3 июня 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
В пятницу вышел достаточно сильный отчет по доходам и расходам населения США. Доходность UST10 еще утром начала падать из-за новостей о введении в США пошлин на мексиканские товары, затем почти не отреагировала на макростатистику, вечером опять пошла вниз, а сегодня утром упала уже до 2,08%. Такое движение базового актива позволило большинству евробондов ЕМ подорожать как в пятницу, так и по итогам недели. Однако российские бумаги в пятницу слегка упали в цене из-за обвала нефтяных котировок, а за неделю показали лишь незначительный рост. Сегодня после смены фьючерсного контракта нефть торгуется у отметки 61 долл./барр.
Внутренний рынок
В пятницу рублевые активы ожидаемо дешевели, поскольку цены на нефть впервые с начала марта опустились ниже 65 долл./барр. В результате по итогам недели кривая ОФЗ не изменила своего положения, а рубль потерял почти 1,5%. Сегодня утром нефть обвалилась ниже 61 долл./барр., и не исключено, что продолжит снижение в краткосрочной перспективе, что станет поводом зафиксировать прибыль в рублевых активах после майского роста. Наступившая неделя, в отличие от прошедшей, будет насыщена событиями и статистическими публикациями.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ повысил обязательные резервные требования по обязательствам в иностранной валюте перед физическими лицами на 1 п.п. Теперь обязательные резервные требования по всем валютным обязательствам банков, попадающих под действие этих требований, составят 8%. Изменения вступают в силу с 1 июля.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Газпромбанк (BB+/Ba1/BB+)
Газпромбанк опубликовал отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО, отразив частичный роспуск резервов по корпоративным кредитам и отрицательную стоимость риска. При этом ЧПМ поднялась на 10 б.п. за квартал, а ROAE составил 8%. После привлечения «вечного» суборда от Газпрома коэффициент Н20.2 повысился до 11,5%.
ВКРАТЦЕ
Газпром (BBB/Baa2/BBB-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 15 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 7,99%. Это на 31 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,3–8,4% и соответствует доходности к погашению через три года на уровне 8,15%. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 6 июня. Организаторы размещения.
КАМАЗ (-/Ba3/ -) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П03 установил ставку первого купона на уровне 8,75%. Ставка сложилась по нижней границе первоначального ориентира 8,75–8,95% и соответствует доходности к погашению через три года на уровне 9,04%. По выпуску предусмотрены амортизационные платежи: по 30% в даты выплаты 8-го и 10-го купонов и 40% в дату выплаты 12-го купона. Объем выпуска увеличен с не менее 6 млрд руб. до 7 млрд руб. Размещение облигаций намечено на 14 июня. Организаторы размещения.
БК Евразия (BB+/-/BВ+) 7 июня проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001P-03 объемом от 7 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет четыре года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 8,40–8,55%, что соответствует доходности к погашению на уровне 8,58–8,73%.Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 18 июня. Организаторы размещения.
Сэтл Групп (-/-/-) во второй половине июня проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 объемом от 3 млрд руб. Срок обращения выпуска – 3,5 года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – не выше 11%, что соответствует доходности к погашению на уровне 11,46%. Организаторы размещения.
Домодедово (-/Ва1/ВВ+) получило 0,8 млрд руб. чистого убытка по МСФО в 2018 г. против 9,4 млрд руб. чистой прибыли годом ранее, что обусловлено курсовыми переоценками. Выручка возросла на 5,6% год к году до 42,9 млрд руб., а показатель Чистый долг/EBITDA – до 3,76 с 3,09 на конец 1 п/г 2018 г. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В пятницу вышел достаточно сильный отчет по доходам и расходам населения США. Доходность UST10 еще утром начала падать из-за новостей о введении в США пошлин на мексиканские товары, затем почти не отреагировала на макростатистику, вечером опять пошла вниз, а сегодня утром упала уже до 2,08%. Такое движение базового актива позволило большинству евробондов ЕМ подорожать как в пятницу, так и по итогам недели. Однако российские бумаги в пятницу слегка упали в цене из-за обвала нефтяных котировок, а за неделю показали лишь незначительный рост. Сегодня после смены фьючерсного контракта нефть торгуется у отметки 61 долл./барр.
Внутренний рынок
В пятницу рублевые активы ожидаемо дешевели, поскольку цены на нефть впервые с начала марта опустились ниже 65 долл./барр. В результате по итогам недели кривая ОФЗ не изменила своего положения, а рубль потерял почти 1,5%. Сегодня утром нефть обвалилась ниже 61 долл./барр., и не исключено, что продолжит снижение в краткосрочной перспективе, что станет поводом зафиксировать прибыль в рублевых активах после майского роста. Наступившая неделя, в отличие от прошедшей, будет насыщена событиями и статистическими публикациями.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ повысил обязательные резервные требования по обязательствам в иностранной валюте перед физическими лицами на 1 п.п. Теперь обязательные резервные требования по всем валютным обязательствам банков, попадающих под действие этих требований, составят 8%. Изменения вступают в силу с 1 июля.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Газпромбанк (BB+/Ba1/BB+)
Газпромбанк опубликовал отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО, отразив частичный роспуск резервов по корпоративным кредитам и отрицательную стоимость риска. При этом ЧПМ поднялась на 10 б.п. за квартал, а ROAE составил 8%. После привлечения «вечного» суборда от Газпрома коэффициент Н20.2 повысился до 11,5%.
ВКРАТЦЕ
Газпром (BBB/Baa2/BBB-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 15 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 7,99%. Это на 31 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,3–8,4% и соответствует доходности к погашению через три года на уровне 8,15%. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 6 июня. Организаторы размещения.
КАМАЗ (-/Ba3/ -) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П03 установил ставку первого купона на уровне 8,75%. Ставка сложилась по нижней границе первоначального ориентира 8,75–8,95% и соответствует доходности к погашению через три года на уровне 9,04%. По выпуску предусмотрены амортизационные платежи: по 30% в даты выплаты 8-го и 10-го купонов и 40% в дату выплаты 12-го купона. Объем выпуска увеличен с не менее 6 млрд руб. до 7 млрд руб. Размещение облигаций намечено на 14 июня. Организаторы размещения.
БК Евразия (BB+/-/BВ+) 7 июня проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001P-03 объемом от 7 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет четыре года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 8,40–8,55%, что соответствует доходности к погашению на уровне 8,58–8,73%.Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 18 июня. Организаторы размещения.
Сэтл Групп (-/-/-) во второй половине июня проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 объемом от 3 млрд руб. Срок обращения выпуска – 3,5 года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – не выше 11%, что соответствует доходности к погашению на уровне 11,46%. Организаторы размещения.
Домодедово (-/Ва1/ВВ+) получило 0,8 млрд руб. чистого убытка по МСФО в 2018 г. против 9,4 млрд руб. чистой прибыли годом ранее, что обусловлено курсовыми переоценками. Выручка возросла на 5,6% год к году до 42,9 млрд руб., а показатель Чистый долг/EBITDA – до 3,76 с 3,09 на конец 1 п/г 2018 г. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу