12 июля 2019 Finanz.ru | ОАО "Газпром"
(Блумберг) -- Российский газовой гигант возвращается на локальный долговой рынок в условиях сокращающегося предложения со стороны правительства, спустя лишь чуть больше месяца после того, как инвесторы продемонстрировали отменный аппетит к облигациям компании.
ООО "Газпром Капитал" в пятницу предложит пятилетние бонды на 15 миллиардов рублей, сообщил источник, знакомый с условиями займа. Ориентир купона в размере 7,8-7,95% соответствует доходности 7,95-8,11%, добавил он.
Компания присоединится к ряду эмитентов, в том числе ПАО Банк "ФК Открытие", АО "МХК "Еврохим", выходящих к инвесторам на фоне ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Центробанка и решения Министерства финансов вернуть лимиты на аукционах госбумаг. Ориентиром для продажи бумаг Газпрома будет недавнее размещение ПАО "Роснефть", а размещение возможно без премии ко вторичному рынку, отмечает аналитик ПАО "Промсвязьбанк" Дмитрий Монастыршин.
"Спрос на корпоративные бумаги большой, во-первых за счет премии к суверенной кривой, - написал он по электронной почте. - Во-вторых Минфин сократил объемы размещения. Это поддерживает спрос на бонды госкомпаний и банков".
Ниже и ниже
Газпром координирует действия по работе с инвесторами с Минфином и другими крупными эмитентами, "чтобы мы друг другу не мешали и дополняли друг друга", говорил в июне заместитель председателя правления Фамил Садыгов. Компания, которая в конце мая разместила бонды на 15 миллиардов рублей с купоном 7,99%, намерена "поджимать" ставку все ниже и ниже, сказал он тогда.
На вторичном рынке шестилетние бонды Газпрома торгуются с доходностью 7,84-8% годовых, а с учетом сильных кредитных метрик компания может разместить новые бонды с доходностью 7,9-7,95% годовых, отметил Монастыршин.
"Газпром видимо внезапно решил выйти, оценив ситуацию, спрос на заемщиков, особенно с высоким рейтингом," - сказал по телефону в Москве аналитик BCS Global Markets Юрий Голбан. Вполне возможно, компания сможет разместиться без премии ко вторичном рынку, со ставкой не выше 7,95%, добавил он.
Корпорации "просто ловят волну", так как Минфин уже выполнил годовой план по заимствованиям на две трети, и не будет активно размещать госбумаги, написал по электронной почте аналитик ING Groep NV Егор Федоров.
"На Газпром могут и иностранцы прийти", - сказал он.
ООО "Газпром Капитал" в пятницу предложит пятилетние бонды на 15 миллиардов рублей, сообщил источник, знакомый с условиями займа. Ориентир купона в размере 7,8-7,95% соответствует доходности 7,95-8,11%, добавил он.
Компания присоединится к ряду эмитентов, в том числе ПАО Банк "ФК Открытие", АО "МХК "Еврохим", выходящих к инвесторам на фоне ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Центробанка и решения Министерства финансов вернуть лимиты на аукционах госбумаг. Ориентиром для продажи бумаг Газпрома будет недавнее размещение ПАО "Роснефть", а размещение возможно без премии ко вторичному рынку, отмечает аналитик ПАО "Промсвязьбанк" Дмитрий Монастыршин.
"Спрос на корпоративные бумаги большой, во-первых за счет премии к суверенной кривой, - написал он по электронной почте. - Во-вторых Минфин сократил объемы размещения. Это поддерживает спрос на бонды госкомпаний и банков".
Ниже и ниже
Газпром координирует действия по работе с инвесторами с Минфином и другими крупными эмитентами, "чтобы мы друг другу не мешали и дополняли друг друга", говорил в июне заместитель председателя правления Фамил Садыгов. Компания, которая в конце мая разместила бонды на 15 миллиардов рублей с купоном 7,99%, намерена "поджимать" ставку все ниже и ниже, сказал он тогда.
На вторичном рынке шестилетние бонды Газпрома торгуются с доходностью 7,84-8% годовых, а с учетом сильных кредитных метрик компания может разместить новые бонды с доходностью 7,9-7,95% годовых, отметил Монастыршин.
"Газпром видимо внезапно решил выйти, оценив ситуацию, спрос на заемщиков, особенно с высоким рейтингом," - сказал по телефону в Москве аналитик BCS Global Markets Юрий Голбан. Вполне возможно, компания сможет разместиться без премии ко вторичном рынку, со ставкой не выше 7,95%, добавил он.
Корпорации "просто ловят волну", так как Минфин уже выполнил годовой план по заимствованиям на две трети, и не будет активно размещать госбумаги, написал по электронной почте аналитик ING Groep NV Егор Федоров.
"На Газпром могут и иностранцы прийти", - сказал он.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба