12 августа 2019 Mind Money (ИК Церих) Верников Андрей
Также позитивным моментом является то, что в пятницу агентство Fitch повысило долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной валюте BBB- до BBB (прогноз стабильный). Эксперты агентства считают, что грамотная бюджетная политики и низкий уровень госдолга нивелируют негативный эффект от антироссийских санкций.
Негативным моментом является то, что знаковая поддержка $59,5 на графике нефти Brent пробита вниз, поэтому ситуация на рынке нефти сейчас под контролем «нефтемедведей». Все выглядит так, что возможна коррекция нефтяных цен к падению в район $59,5 или $62,5. На этих уровнях мы увидим признаки истощения «быков», поэтому и можно будет открывать «короткие» позиции с целью снижения до $55. Можно открывать на половину позиции на уровне $59,5 и открывать другую половину в районе $62,5. Пробитие же вниз отметки $55 будет крайне негативным сигналом для нефтяного рынка, потому что откроет дорогу «медведям» к многомесячному минимуму $50.
Не будем гадать на кофейной гуще, но если Китай начнет покупать нефть у Ирана в обход санкций, то сценарий с пробитием поддержки $55 реализуется. Надежды же «нефтебыков» связаны с тем, что сейчас ОПЕК рассматривает возможность сокращения производства, чтобы скомпенсировать упавший из-за замедления мировой экономики спрос. Если по этому вопросу будут позитивные новости, то минимум прошлой недели $55,88 станет для быков сильной многомесячной поддержкой.
На мировых рынках по-прежнему сильно беспокойство относительно перспектив торговой войны между США и Китаем. Цены на золото взлетели выше 1500 долларов за унцию (впервые с 2013 года). В пятницу президент США Дональд Трамп заявил о том, что страна пока не готова к сделке с Китаем по торговле. При этом глава государства подчеркнул, что диалог продолжается. Как следствие, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,66%. Еще 1 августа Трамп сообщил о намерениях с сентября ввести 10-процентную пошлину на товары из Китая общей стоимостью 300 миллиардов долларов. Народный банк Китая, в свою очередь, с 5 августа начал опускать курс юаня к доллару до минимальных значений. В этой связи в минувший вторник Штаты включили Китай в список стран, манипулирующих валютой. На этом фоне понятно, почему рынок США лихорадит. Неделя началась с глобальной распродажи на рынке США, но затем произошло постепенное его восстановление. Думаю, что волатильность рынка будет оставаться повышенной до тех пор, пока в сентябре не пройдет очередной раунд переговоров между США и Китаем.
Индекс МосБиржи 11 июля с.г соскочил вниз с майского повышательного рынка, что показало слабость нашего рынка. Пятничная попытка «быков» пробить понижательный тренд успехом не увенчалась, но коррекция к росту это не катастрофа, а новые возможности для инвесторов. Внимательно следим за уровнем 2750 на графике индекса МосБиржи – пробитие «быкам» этой отметки ознаменует окончание коррекции. Прока же инвесторы покупают акции и берут риск на себя.
На прошлой неделе индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets ETF (EEM) вплотную подошел к годовому минимуму, и мы надеемся, что он не будет пробит.
Четыре повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2018 году ударили по развивающимся рынкам, но настанет момент, когда жадность инвесторов пересилит страх и они обратят внимание на фундаментальную дешевизну развивающихся рынков.
Акции развивающихся рынков более чем на 50% волатильны, чем индекс S&P-500 (за последние 30 лет), и их рост с момента кризиса 2009 года значительно уступает росту индекс S&P-500, но определенная ниша у них есть. Потому что грамотные инвесторы не будут класть все яйца в одну корзину (американские акции).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба