8 июля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда в США оказался сильным, что вызвало рост доходности UST10 и цен на нефть. Российские суверенные евробонды отреагировали на движение базового актива умеренным снижением котировок.
Внутренний рынок
В пятницу со стороны представителей ЦБ последовали новые комментарии относительно траектории ставки в июле, которые способствовали дальнейшим покупкам в ОФЗ. Однако сильная статистика по американскому рынку труда уменьшила интерес инвесторов ко всем ЕМ. По итогам недели кривая доходностей ОФЗ опустилась еще на 5–12 б.п.
Сегодня Роснефть будет принимать от инвесторов заявки на выпуск биржевых облигаций серии БО-002Р-08 объемом 15 млрд руб., ориентир по ставке первого купона был заявлен в диапазоне 8,1–8,25% годовых, что транслируется в доходность к оферте через пять лет на уровне 8,26–8,42%.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ возобновляет депозитные аукционы тонкой настройки после двухмесячной паузы. Лимит установлен на уровне 300 млрд руб., средства привлекаются на один день. Завтра ЦБ может вновь провести подобный аукцион, увеличив лимит.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Сбербанк (-/Ваа3/ВВВ-)
Банк опубликовал результаты за июнь по РСБУ, отразивших сохранение прибыли вблизи месячных максимумов. ЧПМ снизилась на 20 б.п. за месяц, стоимость риска составила всего 0,1% из-за завершения реструктуризации Агрокора. Достаточность капитала Н1.1 упала на 40 б.п. за месяц из-за дивидендных выплат. Банк планирует закрыть сделку по продаже Денизбанка в течение месяца.
ВКРАТЦЕ
Евроторг (В-/-/В) по результатам сбора заявок на новый выпуск классических облигаций серии 01 на 5 млрд руб. установил ставку первого купона в размере 10,95%. Это на 5 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 11,0–11,5% и соответствует доходности к досрочному погашению через пять лет на уровне 11,41%. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 9 июля. Организаторы размещения.
АФК «Система» (В+/-/ВВ-) 18 июля соберет заявки на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-11 объемом 10 млрд руб. По выпуску сроком обращения десять лет предусмотрена оферта через четыре года. Ориентир по ставке первого купона составляет 9,7–9,9%, что соответствует доходности к оферте на уровне 9,94–10,15%. Размещение облигаций на бирже намечено на 29 июля. Организаторы размещения.
Агентство Moody's подтвердило кредитный рейтинг Evraz на уровне «Ba1», прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный. Рейтинговое действие отражает ожидания Moody's, что компания сохранит сильные финансовые показатели, несмотря на волатильность цен на сталь и коксующийся уголь, а также удержит хороший уровень ликвидности и продолжит следовать сбалансированной финансовой и дивидендной политике в условиях наращивания капиталовложений, а также рисков ослабления глобального спроса на сталь и сырьевые товары из-за торговых споров. Moody’s.
Агентство Fitch присвоило ГК «ПИК» кредитный рейтинг на уровне «BB-», прогноз стабильный. Рейтинг компании отражает ее ведущие рыночные позиции в России и успешное сокращение долговой нагрузки, в результате которого валовый левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) опустился до 1,6 к концу 2018 г. с 7,9 на конец 2016 г. Fitch.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда в США оказался сильным, что вызвало рост доходности UST10 и цен на нефть. Российские суверенные евробонды отреагировали на движение базового актива умеренным снижением котировок.
Внутренний рынок
В пятницу со стороны представителей ЦБ последовали новые комментарии относительно траектории ставки в июле, которые способствовали дальнейшим покупкам в ОФЗ. Однако сильная статистика по американскому рынку труда уменьшила интерес инвесторов ко всем ЕМ. По итогам недели кривая доходностей ОФЗ опустилась еще на 5–12 б.п.
Сегодня Роснефть будет принимать от инвесторов заявки на выпуск биржевых облигаций серии БО-002Р-08 объемом 15 млрд руб., ориентир по ставке первого купона был заявлен в диапазоне 8,1–8,25% годовых, что транслируется в доходность к оферте через пять лет на уровне 8,26–8,42%.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ возобновляет депозитные аукционы тонкой настройки после двухмесячной паузы. Лимит установлен на уровне 300 млрд руб., средства привлекаются на один день. Завтра ЦБ может вновь провести подобный аукцион, увеличив лимит.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Сбербанк (-/Ваа3/ВВВ-)
Банк опубликовал результаты за июнь по РСБУ, отразивших сохранение прибыли вблизи месячных максимумов. ЧПМ снизилась на 20 б.п. за месяц, стоимость риска составила всего 0,1% из-за завершения реструктуризации Агрокора. Достаточность капитала Н1.1 упала на 40 б.п. за месяц из-за дивидендных выплат. Банк планирует закрыть сделку по продаже Денизбанка в течение месяца.
ВКРАТЦЕ
Евроторг (В-/-/В) по результатам сбора заявок на новый выпуск классических облигаций серии 01 на 5 млрд руб. установил ставку первого купона в размере 10,95%. Это на 5 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 11,0–11,5% и соответствует доходности к досрочному погашению через пять лет на уровне 11,41%. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 9 июля. Организаторы размещения.
АФК «Система» (В+/-/ВВ-) 18 июля соберет заявки на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-11 объемом 10 млрд руб. По выпуску сроком обращения десять лет предусмотрена оферта через четыре года. Ориентир по ставке первого купона составляет 9,7–9,9%, что соответствует доходности к оферте на уровне 9,94–10,15%. Размещение облигаций на бирже намечено на 29 июля. Организаторы размещения.
Агентство Moody's подтвердило кредитный рейтинг Evraz на уровне «Ba1», прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный. Рейтинговое действие отражает ожидания Moody's, что компания сохранит сильные финансовые показатели, несмотря на волатильность цен на сталь и коксующийся уголь, а также удержит хороший уровень ликвидности и продолжит следовать сбалансированной финансовой и дивидендной политике в условиях наращивания капиталовложений, а также рисков ослабления глобального спроса на сталь и сырьевые товары из-за торговых споров. Moody’s.
Агентство Fitch присвоило ГК «ПИК» кредитный рейтинг на уровне «BB-», прогноз стабильный. Рейтинг компании отражает ее ведущие рыночные позиции в России и успешное сокращение долговой нагрузки, в результате которого валовый левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) опустился до 1,6 к концу 2018 г. с 7,9 на конец 2016 г. Fitch.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter