Итоги торгов 19.08
Индекс МосБиржи: 2648,09 п. (+1,26%)
Индекс РТС: 1247,53 п. (+0,62%)
В деталях
Новая торговая неделя на российском рынке акций началась с уверенного отскока. Утренний позитивный фон ожидаемо позволил развернуть нисходящую тенденцию, обеспечив приток спекулятивного капитала в голубые фишки, а также поспособствовав закрытию коротких позиций.
Позитивные настроения наблюдались и на рынке США. Американские индексы акций поднимаются три сессии подряд. Индекс S&P 500 вновь подходит к ключевой области сопротивления 2940-2955 п. Пока котировки находятся ниже, среднесрочная инициатива будет оставаться на стороне продавцов. В случае же пробоя этих отметок наверх техническая картина существенно улучшится.
В это же время «защитные» инструменты накануне не пользовались спросом. Доходности гособлигаций США и европейских стран начали расти, золото к текущему моменту опустилось ниже $1500.
Дональд Трамп в своем Twitter вчера вечером вновь прошелся по главе ФРС Джерому Пауэллу, обозначив, что в короткий срок необходимо снижение ключевой ставки на 1% и, возможно, некоторое количественное смягчение.
В качестве локальных целей этой волны роста по индексу МосБиржи ранее мы обозначили область 2650-2670 п. Сейчас котировки уже вплотную подошли к обозначенным отметкам, так что краткосрочные ожидания лишь умеренно положительные. Внешний фон сегодня с утра уже не столь «бычий», так что агрессивных покупок на старте сессии сложно ожидать.
В то же время российскому рынку акций помогает слабость рубля. Курс USD/RUB в понедельник переписал максимумы с февраля текущего года, добравшись в моменте до уровня 67. Это положительный момент в плане поддержки акций экспортеров: нефтегазового сектора, химиков, металлургии и майнинга. Схожую динамику показали и другие валюты развивающихся стран в целом.
Текущий импульс ослабления рубля, на мой взгляд, уже начинает выглядеть избыточным, а покупка долларов сопряжена с повышенным риском отката. Тем более падение цен на нефть приостановилось. Фьючерсы на марку Brent вчера выросли на 1,8%, вновь приблизившись к отметке в $60 за баррель. Как мы уже множество раз отмечали, на среднесрочном горизонте пока нет однозначных причин, чтобы цены на нефть существенно снизились (условно ниже $50) и надолго закрепились на новых отметках. Баланс спроса и предложения вкупе с механизмами ОПЕК+ не должны позволить реализоваться такому сценарию. Естественно в моменте допустимы эмоциональные просадки на фоне потенциальной эскалации торговых войн, но о депрессии в секторе не ждем.
Лидером по оборотам торгов в понедельник стали акции Лукойла (9,8 млрд руб.), что бывает крайне редко. Акции начали пользоваться спросом и выросли почти на 5% после новостей об итогах проведенного выкупа акций в рамках оферты. Поступили заявления о продаже 82,89 млн акций, в том числе заявление от LUKOIL SECURITIES LIMITED (дочка Лукойла) о продаже 36,62 акций. В сумме будет выкуплено 35 млн бумаг.
Таким образом коэффициент выкупа может составить 42,2%, что несколько выше наших ожиданий. Вчерашний импульс роста можно оправдать действиями крупных участников, которые участвовали в оферте, а после объявления коэффициента закрывали позиции хеджирования или восстанавливали лонг до исходных значений. Реакция может быть кратковременной. С технической точки зрения ближайшая область торможения по акциям Лукойла расположена около 5350-5400 руб.
Абсолютным лидером по приросту вчера оказались акции Qiwi, выросшие на 24%. Подъем был спровоцирован выходом сильной отчетности объявлением дивидендов и новостями о возможной продаже Рокетбанка. Присоединяться к движению после 24%-го роста за одну сессию неудобно.
Несмотря на рост курса USD/RUB, по-прежнему весьма скромно себя ведут привилегированные акции Сургутнефтегаза. В случае сохранения доллара на сегодняшних отметках на конец года дивидендная доходность по текущим ценам может уже составлять около 10%.
Сегодня планируется публикация отчетности за I полугодие 2019 г. по МСФО у Норникеля, Магнита, МТС и TCS Group. Кроме того, состоятся заседания советов директоров, в повестке которых есть дивидендный вопроса, у следующих компаний: Роснефть, Черкизово и Норникель.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра снижаются всего лишь на 0,07%, нефть Brent в плюсе на 0,08%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
Индекс МосБиржи: 2648,09 п. (+1,26%)
Индекс РТС: 1247,53 п. (+0,62%)
В деталях
Новая торговая неделя на российском рынке акций началась с уверенного отскока. Утренний позитивный фон ожидаемо позволил развернуть нисходящую тенденцию, обеспечив приток спекулятивного капитала в голубые фишки, а также поспособствовав закрытию коротких позиций.
Позитивные настроения наблюдались и на рынке США. Американские индексы акций поднимаются три сессии подряд. Индекс S&P 500 вновь подходит к ключевой области сопротивления 2940-2955 п. Пока котировки находятся ниже, среднесрочная инициатива будет оставаться на стороне продавцов. В случае же пробоя этих отметок наверх техническая картина существенно улучшится.
В это же время «защитные» инструменты накануне не пользовались спросом. Доходности гособлигаций США и европейских стран начали расти, золото к текущему моменту опустилось ниже $1500.
Дональд Трамп в своем Twitter вчера вечером вновь прошелся по главе ФРС Джерому Пауэллу, обозначив, что в короткий срок необходимо снижение ключевой ставки на 1% и, возможно, некоторое количественное смягчение.
.....The Fed Rate, over a fairly short period of time, should be reduced by at least 100 basis points, with perhaps some quantitative easing as well. If that happened, our Economy would be even better, and the World Economy would be greatly and quickly enhanced-good for everyone!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 19 августа 2019 г.
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 19 августа 2019 г.
В качестве локальных целей этой волны роста по индексу МосБиржи ранее мы обозначили область 2650-2670 п. Сейчас котировки уже вплотную подошли к обозначенным отметкам, так что краткосрочные ожидания лишь умеренно положительные. Внешний фон сегодня с утра уже не столь «бычий», так что агрессивных покупок на старте сессии сложно ожидать.
В то же время российскому рынку акций помогает слабость рубля. Курс USD/RUB в понедельник переписал максимумы с февраля текущего года, добравшись в моменте до уровня 67. Это положительный момент в плане поддержки акций экспортеров: нефтегазового сектора, химиков, металлургии и майнинга. Схожую динамику показали и другие валюты развивающихся стран в целом.
Текущий импульс ослабления рубля, на мой взгляд, уже начинает выглядеть избыточным, а покупка долларов сопряжена с повышенным риском отката. Тем более падение цен на нефть приостановилось. Фьючерсы на марку Brent вчера выросли на 1,8%, вновь приблизившись к отметке в $60 за баррель. Как мы уже множество раз отмечали, на среднесрочном горизонте пока нет однозначных причин, чтобы цены на нефть существенно снизились (условно ниже $50) и надолго закрепились на новых отметках. Баланс спроса и предложения вкупе с механизмами ОПЕК+ не должны позволить реализоваться такому сценарию. Естественно в моменте допустимы эмоциональные просадки на фоне потенциальной эскалации торговых войн, но о депрессии в секторе не ждем.
Лидером по оборотам торгов в понедельник стали акции Лукойла (9,8 млрд руб.), что бывает крайне редко. Акции начали пользоваться спросом и выросли почти на 5% после новостей об итогах проведенного выкупа акций в рамках оферты. Поступили заявления о продаже 82,89 млн акций, в том числе заявление от LUKOIL SECURITIES LIMITED (дочка Лукойла) о продаже 36,62 акций. В сумме будет выкуплено 35 млн бумаг.
Таким образом коэффициент выкупа может составить 42,2%, что несколько выше наших ожиданий. Вчерашний импульс роста можно оправдать действиями крупных участников, которые участвовали в оферте, а после объявления коэффициента закрывали позиции хеджирования или восстанавливали лонг до исходных значений. Реакция может быть кратковременной. С технической точки зрения ближайшая область торможения по акциям Лукойла расположена около 5350-5400 руб.
Абсолютным лидером по приросту вчера оказались акции Qiwi, выросшие на 24%. Подъем был спровоцирован выходом сильной отчетности объявлением дивидендов и новостями о возможной продаже Рокетбанка. Присоединяться к движению после 24%-го роста за одну сессию неудобно.
Несмотря на рост курса USD/RUB, по-прежнему весьма скромно себя ведут привилегированные акции Сургутнефтегаза. В случае сохранения доллара на сегодняшних отметках на конец года дивидендная доходность по текущим ценам может уже составлять около 10%.
Сегодня планируется публикация отчетности за I полугодие 2019 г. по МСФО у Норникеля, Магнита, МТС и TCS Group. Кроме того, состоятся заседания советов директоров, в повестке которых есть дивидендный вопроса, у следующих компаний: Роснефть, Черкизово и Норникель.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра снижаются всего лишь на 0,07%, нефть Brent в плюсе на 0,08%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба