20 марта 2009 Forex Club
USD
Никого не удивило, что доллар продолжил падение против основных соперников, а цены на товары подскочили в ответ на сообщения Федрезерва о своих "количественных" намерениях. Скорее всего, такая динамика будет наблюдаться в течение всего периода реализации программы, так как рост объемов денежной массы, несомненно, вызовет удешевление национальной валюты. Однако в этом для США есть и свои плюсы. Угроза инфляции пока не стоит, так как производители просто не пойдут на повышение цен во время низкого спроса. Помимо всех этих очевидных целей достижения кредитной ликвидности, есть и дополнительные преимущества. Например, экспортируемые товары, которые в подешевевшем виде будут становиться все привлекательнее для торговых партнеров США. Остается ждать, когда результаты проявят себя.
Вчерашний отчет ФРБ Филадельфии показал, что активность в производственном секторе в зоне ФРБ Филадельфии снизилась в марте в 15-й раз из 16 последних месяцев из-за сокращения числа заказов и падения уровня занятости. Общий индекс экономических настроений в промышленном секторе, составленный ФРБ Филадельфии, вырос до -35 против -41,3 в феврале. Отдельный отчет по рынку труда показал, что несмотря на небольшое сокращение первичных обращений за пособиями б/р, число повторных заявок резко выросло, что только подтверждает, что потребительский сектор остается под давлением.
Мы продолжаем ждать вестей от министра финансов США Гайтнера по поводу деталей его плана ликвидации токсичных активов. Данные могут вызвать широкую реакцию валютных рынков, однако до сих пор неясно, когда же Минфин решиться выступить. Сегодняшний календарь совершенно пуст, а запланированное на вечер выступление Бернанке вряд ли принесет что-то новое, так что трейдеры, скорее всего, продолжат фиксировать прибыль в преддверии выходных.
EUR
Евро продолжает укреплять свои позиции против доллара, хотя фундаментальных оснований на это пока не наблюдается. Релиз данных по промышленному производству перенесен на следующую неделю, так что экономической пищи вчера мы толком не получили. Опубликованные сегодня утром показатели PPI отразили, что инфляция цен немецких производителей замедлилась сильнее, чем прогнозировали экономисты, поскольку крупнейшая экономика Европы борется с падением спроса на мировом рынке. Цены выросли на 0,9% по сравнению с показателями прошлого года после роста на 2% в январе. Таким образом, показатели за февраль стали самыми слабыми с сентября 2007-го года, отметив 5-й подряд месяц спада.
Сегодняшний день обещает быть спокойным, а запланированные данные по торговому балансу и объемам производства в строительном секторе еврозоны вряд ли окажут на рынке серьезное влияние. Следите за комментариями официальных лиц - на текущий момент только их намеки по поводу направления монетарной политики могут вызвать реакцию.
GBP
Если бы Британия была Штатами, то ее дефицит торгового баланса только и продолжал сужаться на фоне мирового спада, так как некогда огромные объемы импорта несколько подсократились, приведя торговлю к балансу. Однако Великобритания - не США, и дефицит торгового баланса расширяется, поскольку сокращаются объемы экспорта. В январе объемы экспорта из Британии сократились на 4%, причем особенно пострадал экспорт в страны, не входящие в состав ЕС, что вполне объяснимо. Производители чувствуют, что более близкие им европейские рынки предлагают лучшие перспективы по сравнению с ускользающими от них Америкой и Азией. Стремительный спад в обрабатывающей промышленности Британии усилил обеспокоенность перспективами экономики, показывая, как угасают ожидания того, что слабый стерлинг поддержит торговлю. Таким образом, слабость мирового спроса переносит на неопределенный срок все надежды на восстановление баланса в экономике Британии.
Таким образом, единственной надеждой и гордостью Британии на текущий момент остается политика количественного смягчения. Быстрый переход к ее реализации и позитивный настрой представителей Банка Англии заставляет нас думать, что все запланированное может осуществиться (стимулирование кредитования, скупки корпоративных облигаций и избежание угрозы дефляции). Вчерашнее выступление Кейт Баркер только подтверждает, что члены MPC возлагают большие надежды на такой подход.
JPY
Йена также пала жертвой возросших аппетитов на риск. К тому же, давление теперь оказывает и тот факт, что швейцарский банк первым произвел интервенцию. Как мы видим, Банк Японии не спешит последовать примеру своего европейского коллеги. И тут дело не в сострадании к соседям, которые могут понести потери при резком удешевлении Йены против их национальных валют. Дело в том, что при такой политике не гарантируется восстановление из кризиса. Япония - экспортно-ориентированная экономика, соответственно, ее существование зависит от благосостояния ее торговых партнеров, т.е. интервенция Японии просто не выгодна.
Тем временем, на политическом фронте наметились перемены. Японский премьер-министр Таро Асо подготавливает третий план расходов, направленный на смягчение рецессии, которая может стать самой ужасной со времен Второй мировой войны. Асо попросит министров предложить меры, и возможно, объявит о пакете мировым лидерам уже на саммите Б20 в Великобритании. Это хорошая новость, учитывая, что большая часть мер, предложенных премьер-министром с момента вступления его на пост полгода назад, была утверждена парламентом лишь на этой неделе USDJPY
Цены вошли в фазу консолидации в узком диапазоне, ограниченном уровнями 94.50 - 94.80. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом его верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 95.30. Вверх устремлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, приобретает нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность тестирования нижней границы канала. Осцилляторы разворачиваются в бычьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода из диапазона.
Support: 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
USDCHF
После довольно активного падения, цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1200 - 1.1250. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1320. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMА приобрел восходящую направленность. Вверх разворачивается и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.4) OsMA и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.1250 и дальнейшего роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1250.
Support: 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
EURUSD
В рамках восходящего движения цены протестировали уровень сопротивления 1.3700, но зафиксироваться выше этой отметки им пока не удалось. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) позволяет предположить, что после завершения консолидации, цены начнут падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3630. В медвежьем направлении устремлены и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности начала нисходящего движения после завершения консолидации. Хотя, если обратить внимание на сужение границ полосы Болинжера, свидетельствующее о низкой волатильности, можно ждать, что цены продолжат движение в довольно узком диапазоне.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода.
Support: 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140.
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4500. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4550/60. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены, оттолкнувшись от указанного уровня, начнут падение. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. SS и RSI также устремлены вверх.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.4500.
Support: 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Никого не удивило, что доллар продолжил падение против основных соперников, а цены на товары подскочили в ответ на сообщения Федрезерва о своих "количественных" намерениях. Скорее всего, такая динамика будет наблюдаться в течение всего периода реализации программы, так как рост объемов денежной массы, несомненно, вызовет удешевление национальной валюты. Однако в этом для США есть и свои плюсы. Угроза инфляции пока не стоит, так как производители просто не пойдут на повышение цен во время низкого спроса. Помимо всех этих очевидных целей достижения кредитной ликвидности, есть и дополнительные преимущества. Например, экспортируемые товары, которые в подешевевшем виде будут становиться все привлекательнее для торговых партнеров США. Остается ждать, когда результаты проявят себя.
Вчерашний отчет ФРБ Филадельфии показал, что активность в производственном секторе в зоне ФРБ Филадельфии снизилась в марте в 15-й раз из 16 последних месяцев из-за сокращения числа заказов и падения уровня занятости. Общий индекс экономических настроений в промышленном секторе, составленный ФРБ Филадельфии, вырос до -35 против -41,3 в феврале. Отдельный отчет по рынку труда показал, что несмотря на небольшое сокращение первичных обращений за пособиями б/р, число повторных заявок резко выросло, что только подтверждает, что потребительский сектор остается под давлением.
Мы продолжаем ждать вестей от министра финансов США Гайтнера по поводу деталей его плана ликвидации токсичных активов. Данные могут вызвать широкую реакцию валютных рынков, однако до сих пор неясно, когда же Минфин решиться выступить. Сегодняшний календарь совершенно пуст, а запланированное на вечер выступление Бернанке вряд ли принесет что-то новое, так что трейдеры, скорее всего, продолжат фиксировать прибыль в преддверии выходных.
EUR
Евро продолжает укреплять свои позиции против доллара, хотя фундаментальных оснований на это пока не наблюдается. Релиз данных по промышленному производству перенесен на следующую неделю, так что экономической пищи вчера мы толком не получили. Опубликованные сегодня утром показатели PPI отразили, что инфляция цен немецких производителей замедлилась сильнее, чем прогнозировали экономисты, поскольку крупнейшая экономика Европы борется с падением спроса на мировом рынке. Цены выросли на 0,9% по сравнению с показателями прошлого года после роста на 2% в январе. Таким образом, показатели за февраль стали самыми слабыми с сентября 2007-го года, отметив 5-й подряд месяц спада.
Сегодняшний день обещает быть спокойным, а запланированные данные по торговому балансу и объемам производства в строительном секторе еврозоны вряд ли окажут на рынке серьезное влияние. Следите за комментариями официальных лиц - на текущий момент только их намеки по поводу направления монетарной политики могут вызвать реакцию.
GBP
Если бы Британия была Штатами, то ее дефицит торгового баланса только и продолжал сужаться на фоне мирового спада, так как некогда огромные объемы импорта несколько подсократились, приведя торговлю к балансу. Однако Великобритания - не США, и дефицит торгового баланса расширяется, поскольку сокращаются объемы экспорта. В январе объемы экспорта из Британии сократились на 4%, причем особенно пострадал экспорт в страны, не входящие в состав ЕС, что вполне объяснимо. Производители чувствуют, что более близкие им европейские рынки предлагают лучшие перспективы по сравнению с ускользающими от них Америкой и Азией. Стремительный спад в обрабатывающей промышленности Британии усилил обеспокоенность перспективами экономики, показывая, как угасают ожидания того, что слабый стерлинг поддержит торговлю. Таким образом, слабость мирового спроса переносит на неопределенный срок все надежды на восстановление баланса в экономике Британии.
Таким образом, единственной надеждой и гордостью Британии на текущий момент остается политика количественного смягчения. Быстрый переход к ее реализации и позитивный настрой представителей Банка Англии заставляет нас думать, что все запланированное может осуществиться (стимулирование кредитования, скупки корпоративных облигаций и избежание угрозы дефляции). Вчерашнее выступление Кейт Баркер только подтверждает, что члены MPC возлагают большие надежды на такой подход.
JPY
Йена также пала жертвой возросших аппетитов на риск. К тому же, давление теперь оказывает и тот факт, что швейцарский банк первым произвел интервенцию. Как мы видим, Банк Японии не спешит последовать примеру своего европейского коллеги. И тут дело не в сострадании к соседям, которые могут понести потери при резком удешевлении Йены против их национальных валют. Дело в том, что при такой политике не гарантируется восстановление из кризиса. Япония - экспортно-ориентированная экономика, соответственно, ее существование зависит от благосостояния ее торговых партнеров, т.е. интервенция Японии просто не выгодна.
Тем временем, на политическом фронте наметились перемены. Японский премьер-министр Таро Асо подготавливает третий план расходов, направленный на смягчение рецессии, которая может стать самой ужасной со времен Второй мировой войны. Асо попросит министров предложить меры, и возможно, объявит о пакете мировым лидерам уже на саммите Б20 в Великобритании. Это хорошая новость, учитывая, что большая часть мер, предложенных премьер-министром с момента вступления его на пост полгода назад, была утверждена парламентом лишь на этой неделе USDJPY
Цены вошли в фазу консолидации в узком диапазоне, ограниченном уровнями 94.50 - 94.80. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом его верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 95.30. Вверх устремлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, приобретает нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность тестирования нижней границы канала. Осцилляторы разворачиваются в бычьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода из диапазона.
Support: 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
После довольно активного падения, цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1200 - 1.1250. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1320. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMА приобрел восходящую направленность. Вверх разворачивается и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.4) OsMA и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.1250 и дальнейшего роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1250.
Support: 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
В рамках восходящего движения цены протестировали уровень сопротивления 1.3700, но зафиксироваться выше этой отметки им пока не удалось. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) позволяет предположить, что после завершения консолидации, цены начнут падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3630. В медвежьем направлении устремлены и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности начала нисходящего движения после завершения консолидации. Хотя, если обратить внимание на сужение границ полосы Болинжера, свидетельствующее о низкой волатильности, можно ждать, что цены продолжат движение в довольно узком диапазоне.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода.
Support: 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4500. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4550/60. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены, оттолкнувшись от указанного уровня, начнут падение. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. SS и RSI также устремлены вверх.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.4500.
Support: 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу