26 июля 2019 etfunds.ru | ETF
Привыкайте к бешеной волатильности фондового рынка. Ее будет еще больше. И нечего бояться - если ты готов, говорит Крис Кук, генеральный директор Beacon Capital Management в Дейтоне, штат Огайо, с активами $2,8 млрд.
Изменения в политических, экономических и торговых моделях указывают на большие колебания на фондовом рынке, говорит он. Хорошая новость заключается в том, что инвесторы могут использовать диверсифицированные биржевые фонды для сглаживания волатильности, говорит Кук. "Волатильность рынка должна восприниматься как новая норма сегодняшнего дня", - сказал он.
Рост волатильности фондового рынка
Кук указывает на увеличение большого процентного движения на фондовом рынке, так как растёт волатильность. «S & P 500 потерял более 2% (в) 212 дней с начала века, по сравнению с 160 днями за предыдущие 50 лет», - сказал он.
Между тем волатильность на уровне акций усиливается. В начале июля девять крупных компаний из Standard & Poor's 500, такие как General Electric (GE), Citigroup (C) и American International Group (AIG) находились на 80% и более от своих рекордных максимумов. Имейте в виду, что после финансового кризиса последовал бычий рынок в течение десятилетия.
"Мы не только видим большую волатильность, но и более концентрированную на более глубоких и более серьезных убытках - таких, которые могут быть катастрофическими и потенциально изменяющими жизнь для инвесторов, - сказал Кук. - Я считаю, что инвестиционная стратегия должна учитывать и прогнозировать волатильность".
Слишком много неизвестности
Протекционизм и торговые войны заменяют глобализацию и ее преимущества. Это охлаждает фондовый рынок, который не видел стен, блокирующих наступление мировой торговли. "Как закончатся торговые войны и какими будут конечные экономические последствия, можно только догадываться, но неоспоримой является неопределенность, которую они вызывают как на Уолл-стрит, так и на Мейн-стрит, - говорит Кук. Эмоциональное воздействие так же реально и опасно, как и экономическое воздействие".
Чтобы подготовить портфели к турбулентности на фоне нестабильности фондового рынка, Кук считает целесообразными следующие ETF:
Vanguard S & P 500 (VOO) является основной конструкции. В большинстве случаев распределение активов требует значительной позиции в крупных акциях США. S & P 500 ETF от Vanguard - это монстр с активами в $119 млрд, на котором можно построить портфель. При соотношении расходов 0,03% вы получаете доступ к 500 крупнейшим американским компаниям и экспертному мнению Vanguard.
У ETF самый большой удельный вес в секторе технологических акций - 26%. Это плюс, так как сектор имеет импульс. Но вы также распределяете деньги по другим секторам, таким как 16% - в сфере финансов и 14% в сфере здравоохранения. Все это дешевле за третb от 0,09% годовых затрат, которые взимают многие индексные фонды S & P 500 и ETF. «Ввиду такой большой неопределенности, связанной с многочисленными факторами, которые могут оказать существенное влияние на рынок, я рекомендую диверсифицированный ETF, ориентированный на США, чтобы воспользоваться нашей экономической мощью страны в сравнении с остальным миром.
Высокодоходная игра
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)- это способ получить стабильный доход. Инвесторы почти единогласно согласны с планами ФРС по снижению процентных ставок на заседании 31 июля. Могут последовать и новые снижения. По словам Кука, из-за более низких ставок высокодоходные инвестиции выглядят лучше для инвесторов. Доходность Vanguard Real Estate ETF может составить около 4%, и он может стать способом «пополнить портфель», сказал он.
А при соотношении расходов 0,12% вы распределяете свой риск по многим компаниям недвижимости, от операторов сайтов мобильной связи, таких как American Tower (AMT), до владельцев торговых центров, таких как Simon Property (SPG).
ETF с защитной функцией
Vanguard Consumer Staples (VDC) не берет риск. "Если рынок ждут сюрпризы", вы не хотите, чтобы ваш вас портфель шокировал, говорит Кук. Чтобы помочь сгладить динамику, он рекомендует ETF. Он владеет компаниями, которые продают вещи, без которых потребители не могут обойтись. На такие компании, как Procter&Gamble (PG), Coca-Cola (KO), PepsiCo (PEP) и Phillip Morris International (PM), приходится 45% активов фонда. И коэффициент расходов также низкий 0,1%.
Волатильность фондового рынка может стать реальностью. Но Кук говорит, что ETF могут помочь подготовить к ней инвесторов. "Будет ли рынок расти или падать в течение года, - сказал он, - я ожидаю, что это будет непростое время", цитирует управляющего IBD.
Изменения в политических, экономических и торговых моделях указывают на большие колебания на фондовом рынке, говорит он. Хорошая новость заключается в том, что инвесторы могут использовать диверсифицированные биржевые фонды для сглаживания волатильности, говорит Кук. "Волатильность рынка должна восприниматься как новая норма сегодняшнего дня", - сказал он.
Рост волатильности фондового рынка
Кук указывает на увеличение большого процентного движения на фондовом рынке, так как растёт волатильность. «S & P 500 потерял более 2% (в) 212 дней с начала века, по сравнению с 160 днями за предыдущие 50 лет», - сказал он.
Между тем волатильность на уровне акций усиливается. В начале июля девять крупных компаний из Standard & Poor's 500, такие как General Electric (GE), Citigroup (C) и American International Group (AIG) находились на 80% и более от своих рекордных максимумов. Имейте в виду, что после финансового кризиса последовал бычий рынок в течение десятилетия.
"Мы не только видим большую волатильность, но и более концентрированную на более глубоких и более серьезных убытках - таких, которые могут быть катастрофическими и потенциально изменяющими жизнь для инвесторов, - сказал Кук. - Я считаю, что инвестиционная стратегия должна учитывать и прогнозировать волатильность".
Слишком много неизвестности
Протекционизм и торговые войны заменяют глобализацию и ее преимущества. Это охлаждает фондовый рынок, который не видел стен, блокирующих наступление мировой торговли. "Как закончатся торговые войны и какими будут конечные экономические последствия, можно только догадываться, но неоспоримой является неопределенность, которую они вызывают как на Уолл-стрит, так и на Мейн-стрит, - говорит Кук. Эмоциональное воздействие так же реально и опасно, как и экономическое воздействие".
Чтобы подготовить портфели к турбулентности на фоне нестабильности фондового рынка, Кук считает целесообразными следующие ETF:
Vanguard S & P 500 (VOO) является основной конструкции. В большинстве случаев распределение активов требует значительной позиции в крупных акциях США. S & P 500 ETF от Vanguard - это монстр с активами в $119 млрд, на котором можно построить портфель. При соотношении расходов 0,03% вы получаете доступ к 500 крупнейшим американским компаниям и экспертному мнению Vanguard.
У ETF самый большой удельный вес в секторе технологических акций - 26%. Это плюс, так как сектор имеет импульс. Но вы также распределяете деньги по другим секторам, таким как 16% - в сфере финансов и 14% в сфере здравоохранения. Все это дешевле за третb от 0,09% годовых затрат, которые взимают многие индексные фонды S & P 500 и ETF. «Ввиду такой большой неопределенности, связанной с многочисленными факторами, которые могут оказать существенное влияние на рынок, я рекомендую диверсифицированный ETF, ориентированный на США, чтобы воспользоваться нашей экономической мощью страны в сравнении с остальным миром.
Высокодоходная игра
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)- это способ получить стабильный доход. Инвесторы почти единогласно согласны с планами ФРС по снижению процентных ставок на заседании 31 июля. Могут последовать и новые снижения. По словам Кука, из-за более низких ставок высокодоходные инвестиции выглядят лучше для инвесторов. Доходность Vanguard Real Estate ETF может составить около 4%, и он может стать способом «пополнить портфель», сказал он.
А при соотношении расходов 0,12% вы распределяете свой риск по многим компаниям недвижимости, от операторов сайтов мобильной связи, таких как American Tower (AMT), до владельцев торговых центров, таких как Simon Property (SPG).
ETF с защитной функцией
Vanguard Consumer Staples (VDC) не берет риск. "Если рынок ждут сюрпризы", вы не хотите, чтобы ваш вас портфель шокировал, говорит Кук. Чтобы помочь сгладить динамику, он рекомендует ETF. Он владеет компаниями, которые продают вещи, без которых потребители не могут обойтись. На такие компании, как Procter&Gamble (PG), Coca-Cola (KO), PepsiCo (PEP) и Phillip Morris International (PM), приходится 45% активов фонда. И коэффициент расходов также низкий 0,1%.
Волатильность фондового рынка может стать реальностью. Но Кук говорит, что ETF могут помочь подготовить к ней инвесторов. "Будет ли рынок расти или падать в течение года, - сказал он, - я ожидаю, что это будет непростое время", цитирует управляющего IBD.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба