31 июля 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Инвесторы замерли перед объявлением решения ФРС по ставке, поскольку все понимают, что даже не само снижение ставки, а комментарии главы регулятора по этому поводу являются более важными для мировых рынков. По большому счету, много говорить тут нечего, поскольку могут быть сказаны абсолютно разные вещи, которые рынку придется учитывать.
Из других новостей стоит отметить подачу иска со стороны Нафтогаза в суд в Гааге иск с требованием взыскать с России $5,2 млрд. из-за потери активов в Крыму.
Напомним, что НАК "Нафтогаз Украины" и предприятия, входящие в группу "Нафтогаз", в конце июня подали в Трибунал при Постоянной палате Третейского суда в Гааге исковое заявление о размере компенсации убытков, причиненных экспроприацией активов группы "Нафтогаз" в Крыму. Ожидается, что Трибунал вынесет решение о компенсации убытков не ранее конца 2020 года.
Продолжается негативное влияние конфликта между США и Китаем на акции основных «бенефициаров» этого конфликта. Накануне южнокорейский производитель электроники Samsung Electronics сообщил о сокращении чистой прибыли во втором квартале 2019 года в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, до $4,4 млрд. Операционная прибыль компании в годовом выражении упала в 2,25 раза до $5,6 млрд. Выручка уменьшилась на 4% до $47,5 млрд.
Мы связываем падение выручки со снижением доходов подразделения по производству полупроводников — на 27% в годовом выражении до $13,6 млрд. Слабое состояние рынка чипов памяти и снижение цен сохранялись.
Аналогичная история приключилась и с Apple, чистая прибыль которой по итогам 9 месяцев 2018/19 финансового года сократилась на 8,5% до $41,57 млрд., а выручка компании за отчетный период сократилась на 16,55% до $196,13 млрд.
Зато Сбербанк в своем финансовом отчете за II квартал 2019 года по МСФО показал рекордную квартальную прибыль в размере 250,3 млрд. руб. благодаря чистой прибыли от операций с производными и непроизводными инструментами на сумму 17,6 млрд. руб. после убытка в размере почти 45 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года
Теперь темпы роста прибыли Сбербанка стали двузначными, а, значит, банк может стать второй после Газпрома российской компанией, которая может получить по итогам года чистую прибыль в размере 1 трлн. руб. Главное – рост квартальной прибыли в размере 12-13%.
Так и до выплаты дивидендов по итогам 2019 года в размере уже 50% от чистой прибыли недалеко, а то почти 22 рубля на акцию, что означает почти 10% доходности по привилегированным акциям банка. Удастся ли? Покажет время.
Торги на российском рынке в понедельник завершились легким ростом удержал позиции, несмотря на снижение европейских и американских площадок, следует из динамики торгов Московской биржи.
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 0,23% до 2 734,68 пунктов, индекс РТС на 0,29% до 1 357,48 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут пятый день подряд на фоне снижения запасов этого сырья в США и в ожидании снижения базовой ставки ФРС.
Поддержку рынку нефти в среду оказывают данные Американского института нефти, согласно которым запасы нефти в США по итогам прошлой недели сократились на 6,02 млн. баррелей. Это уже седьмая неделя подряд, когда запасы нефти в стране снижаются, по данным API.
Официальные данные о запасах от министерства энергетики страны будут опубликованы позднее в среду. По прогнозам, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю снизились на 2,6 млн. баррелей.
Существует определенная сезонная тенденция, поскольку снижение запасов продолжает превосходить ожидания аналитиков, указывая на сильно недооцененное потребление и сезонный спрос в этом году.
Кроме того, инвесторы ждут итогов заседания Федеральной резервной системы США. Двухдневное заседание регулятора завершается сегодня. Рынки ожидают, что базовая ставка будет понижена с текущего уровня 2,25-2,5%, при этом большинство экспертов считают, что снижение составит 25 базисных пунктов.
Цена октябрьских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,91% до $65,22 за баррель. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,69% до $58,45 за баррель.
На американском рынке основные американские фондовые индексы по итогам торговой сессию во вторник снижались на фоне сохранения торгового напряжения между США и КНР.
На фондовые индексы серьезное давление оказали комментарии из Белого дома по вопросу достижения торговой сделки между США и Китаем. Американский президент Дональд Трамп заявил, что торговые переговоры, которые прошли в Пекине на этой неделе, вряд ли повысят шансы на заключение соглашения в ближайшем будущем.
Инвесторы также ожидают публикации финансовой отчетности Apple, которая может внести ясность относительно влияния этого торгового конфликта на финансовые результаты и производство в целом.
При этом ожидается решение Федеральной резервной системы США относительно монетарной политики, которое будет принято в рамках июльского заседания. По мнению большинства аналитиков, ставка будет снижена на 0,25%.
Индекс Dow Jones снижался на 0,17% до уровня в 27 174,47 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,33% до 8 266,242 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,33% до 3 011,06 пунктов.
На азиатских рынках индексы региона снижаются в среду на фоне заявлений президента США Дональда Трампа относительно торговых отношений с Китаем.
Пока инвесторы ждут официальных заявлений с проходящих в Китае очередных торговых переговоров между Пекином и Вашингтоном, Трамп в своем Twitter посетовал на то, что китайская сторона на переговорах «в конце всегда меняет соглашение в свою пользу». Американский президент предположил, что, возможно, "они ждут выборов", чтобы посмотреть, станет ли президентом представитель Демократической партии, например, Джо Байден. Трамп пригрозил КНР, что если до его возможного переизбрания на президентских выборах в 2020 году соглашение по торговле с Пекином не будет заключено, условия сделки будут более жесткими.
Участники торгов обратили внимание на данные государственного статистического управления Китая, согласно которым индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики страны в июле вырос до 49,7 пункта с 49,4 пункта в июне. Показатель оказался лучше прогнозов экспертов, которые ждали его значения на уровне 49,6 пункта. В то же время индекс деловой активности в непроизводственном секторе экономики Китая в июле снизился до 53,7 пункта с 54,2 пункта месяцем ранее. Участники рынка ждали значения показателя на уровне 54 пункта.
Индекс Shanghai Composite опускался на 0,53% до 2 936,58 пунктов, индекс Shenzhen Composite на 0,48% до 1 574,5 пунктов, гонконгский индекс Hang Seng на 1,11% до уровня в 27 833,04 пунктов. Японский Nikkei 225 снижался на 0,75% до уровня в 21 544,01 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения были акции МТС, которые выросли на 0,91% на новостях о рекомендации совета директоров акционерам по промежуточным дивидендам за первое полугодие 2019 года в размере 8,68 рубля на одну обыкновенную акцию (17,36 рубля на одну АДР). Общая сумма дивидендов за первое полугодие может составить 17,346 миллиарда рублей.
Также среди лидеров роста были бумаги Мечела (префы выросли на 0,94%, обыкновенные – на 3,14%), акции ЛСР (1,71%), Яндекса (1,61%), Московской биржи (1,48%), обыкновенные акции Сбербанка (1,38%).
2. Среди лидеров снижения – акции ФСК ЕЭС (-2,62%), обыкновенные акции "Россетей" (-2,02%), префы "Татнефти" (-1,78%), префы "Сургутнефтегаза" (-1,56%), акции "Уралкалия" (-1,51%), ОГК-2 (01,44%), "Детского мира" (-1,27%), "Новатэка" (-1,08%).
Накануне «Сургутнефтегаз» отчитался по РСБУ. Чистый убыток компании в первом полугодии текущего года составил 37,93 миллиарда рублей против прибыли в 371,433 миллиарда рублей годом ранее. Выручка выросла на 11% — до уровня в 798,999 миллиарда рублей, так называемые "прочие доходы" снизились на 24,7%, до 639,494 миллиарда рублей.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем боковика на рынке, поскольку очевидно, что большая часть инвесторов не будут заниматься принятием инвестиционных решений в преддверии заседания ФРС США.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Из других новостей стоит отметить подачу иска со стороны Нафтогаза в суд в Гааге иск с требованием взыскать с России $5,2 млрд. из-за потери активов в Крыму.
Напомним, что НАК "Нафтогаз Украины" и предприятия, входящие в группу "Нафтогаз", в конце июня подали в Трибунал при Постоянной палате Третейского суда в Гааге исковое заявление о размере компенсации убытков, причиненных экспроприацией активов группы "Нафтогаз" в Крыму. Ожидается, что Трибунал вынесет решение о компенсации убытков не ранее конца 2020 года.
Продолжается негативное влияние конфликта между США и Китаем на акции основных «бенефициаров» этого конфликта. Накануне южнокорейский производитель электроники Samsung Electronics сообщил о сокращении чистой прибыли во втором квартале 2019 года в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, до $4,4 млрд. Операционная прибыль компании в годовом выражении упала в 2,25 раза до $5,6 млрд. Выручка уменьшилась на 4% до $47,5 млрд.
Мы связываем падение выручки со снижением доходов подразделения по производству полупроводников — на 27% в годовом выражении до $13,6 млрд. Слабое состояние рынка чипов памяти и снижение цен сохранялись.
Аналогичная история приключилась и с Apple, чистая прибыль которой по итогам 9 месяцев 2018/19 финансового года сократилась на 8,5% до $41,57 млрд., а выручка компании за отчетный период сократилась на 16,55% до $196,13 млрд.
Зато Сбербанк в своем финансовом отчете за II квартал 2019 года по МСФО показал рекордную квартальную прибыль в размере 250,3 млрд. руб. благодаря чистой прибыли от операций с производными и непроизводными инструментами на сумму 17,6 млрд. руб. после убытка в размере почти 45 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года
Теперь темпы роста прибыли Сбербанка стали двузначными, а, значит, банк может стать второй после Газпрома российской компанией, которая может получить по итогам года чистую прибыль в размере 1 трлн. руб. Главное – рост квартальной прибыли в размере 12-13%.
Так и до выплаты дивидендов по итогам 2019 года в размере уже 50% от чистой прибыли недалеко, а то почти 22 рубля на акцию, что означает почти 10% доходности по привилегированным акциям банка. Удастся ли? Покажет время.
Торги на российском рынке в понедельник завершились легким ростом удержал позиции, несмотря на снижение европейских и американских площадок, следует из динамики торгов Московской биржи.
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 0,23% до 2 734,68 пунктов, индекс РТС на 0,29% до 1 357,48 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут пятый день подряд на фоне снижения запасов этого сырья в США и в ожидании снижения базовой ставки ФРС.
Поддержку рынку нефти в среду оказывают данные Американского института нефти, согласно которым запасы нефти в США по итогам прошлой недели сократились на 6,02 млн. баррелей. Это уже седьмая неделя подряд, когда запасы нефти в стране снижаются, по данным API.
Официальные данные о запасах от министерства энергетики страны будут опубликованы позднее в среду. По прогнозам, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю снизились на 2,6 млн. баррелей.
Существует определенная сезонная тенденция, поскольку снижение запасов продолжает превосходить ожидания аналитиков, указывая на сильно недооцененное потребление и сезонный спрос в этом году.
Кроме того, инвесторы ждут итогов заседания Федеральной резервной системы США. Двухдневное заседание регулятора завершается сегодня. Рынки ожидают, что базовая ставка будет понижена с текущего уровня 2,25-2,5%, при этом большинство экспертов считают, что снижение составит 25 базисных пунктов.
Цена октябрьских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,91% до $65,22 за баррель. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,69% до $58,45 за баррель.
На американском рынке основные американские фондовые индексы по итогам торговой сессию во вторник снижались на фоне сохранения торгового напряжения между США и КНР.
На фондовые индексы серьезное давление оказали комментарии из Белого дома по вопросу достижения торговой сделки между США и Китаем. Американский президент Дональд Трамп заявил, что торговые переговоры, которые прошли в Пекине на этой неделе, вряд ли повысят шансы на заключение соглашения в ближайшем будущем.
Инвесторы также ожидают публикации финансовой отчетности Apple, которая может внести ясность относительно влияния этого торгового конфликта на финансовые результаты и производство в целом.
При этом ожидается решение Федеральной резервной системы США относительно монетарной политики, которое будет принято в рамках июльского заседания. По мнению большинства аналитиков, ставка будет снижена на 0,25%.
Индекс Dow Jones снижался на 0,17% до уровня в 27 174,47 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,33% до 8 266,242 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,33% до 3 011,06 пунктов.
На азиатских рынках индексы региона снижаются в среду на фоне заявлений президента США Дональда Трампа относительно торговых отношений с Китаем.
Пока инвесторы ждут официальных заявлений с проходящих в Китае очередных торговых переговоров между Пекином и Вашингтоном, Трамп в своем Twitter посетовал на то, что китайская сторона на переговорах «в конце всегда меняет соглашение в свою пользу». Американский президент предположил, что, возможно, "они ждут выборов", чтобы посмотреть, станет ли президентом представитель Демократической партии, например, Джо Байден. Трамп пригрозил КНР, что если до его возможного переизбрания на президентских выборах в 2020 году соглашение по торговле с Пекином не будет заключено, условия сделки будут более жесткими.
Участники торгов обратили внимание на данные государственного статистического управления Китая, согласно которым индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики страны в июле вырос до 49,7 пункта с 49,4 пункта в июне. Показатель оказался лучше прогнозов экспертов, которые ждали его значения на уровне 49,6 пункта. В то же время индекс деловой активности в непроизводственном секторе экономики Китая в июле снизился до 53,7 пункта с 54,2 пункта месяцем ранее. Участники рынка ждали значения показателя на уровне 54 пункта.
Индекс Shanghai Composite опускался на 0,53% до 2 936,58 пунктов, индекс Shenzhen Composite на 0,48% до 1 574,5 пунктов, гонконгский индекс Hang Seng на 1,11% до уровня в 27 833,04 пунктов. Японский Nikkei 225 снижался на 0,75% до уровня в 21 544,01 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения были акции МТС, которые выросли на 0,91% на новостях о рекомендации совета директоров акционерам по промежуточным дивидендам за первое полугодие 2019 года в размере 8,68 рубля на одну обыкновенную акцию (17,36 рубля на одну АДР). Общая сумма дивидендов за первое полугодие может составить 17,346 миллиарда рублей.
Также среди лидеров роста были бумаги Мечела (префы выросли на 0,94%, обыкновенные – на 3,14%), акции ЛСР (1,71%), Яндекса (1,61%), Московской биржи (1,48%), обыкновенные акции Сбербанка (1,38%).
2. Среди лидеров снижения – акции ФСК ЕЭС (-2,62%), обыкновенные акции "Россетей" (-2,02%), префы "Татнефти" (-1,78%), префы "Сургутнефтегаза" (-1,56%), акции "Уралкалия" (-1,51%), ОГК-2 (01,44%), "Детского мира" (-1,27%), "Новатэка" (-1,08%).
Накануне «Сургутнефтегаз» отчитался по РСБУ. Чистый убыток компании в первом полугодии текущего года составил 37,93 миллиарда рублей против прибыли в 371,433 миллиарда рублей годом ранее. Выручка выросла на 11% — до уровня в 798,999 миллиарда рублей, так называемые "прочие доходы" снизились на 24,7%, до 639,494 миллиарда рублей.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем боковика на рынке, поскольку очевидно, что большая часть инвесторов не будут заниматься принятием инвестиционных решений в преддверии заседания ФРС США.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter