12 августа 2019
Инвесторы в мире всерьез допускают риск рецессии. На рынке акций США рекордные buyback сглаживают ситуацию, а в мире индексы акций и сырье снижаются более уверенно.
Вероятно, до сентября будет продолжаться оценка рисков и индексам акций “не светит” возврат к вершинам
В свете этого, нас ждет много волнений на макростатистике (ВВП Германии в среду, данные по США в четверг) и я пока сомневаюсь, что нефть прошла дно. Если я прав, это откроет отличную возможность среднесрочного лонга
Негатив из Китая: есть сомнения в надежности банков (см. LIVE)+ снижаются показатели (продажи домов, покупка земли под строительство, продажи машин, новое кредитование)
Новые кредиты в Китае на 30% ниже ожиданий (июль 1060 vs 1600)
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Наш рынок продолжает идти в боковике. Его разрыв с нефтью чуть-суть сократился, но остается существенным.
Пока инвесторы в мире взвешивают вероятность рецессий, я бы воздержался от больших ставок и пока на своем портфеле продолжаю играть шорт индекса S&P наряду с защитным портфелем:
золотодобытчики
ОФЗ 26011 (доходность 7.3%, погашение менее чем через год)
акции с органическим ростом бизнеса (ритейл, high tech)
пара шортов акций (тактических или среднесрочных)
Также вопреки массовому хейту я прикупил ММК:) Наши расчеты показывают, что при новых ценах на уголь и желруду всё не так плохо!
… и портфель продолжает идти хорошо:
Вероятно, до сентября будет продолжаться оценка рисков и индексам акций “не светит” возврат к вершинам
В свете этого, нас ждет много волнений на макростатистике (ВВП Германии в среду, данные по США в четверг) и я пока сомневаюсь, что нефть прошла дно. Если я прав, это откроет отличную возможность среднесрочного лонга
Негатив из Китая: есть сомнения в надежности банков (см. LIVE)+ снижаются показатели (продажи домов, покупка земли под строительство, продажи машин, новое кредитование)
Новые кредиты в Китае на 30% ниже ожиданий (июль 1060 vs 1600)
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Наш рынок продолжает идти в боковике. Его разрыв с нефтью чуть-суть сократился, но остается существенным.
Пока инвесторы в мире взвешивают вероятность рецессий, я бы воздержался от больших ставок и пока на своем портфеле продолжаю играть шорт индекса S&P наряду с защитным портфелем:
золотодобытчики
ОФЗ 26011 (доходность 7.3%, погашение менее чем через год)
акции с органическим ростом бизнеса (ритейл, high tech)
пара шортов акций (тактических или среднесрочных)
Также вопреки массовому хейту я прикупил ММК:) Наши расчеты показывают, что при новых ценах на уголь и желруду всё не так плохо!
… и портфель продолжает идти хорошо:
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба