24 июня 2019
Давайте сразу заявим, что показатели настроений не являются точными индикаторами разворота рынка.
Тем не менее, они очень полезны, потому что, когда они достигают крайностей, инвестор имеет хорошее представление о том, что тенденция не только начинается. И во многих случаях даже простирается далеко за пределы промежуточной точки.
Имея это в виду, давайте взглянем на настроения в отношении государственных облигаций США.
Наш краткосрочный отчет от 17 июня в США показал этот график и сказал:
[фьючерсы на 30-летние облигации] подошли к максимуму 155^01.0, показанному 3 июня. Движение с этого максимума - это не треугольник, но боковой тренд .... Bond DSI (trade-futures.com ) вырос до 93% в сочетании с максимумом 3 июня, поднялся до 90% вместе с очередным повышательным скачком 7 июня и вырос до 88%, совпав с максимумом прошлой пятницы .... Бычьи настроения остаются повышенными.
На следующий день, 18 июня, CNBC опубликовал этот заголовок:
Государственные облигации в настоящее время являются «самым стадным» рынком, более популярным, чем технологические акции
Этот заголовок взят из последнего ежемесячного опроса управляющих фондами Банка Америки Merrill Lynch, в котором принимают участие около 200 глобальных управляющих фондами. Это первый раз, когда Treasurys имеет самый высокий процентный рейтинг в качестве инвестиционного предпочтения в этом опросе.
В связи с этим в нашем кратком обновлении от 14 июня в США было отмечено, что:
SentimenTrader.com сообщает, что потоки взаимных фондов в ETF корпоративных облигаций выросли до почти рекордного уровня за последние восемь торговых сессий.
Конечно, это показывает, что повышенный оптимизм на рынке облигаций выходит за рамки казначейских обязательств.
Вопрос в том, приближается ли рынок облигаций к пику, или модели графиков предполагают, что настроения могут вырасти еще выше, прежде чем инвесторы должны ожидать разворота?
Наше Краткосрочное Обновление посвящено именно этому вопросу.
Перевод https://ruh666.livejournal.com/476108.html
Тем не менее, они очень полезны, потому что, когда они достигают крайностей, инвестор имеет хорошее представление о том, что тенденция не только начинается. И во многих случаях даже простирается далеко за пределы промежуточной точки.
Имея это в виду, давайте взглянем на настроения в отношении государственных облигаций США.
Наш краткосрочный отчет от 17 июня в США показал этот график и сказал:
[фьючерсы на 30-летние облигации] подошли к максимуму 155^01.0, показанному 3 июня. Движение с этого максимума - это не треугольник, но боковой тренд .... Bond DSI (trade-futures.com ) вырос до 93% в сочетании с максимумом 3 июня, поднялся до 90% вместе с очередным повышательным скачком 7 июня и вырос до 88%, совпав с максимумом прошлой пятницы .... Бычьи настроения остаются повышенными.
На следующий день, 18 июня, CNBC опубликовал этот заголовок:
Государственные облигации в настоящее время являются «самым стадным» рынком, более популярным, чем технологические акции
Этот заголовок взят из последнего ежемесячного опроса управляющих фондами Банка Америки Merrill Lynch, в котором принимают участие около 200 глобальных управляющих фондами. Это первый раз, когда Treasurys имеет самый высокий процентный рейтинг в качестве инвестиционного предпочтения в этом опросе.
В связи с этим в нашем кратком обновлении от 14 июня в США было отмечено, что:
SentimenTrader.com сообщает, что потоки взаимных фондов в ETF корпоративных облигаций выросли до почти рекордного уровня за последние восемь торговых сессий.
Конечно, это показывает, что повышенный оптимизм на рынке облигаций выходит за рамки казначейских обязательств.
Вопрос в том, приближается ли рынок облигаций к пику, или модели графиков предполагают, что настроения могут вырасти еще выше, прежде чем инвесторы должны ожидать разворота?
Наше Краткосрочное Обновление посвящено именно этому вопросу.
Перевод https://ruh666.livejournal.com/476108.html
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба