через семь лет. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, также предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 8-го купонного периода. При принятии эмитентом такого решения в силу вступает оферта по выкупу бумаг по цене 100,50% от номинальной стоимости. Размещение выпуска на бирже предварительно намечено на 29 апреля. Интерфакс.
ЦБ включил в ломбардный список следующие выпуски облигаций: Нижегородская область-35013, РЖД-14R, Мегафон БО-001Р-05, Мегафон БО-001Р-06, Магнит БО-003Р-01, Магнит БО-003Р-02, Европлан БО-05, ДОМ.РФ 001Р-05R, Газпром ‘24 и Газпром ’26. ЦБ РФ.
Газпромбанк (ВВ+/Ва1/ВВ+) сегодня проведет размещение дополнительного выпуска №1 на 5 млрд руб. к биржевым облигациям серии 001P-09P, которые были размещены на бирже 23 апреля. Ставка купона по данному выпуску установлена на уровне 8,7% на весь трехлетний срок обращения. Заявки инвесторов будут приниматься по цене. Вчера выпуск котировался на бирже в среднем по 100,09% от номинала. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу