24 марта 2009 Финмаркет
Рынок акций РФ во вторник просел по большинству blue chips в рамках коррекции вместе с мировыми фондовыми площадками и нефтью, в лидерах отката выступили бумаги "Норильского никеля", потерявшие в цене 11% на новостях о претензиях государства к сделкам компании.
По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ цены "фишек" просели на 2,6-11%; индекс РТС опустился до 721,64 пункта (-2,1%), индекс ММВБ - до 815,79 пункта (-4%).
Июньский фьючерс на индекс РТС увеличил откат к базовому активу до 18 пунктов, что говорит об ожиданиях спекулянтами дальнейшей коррекции.
Акции "Норникеля" упали на ФБ ММВБ на 11% (до 2205 руб.), в РТС - на 8,9% (до $66,5 за штуку).
Как стало известно во вторник, вице-премьер РФ Игорь Сечин направил в "Норильский никель" (РТС: GMKN) запрос о ряде сделок с участием компании. Зампреда правительства интересовали детали нескольких крупных сделок компании с ее акционерами, начатых во второй половине 2008 года и законченных в начале 2009 года (buyback 4% акций, покупка подконтрольной "Норникелю" ОГК-3 (РТС: OGKC) , долей в "РУСИА Петролеум" (РТС: PTRL) и другие), а также вывод из-под контроля ГМК негосударственного пенсионного фонда и геолого-разведочных лицензий в пользу группы "Онэксим".
На прошлой неделе аудитор Счетной палаты (СП) РФ Валерий Горегляд заявил, что СП РФ проводит проверку "Норникеля" "в части эффективного использования компанией средств государственной поддержки".
Кроме того, в начале марта Федеральная служба по финансовым рынкам запросила регистратора "Норникеля" - НРК - о деталях сделок по выкупу акций.
Также подешевели бумаги "Газпрома" (РТС: GAZP) (-2,8% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-3,1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-5,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-3,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-5,5%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-3,3%), ВТБ (РТС: VTBR) (-6,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-8,1%).
Негативом для акций Сбербанка послужили данные о прибыли в январе-феврале 2009 года: чистая прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года упала в 4,5 раза - до 5,1 млрд рублей.
Обыкновенные акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) снизились на 2,9%, а "префы" компании взлетели на 30,2%. Скачок цен бумаг обязан остаточному спросу после завершившейся волны подъема в секторе основных blue chips, а также ожиданиям, что консолидация компаний, входящих в холдинг "Связьинвест", будет осуществлена на базе его крупнейшей дочки - "Ростелекома".
Внешняя фондовая конъюнктура ухудшилась с открытием торгов в Европе, где индексы к вечеру просели в пределах 1-2%, также снижением индикаторов начались торги в США (к 18:45 МСК индексы потеряли 0,7-1,5%).
Негативом для Европы стали данные об инфляции в Великобритании, где рост потребительских цен в феврале неожиданно ускорился до 3,2% относительно того же месяца прошлого года (эксперты ожидали роста на 2,6%).
Министр финансов США Тимоти Гайтнер и глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке, выступая в комитете по финансовым услугам палаты представителей Конгресса во вторник, заявили о важности создания новых процедур для регулирования небанковских финансовых компаний.
По словам Б.Бернанке, ситуация, сложившаяся в American International Group Inc. (AIG), подчеркивает необходимость срочного создания как новых процедур регулирования, так и правил сильного и эффективного надзора за всеми системно важными финансовыми компаниями.
Т.Гайтнер, в свою очередь, заявил, что правительство США должно накладывать ограничения на уровень риска, который принимают на себя компании, чей крах может представлять собой опасность для всей финансовой системы. "Все институты и рынки, которые могут представлять собой системные риски, должны подвергаться значительному надзору, включая необходимые ограничения на уровень риска", - сказал он.
Нефть отошла от максимумов, достигнутых за последние 4 месяца на росте фондового рынка США, спровоцированного новостями о запуске Минфином США программы покупки токсичных активов на $1 трлн для оказания помощи финансовой системе.
Цена майского контракта на WTI во вторник снизилась на 1,6% - до $52,96 за баррель. Рост цен с начала года составил 20%.
Из внутренних негативных новостей также можно отметить заявление вице-премьера, главы Минфина РФ Алексея Кудрина о том, что в ближайшее время следует ожидать второй волны кризисных явлений в финансовой системе, связанной с невозвратом кредитов реальным сектором.
"Кто-то держался до последнего, ждал оживления рынка", - сказал А.Кудрин на расширенонй коллегии Минэкономразвития, заметив, что подобные надежды не оправдались, и в ближайшее время серьезных оснований для роста спроса на продукцию реального сектора нет.
Глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина заявила, что российская экономика находится в активной стадии кризиса. Министр подчеркнула, что, "безусловно, главной причиной и спусковым механизмом падения ВВП в России стал мировой кризис, но глубина падения обусловлена структурными особенностями нашей экономики". Главной особенностью, по ее словам, является недиверсифицированная структура экономики и экспорта.
По словам аналитика брокерского дома "Открытие" Гельды Союнова, рынок закономерно корректируется вниз, но откат неглубокий, такое ощущение, что "быки" собираются с силами для нового роста.
"Однако новая волна роста будет не сразу, не раньше конца недели. Сейчас все драйверы подъема (подорожавшая нефть, укрепление рубля, судьба токсичных активов в США) отыграны, и инвесторы предпочитают зафиксировать неплохую прибыль. Рынок перегрет по многим индикаторам, таких значений перекупленности мы не видели с мая прошлого года. На фоне отсутствия идей в "фишках" активность сместилась в акции "второго эшелона", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Норникель" падает на новостях о появившихся претензиях государства к компании, что не добавляет оптимизма. Телекомы выглядят лучше рынка из-за ожиданий высоких дивидендов. В среднем дивиденды могут составить 20-30% от текущей рыночной стоимости акций телекомов, а годовая дивидендная доходность составит 80-100% годовых. "При таких перспективах покупать телекомы очень интересно, если, конечно, дивиденды будут выплачиваться. "Ростелеком" во вторник разогрели на узком free float при небольших объемах спроса", - добавил Г.Союнов.
В целом коррекция на рынке может продлиться вплоть до уровня поддержки 780 пунктов по индексу ММВБ, после чего возможна новая волна роста с обновлением недавних вершин, заключил представитель "Открытия".
Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев полагает, что основным фундаментальным поводом для выстрела "префов" "Ростелекома" против всего рынка стала появившаяся новость о возможной консолидации активов "Связьинвеста" на базе "Ростелекома", при котором оценка компаний будет исходить из их текущей капитализации.
Учитывая, что переоцененность обыкновенных акций оператора дальней связи ни у кого не вызывает сомнений, то повышение внимания спекулянтов к привилегированным бумагам, торгуемым с существенным дисконтом к "обычке", в этих условиях представляется вполне закономерным. Тем более что с точки зрения технического анализа "префы" "Ростелекома" сегодня, наконец-то, вернулись в свой двухлетний нисходящий тренд, пробив снизу его нижнюю границу. Можно рассчитывать, что в среднесрочной перспективе котировки акций смогут подняться в район верхней границы нисходящего тренда - около 50 руб. за акцию. И новости, способствующие такой игре на повышение (помимо ожидаемых высоких дивидендов), теперь имеются, считает он.
В целом С.Клещев также ожидает продолжения коррекции на российском рынке акций, который пока отыграл лишь половину роста предыдущего дня по индексу ММВБ.
Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, поводом для коррекции рынка могла послужить приостановка роста на рынке нефти. С позиций технического анализа, несмотря на коррекцию вниз, сигналы к краткосрочному росту по индексу РТС и отдельным "голубым фишкам" остаются в силе. Данные технического анализа не исключают возобновления роста и цен на нефть с возможностью выхода в диапазон $55-60 за баррель Brent в краткосрочной перспективе. Источником риска для держателей "длинных позиций" на рынках акций остается макроэкономическая статистика, которая пока указывает на рецессию развитых экономик.
Аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин констатирует, что коррекционное движение рынка поддерживается снижением котировок нефти на мировом рынке, а также технической коррекцией вниз фьючерсов на американские индексы. В аутсайдеры вышли бумаги "Норникеля" после того, как стало известно о том, что вице-премьер Игорь Сечин заинтересовался финансовым положением компании, и в особенности сделками с акционерами, принесшими выгоду в основном последним. Ралли в бумагах АО "РБК Информационные системы" (РТС: RBCI) продолжилось на сообщении о близкой сделке по приобретению Михаилом Прохоровым 65% медиахолдинга РБК.
Между тем В.Конузин сохраняет позитивный взгляд на рынок в краткосрочной перспективе (до конца месяца) при достаточно высокой волатильности цен.
По оценке начальника управления торговых операций компании "Атон" Алана Дзарасова, уровнем поддержки по индексу РТС выступает отметка 700 пунктов. Однако микроралли на рынке, начавшееся несколько недель назад, имеет неплохие шансы продолжиться, с целью выхода индекса РТС в район 850 пунктов, полагает он.
Накануне индексы в США взлетели на 7%, по итогам последних двух недель подъем стал наилучшим с 1938 года. Инвесторы ожидают, что план правительства США по изъятию "токсичных" активов из банков подтолкнет экономический рост в стране. Кроме того, благоприятное влияние на рынок оказало заявление известного инвестора и управляющего фондом Templeton Asset Management Марка Мобиуса, что "бычье" ралли на рынках акций началось.
Министерство финансов США объявило программу покупки "токсичных" активов на $1 трлн для оказания помощи финансовой системе, которая "по-прежнему работает против восстановления экономики". При использовании $75-100 млрд из действующей программы TARP объемом $700 млрд новая программа Public-Private Investment Program "создаст покупательную способность на $500 млрд для приобретения существующих активов - с потенциалом расширения до $1 трлн со временем", отмечается в документе министерства.
Помимо этого, позитива на рынок добавили данные с рынка недвижимости США, где продажи на вторичном рынке жилья в феврале выросли на 5,1% (до 4,72 млн домов в годовом исчислении) при прогнозах снижения на 0,9%. Дешевые дома привлекли на рынок недвижимости охотников за сниженными ценами, что и вызвало повышение продаж, отмечают специалисты.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник в лидерах отката выступили акции "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (НЛМК) (-10,3%), "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (ММК) (-7,9%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-7,3%).
Согласно отчету НЛМК, чистая прибыль компании по US GAAP в прошлом году выросла на 1% - до $2,279 млрд, а в четвертом квартале компания получила чистый убыток в размере $481 млн. По итогам 2009 года НЛМК ожидает резкого падения выручки, производство прогнозируется на уровне 10 млн тонн стали.
Выросли акции "Уралкалия" (РТС: URKA) (+9,7%), "Дальневосточной энергетической компании" (РТС: DVEC) (ДЭК) (+6,1%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+2,2%).
Суммарный объем торгов на классическом рынке РТС во вторник составил $6,98 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок с акциями превысил 54,14 млрд рублей (лидер - Сбербанк - 17,85 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ цены "фишек" просели на 2,6-11%; индекс РТС опустился до 721,64 пункта (-2,1%), индекс ММВБ - до 815,79 пункта (-4%).
Июньский фьючерс на индекс РТС увеличил откат к базовому активу до 18 пунктов, что говорит об ожиданиях спекулянтами дальнейшей коррекции.
Акции "Норникеля" упали на ФБ ММВБ на 11% (до 2205 руб.), в РТС - на 8,9% (до $66,5 за штуку).
Как стало известно во вторник, вице-премьер РФ Игорь Сечин направил в "Норильский никель" (РТС: GMKN) запрос о ряде сделок с участием компании. Зампреда правительства интересовали детали нескольких крупных сделок компании с ее акционерами, начатых во второй половине 2008 года и законченных в начале 2009 года (buyback 4% акций, покупка подконтрольной "Норникелю" ОГК-3 (РТС: OGKC) , долей в "РУСИА Петролеум" (РТС: PTRL) и другие), а также вывод из-под контроля ГМК негосударственного пенсионного фонда и геолого-разведочных лицензий в пользу группы "Онэксим".
На прошлой неделе аудитор Счетной палаты (СП) РФ Валерий Горегляд заявил, что СП РФ проводит проверку "Норникеля" "в части эффективного использования компанией средств государственной поддержки".
Кроме того, в начале марта Федеральная служба по финансовым рынкам запросила регистратора "Норникеля" - НРК - о деталях сделок по выкупу акций.
Также подешевели бумаги "Газпрома" (РТС: GAZP) (-2,8% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-3,1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-5,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-3,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-5,5%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-3,3%), ВТБ (РТС: VTBR) (-6,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-8,1%).
Негативом для акций Сбербанка послужили данные о прибыли в январе-феврале 2009 года: чистая прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года упала в 4,5 раза - до 5,1 млрд рублей.
Обыкновенные акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) снизились на 2,9%, а "префы" компании взлетели на 30,2%. Скачок цен бумаг обязан остаточному спросу после завершившейся волны подъема в секторе основных blue chips, а также ожиданиям, что консолидация компаний, входящих в холдинг "Связьинвест", будет осуществлена на базе его крупнейшей дочки - "Ростелекома".
Внешняя фондовая конъюнктура ухудшилась с открытием торгов в Европе, где индексы к вечеру просели в пределах 1-2%, также снижением индикаторов начались торги в США (к 18:45 МСК индексы потеряли 0,7-1,5%).
Негативом для Европы стали данные об инфляции в Великобритании, где рост потребительских цен в феврале неожиданно ускорился до 3,2% относительно того же месяца прошлого года (эксперты ожидали роста на 2,6%).
Министр финансов США Тимоти Гайтнер и глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке, выступая в комитете по финансовым услугам палаты представителей Конгресса во вторник, заявили о важности создания новых процедур для регулирования небанковских финансовых компаний.
По словам Б.Бернанке, ситуация, сложившаяся в American International Group Inc. (AIG), подчеркивает необходимость срочного создания как новых процедур регулирования, так и правил сильного и эффективного надзора за всеми системно важными финансовыми компаниями.
Т.Гайтнер, в свою очередь, заявил, что правительство США должно накладывать ограничения на уровень риска, который принимают на себя компании, чей крах может представлять собой опасность для всей финансовой системы. "Все институты и рынки, которые могут представлять собой системные риски, должны подвергаться значительному надзору, включая необходимые ограничения на уровень риска", - сказал он.
Нефть отошла от максимумов, достигнутых за последние 4 месяца на росте фондового рынка США, спровоцированного новостями о запуске Минфином США программы покупки токсичных активов на $1 трлн для оказания помощи финансовой системе.
Цена майского контракта на WTI во вторник снизилась на 1,6% - до $52,96 за баррель. Рост цен с начала года составил 20%.
Из внутренних негативных новостей также можно отметить заявление вице-премьера, главы Минфина РФ Алексея Кудрина о том, что в ближайшее время следует ожидать второй волны кризисных явлений в финансовой системе, связанной с невозвратом кредитов реальным сектором.
"Кто-то держался до последнего, ждал оживления рынка", - сказал А.Кудрин на расширенонй коллегии Минэкономразвития, заметив, что подобные надежды не оправдались, и в ближайшее время серьезных оснований для роста спроса на продукцию реального сектора нет.
Глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина заявила, что российская экономика находится в активной стадии кризиса. Министр подчеркнула, что, "безусловно, главной причиной и спусковым механизмом падения ВВП в России стал мировой кризис, но глубина падения обусловлена структурными особенностями нашей экономики". Главной особенностью, по ее словам, является недиверсифицированная структура экономики и экспорта.
По словам аналитика брокерского дома "Открытие" Гельды Союнова, рынок закономерно корректируется вниз, но откат неглубокий, такое ощущение, что "быки" собираются с силами для нового роста.
"Однако новая волна роста будет не сразу, не раньше конца недели. Сейчас все драйверы подъема (подорожавшая нефть, укрепление рубля, судьба токсичных активов в США) отыграны, и инвесторы предпочитают зафиксировать неплохую прибыль. Рынок перегрет по многим индикаторам, таких значений перекупленности мы не видели с мая прошлого года. На фоне отсутствия идей в "фишках" активность сместилась в акции "второго эшелона", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Норникель" падает на новостях о появившихся претензиях государства к компании, что не добавляет оптимизма. Телекомы выглядят лучше рынка из-за ожиданий высоких дивидендов. В среднем дивиденды могут составить 20-30% от текущей рыночной стоимости акций телекомов, а годовая дивидендная доходность составит 80-100% годовых. "При таких перспективах покупать телекомы очень интересно, если, конечно, дивиденды будут выплачиваться. "Ростелеком" во вторник разогрели на узком free float при небольших объемах спроса", - добавил Г.Союнов.
В целом коррекция на рынке может продлиться вплоть до уровня поддержки 780 пунктов по индексу ММВБ, после чего возможна новая волна роста с обновлением недавних вершин, заключил представитель "Открытия".
Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев полагает, что основным фундаментальным поводом для выстрела "префов" "Ростелекома" против всего рынка стала появившаяся новость о возможной консолидации активов "Связьинвеста" на базе "Ростелекома", при котором оценка компаний будет исходить из их текущей капитализации.
Учитывая, что переоцененность обыкновенных акций оператора дальней связи ни у кого не вызывает сомнений, то повышение внимания спекулянтов к привилегированным бумагам, торгуемым с существенным дисконтом к "обычке", в этих условиях представляется вполне закономерным. Тем более что с точки зрения технического анализа "префы" "Ростелекома" сегодня, наконец-то, вернулись в свой двухлетний нисходящий тренд, пробив снизу его нижнюю границу. Можно рассчитывать, что в среднесрочной перспективе котировки акций смогут подняться в район верхней границы нисходящего тренда - около 50 руб. за акцию. И новости, способствующие такой игре на повышение (помимо ожидаемых высоких дивидендов), теперь имеются, считает он.
В целом С.Клещев также ожидает продолжения коррекции на российском рынке акций, который пока отыграл лишь половину роста предыдущего дня по индексу ММВБ.
Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, поводом для коррекции рынка могла послужить приостановка роста на рынке нефти. С позиций технического анализа, несмотря на коррекцию вниз, сигналы к краткосрочному росту по индексу РТС и отдельным "голубым фишкам" остаются в силе. Данные технического анализа не исключают возобновления роста и цен на нефть с возможностью выхода в диапазон $55-60 за баррель Brent в краткосрочной перспективе. Источником риска для держателей "длинных позиций" на рынках акций остается макроэкономическая статистика, которая пока указывает на рецессию развитых экономик.
Аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин констатирует, что коррекционное движение рынка поддерживается снижением котировок нефти на мировом рынке, а также технической коррекцией вниз фьючерсов на американские индексы. В аутсайдеры вышли бумаги "Норникеля" после того, как стало известно о том, что вице-премьер Игорь Сечин заинтересовался финансовым положением компании, и в особенности сделками с акционерами, принесшими выгоду в основном последним. Ралли в бумагах АО "РБК Информационные системы" (РТС: RBCI) продолжилось на сообщении о близкой сделке по приобретению Михаилом Прохоровым 65% медиахолдинга РБК.
Между тем В.Конузин сохраняет позитивный взгляд на рынок в краткосрочной перспективе (до конца месяца) при достаточно высокой волатильности цен.
По оценке начальника управления торговых операций компании "Атон" Алана Дзарасова, уровнем поддержки по индексу РТС выступает отметка 700 пунктов. Однако микроралли на рынке, начавшееся несколько недель назад, имеет неплохие шансы продолжиться, с целью выхода индекса РТС в район 850 пунктов, полагает он.
Накануне индексы в США взлетели на 7%, по итогам последних двух недель подъем стал наилучшим с 1938 года. Инвесторы ожидают, что план правительства США по изъятию "токсичных" активов из банков подтолкнет экономический рост в стране. Кроме того, благоприятное влияние на рынок оказало заявление известного инвестора и управляющего фондом Templeton Asset Management Марка Мобиуса, что "бычье" ралли на рынках акций началось.
Министерство финансов США объявило программу покупки "токсичных" активов на $1 трлн для оказания помощи финансовой системе, которая "по-прежнему работает против восстановления экономики". При использовании $75-100 млрд из действующей программы TARP объемом $700 млрд новая программа Public-Private Investment Program "создаст покупательную способность на $500 млрд для приобретения существующих активов - с потенциалом расширения до $1 трлн со временем", отмечается в документе министерства.
Помимо этого, позитива на рынок добавили данные с рынка недвижимости США, где продажи на вторичном рынке жилья в феврале выросли на 5,1% (до 4,72 млн домов в годовом исчислении) при прогнозах снижения на 0,9%. Дешевые дома привлекли на рынок недвижимости охотников за сниженными ценами, что и вызвало повышение продаж, отмечают специалисты.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник в лидерах отката выступили акции "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (НЛМК) (-10,3%), "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (ММК) (-7,9%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-7,3%).
Согласно отчету НЛМК, чистая прибыль компании по US GAAP в прошлом году выросла на 1% - до $2,279 млрд, а в четвертом квартале компания получила чистый убыток в размере $481 млн. По итогам 2009 года НЛМК ожидает резкого падения выручки, производство прогнозируется на уровне 10 млн тонн стали.
Выросли акции "Уралкалия" (РТС: URKA) (+9,7%), "Дальневосточной энергетической компании" (РТС: DVEC) (ДЭК) (+6,1%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+2,2%).
Суммарный объем торгов на классическом рынке РТС во вторник составил $6,98 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок с акциями превысил 54,14 млрд рублей (лидер - Сбербанк - 17,85 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу