19 августа 2019 etfunds.ru | S&P 500 (GSPC)
Близка ли рецессия - вот вопрос, который задают себе инвесторы S&P 500 - особенно после того, как кривая доходности снова перевернулась.
Cогласно Национальному бюро экономических исследований, официальному статистику рецессии в стране, с 1980 г. она случалась пять раз. S&P 500 снизился в среднем на 4,4% во время этих спадов.
Имейте в виду, что основные проблемы на фондовом рынке наступают за три-шесть месяцев до начала рецессии. Инвесторы предвидят рецессии и опережают их в цене акций, по крайней мере, частично.
Тем не менее, потери во время рецессии могут быть большими. SPDR S&P 500 ETF (SPY) упал более чем на 38% в последней рецессии, охватывающей период с декабря 2007 г. по июнь 2009 г. А во время рецессии 2001 г. S&P 500 упал на 8,2%.
Но не все акции пострадали.
Потребительские товары S&P 500 держат акции лучших
Во время рецессии лучше всего делать ставки на потребителя. Consumer Staples Select SPDR (XLP) and Consumer Consumer Discretionary Select SPDR Fund (XLY) держались лучше во время последних двух спадов, чем другие. XLP (товары повседневного спроса) и XLY (товары и услуги непервоочередного спроса) упали на 11,4% в среднем за последние две рецессии, в то время как SPY упал больше вдвое.
Потребительские компании, такие как Walmart, производитель продуктов Conagra (CAG), торговая сеть Kroger (KR), держатся уверенно в тяжелые времена.
Акции Walmart фактически выросли на 42,4% в среднем за последние пять спадов. Даже во время жестокой рецессии 2007 г. акции Walmart подорожали на 1,1%. И в среднем за последние пять спадов, Conagra и Kroger выросли на 22,9%.
Во время рецессии никто не отменял уплату налогов. За последние пять экономических спадов акции H&R, компании, занимающейся подготовкой налогов, в среднем выросли почти на 21%.
Не только повседневные товары
Четыре из 14 защищенных от рецессии акций происходят из сектора товаров и услуг, который выходит за рамки первоочередных трат. Этот сектор на удивление устойчив и во время рецессии. За последние две рецессии Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF снизился всего на 14,2%.
TJX, продавец доступной одежды, является ожидаемым победителем во время спада. Во время рецессий потребители стремятся сократить свои расходы. Акции выросли в среднем на 64% за последние пять спадов. Даже во время жестокой рецессии 2007 г. TJX вырос на 7,2%.
Между тем, каждый спад отличается. Домостроительная компания PulteGroup показал средний прирост почти 91% за последние пять спадов. Тем не менее, во время спада на рынке жилья в 2007 г. акции PulteGroup упали на 13,6%, гораздо меньше индекса S&P 500, отчечает IBD.
Cогласно Национальному бюро экономических исследований, официальному статистику рецессии в стране, с 1980 г. она случалась пять раз. S&P 500 снизился в среднем на 4,4% во время этих спадов.
Имейте в виду, что основные проблемы на фондовом рынке наступают за три-шесть месяцев до начала рецессии. Инвесторы предвидят рецессии и опережают их в цене акций, по крайней мере, частично.
Тем не менее, потери во время рецессии могут быть большими. SPDR S&P 500 ETF (SPY) упал более чем на 38% в последней рецессии, охватывающей период с декабря 2007 г. по июнь 2009 г. А во время рецессии 2001 г. S&P 500 упал на 8,2%.
Но не все акции пострадали.
Потребительские товары S&P 500 держат акции лучших
Во время рецессии лучше всего делать ставки на потребителя. Consumer Staples Select SPDR (XLP) and Consumer Consumer Discretionary Select SPDR Fund (XLY) держались лучше во время последних двух спадов, чем другие. XLP (товары повседневного спроса) и XLY (товары и услуги непервоочередного спроса) упали на 11,4% в среднем за последние две рецессии, в то время как SPY упал больше вдвое.
Потребительские компании, такие как Walmart, производитель продуктов Conagra (CAG), торговая сеть Kroger (KR), держатся уверенно в тяжелые времена.
Акции Walmart фактически выросли на 42,4% в среднем за последние пять спадов. Даже во время жестокой рецессии 2007 г. акции Walmart подорожали на 1,1%. И в среднем за последние пять спадов, Conagra и Kroger выросли на 22,9%.
Во время рецессии никто не отменял уплату налогов. За последние пять экономических спадов акции H&R, компании, занимающейся подготовкой налогов, в среднем выросли почти на 21%.
Не только повседневные товары
Четыре из 14 защищенных от рецессии акций происходят из сектора товаров и услуг, который выходит за рамки первоочередных трат. Этот сектор на удивление устойчив и во время рецессии. За последние две рецессии Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF снизился всего на 14,2%.
TJX, продавец доступной одежды, является ожидаемым победителем во время спада. Во время рецессий потребители стремятся сократить свои расходы. Акции выросли в среднем на 64% за последние пять спадов. Даже во время жестокой рецессии 2007 г. TJX вырос на 7,2%.
Между тем, каждый спад отличается. Домостроительная компания PulteGroup показал средний прирост почти 91% за последние пять спадов. Тем не менее, во время спада на рынке жилья в 2007 г. акции PulteGroup упали на 13,6%, гораздо меньше индекса S&P 500, отчечает IBD.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба