28 мая 2019 Живой журнал | ETF
Составление портфеля из фондов разных управляющих компаний добавляет ему диверсификации.
При наличии в портфеле фондов только от одной управляющей компании это может увеличить риски за счет того, что все средства будут вложены через одного посредника. Особенно актуальным это будет, если данная управляющая компания не очень крупная.
На текущий момент случаев банкротств управляющих компаний ETF еще не было. Кроме того, весь механизм работы биржевых фондов за счет многоступенчатого контроля не позволяет управляющей компании «убежать» со средствами инвесторов.
Тем не менее, в случае проблем у управляющей компании инвестору может потребоваться определенное время на получение доступа к своим активам. В этом случае, если инвестиции осуществляются только через фонды одной управляющей компании, вся сумма денежных средств в рамках портфеля инвестора может быть фактически временно «заморожена». Такой ситуации лучше избегать.
Если речь идет о «монстрах» индустрии управления активами – наиболее крупных управляющих компаниях типа Vanguard или iShares – то здесь риски включения в портфель фондов только от одной управляющей компании, безусловно, будут ниже.
Вероятность того, что какие-либо проблемы возникнут у той же компании Vanguard, пожалуй, не очень высока.
Тем не менее, на всякий случай и здесь можно подстраховаться и не ограничиваться фондами только одной управляющей компании. Другими словами, при выборе среди зарубежных ETF вполне можно включать в портфель, например, часть фондов от Vanguard, а часть фондов от iShares.
Однако не стоит дублировать в портфеле одни и те же активы фондами разных управляющих компаний. К примеру, если в портфель планируется включить фонд всего рынка американских облигаций, нет смысла делить сумму, выделенную под этот актив, на две части, и приобретать, например, ETF от Vanguard и одновременно ETF от iShares на основе всего рынка американских облигаций. В результате этого количество фондов в портфеле будет увеличиваться, что может привести к сложностям при ребалансировке и увеличению затрат при инвестициях.
Лучше для разных классов активов включать в портфель фонды от разных управляющих компаний. Допустим, весь рынок американских облигаций отразить с помощью ETF от Vanguard, а акции американских компаний отразить через ETF от iShares и т.п.
Все это позволит дополнительно снизить риски при инвестициях, однако не будет усложнять портфель и не увеличит расходы инвестора.
При наличии в портфеле фондов только от одной управляющей компании это может увеличить риски за счет того, что все средства будут вложены через одного посредника. Особенно актуальным это будет, если данная управляющая компания не очень крупная.
На текущий момент случаев банкротств управляющих компаний ETF еще не было. Кроме того, весь механизм работы биржевых фондов за счет многоступенчатого контроля не позволяет управляющей компании «убежать» со средствами инвесторов.
Тем не менее, в случае проблем у управляющей компании инвестору может потребоваться определенное время на получение доступа к своим активам. В этом случае, если инвестиции осуществляются только через фонды одной управляющей компании, вся сумма денежных средств в рамках портфеля инвестора может быть фактически временно «заморожена». Такой ситуации лучше избегать.
Если речь идет о «монстрах» индустрии управления активами – наиболее крупных управляющих компаниях типа Vanguard или iShares – то здесь риски включения в портфель фондов только от одной управляющей компании, безусловно, будут ниже.
Вероятность того, что какие-либо проблемы возникнут у той же компании Vanguard, пожалуй, не очень высока.
Тем не менее, на всякий случай и здесь можно подстраховаться и не ограничиваться фондами только одной управляющей компании. Другими словами, при выборе среди зарубежных ETF вполне можно включать в портфель, например, часть фондов от Vanguard, а часть фондов от iShares.
Однако не стоит дублировать в портфеле одни и те же активы фондами разных управляющих компаний. К примеру, если в портфель планируется включить фонд всего рынка американских облигаций, нет смысла делить сумму, выделенную под этот актив, на две части, и приобретать, например, ETF от Vanguard и одновременно ETF от iShares на основе всего рынка американских облигаций. В результате этого количество фондов в портфеле будет увеличиваться, что может привести к сложностям при ребалансировке и увеличению затрат при инвестициях.
Лучше для разных классов активов включать в портфель фонды от разных управляющих компаний. Допустим, весь рынок американских облигаций отразить с помощью ETF от Vanguard, а акции американских компаний отразить через ETF от iShares и т.п.
Все это позволит дополнительно снизить риски при инвестициях, однако не будет усложнять портфель и не увеличит расходы инвестора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба