31 марта 2009 Forex Club
USD
Понедельник окунул нас в новую волну проблем, связанную с усугублением финансового кризиса, который постепенно поглощает все новые островки жизни. Утро вчерашнего дня началось с сообщений о том, что испанское правительство было вынуждено пойти на экстренные меры по спасению крупнейшего банка страны, что вновь вызвало волну опасений по поводу состояния экономики еврозоны. Однако не успели утихнуть разговоры о проблемах Европы, как появилась новая тема для беспокойства - крах американского автопрома. Все это вызвало очередную волну паники и бегства от более рискованных валют, что, в конечном итоге, привело инвесторов к старым добрым USD и JPY.
Глава General Motors Corp. Рик Вагонер был вынужден подать в отставку после того, как администрация президента Барака Обамы приняла решение о его неспособности создать план по спасению концерна автомобильной промышленности, который Вагонер возглавляет больше 8 лет.
К тому же, стало известно о 60-дневном сроке, данном GM для того, чтобы добиться уступки прав от держателей бондов и 30-дневном сроке, данном Chrysler для заключения сделки о слиянии с итальянским Fiat. В противном случае компаниям может грозить ликвидация. Банкротство очень сильно отразится на отрасли, так как потеря рабочих мест будет составлять более 2 миллионов при банкротстве только одного GM, а это учитывая уже отмечаемые рекордные уровни безработицы. Все это подогревается еще большими страхами на фоне предстоящего релиза отчета по рынку труда США, запланированного на пятницу. Очередные ужасающие показатели могут вызвать новую волну бегства от рисков, от которой выиграют только доллар и Йена, за неимением иных альтернатив.
Кстати, про альтернативы. Рынки продолжают гудеть, пережевывая тему создания "наднациональной валюты" в замен имеющегося лидера валютных резервов, доллара. Однако вчера произошла утечка информации в отношении проекта коммюнике "Большой двадцатки", которое будет опубликовано лишь в пятницу. К разочарованию мировых рынков, в данном документе нет ни малейшего упоминания ни о валютах, ни о новых мерах стимулирования экономики. Конечно, это лишь наброски к реальной бумаге, однако если данные подтвердятся, разочарованию рынков не будет пределов.
Что касается сегодняшнего дня, на вечер запланированы релизы по деловой активности в регионе Чикаго, а также уровни потребительского доверия. Если учитывать наблюдаемые последнее время тенденции к восстановлению, то вполне можно ожидать небольшого роста показателей (особенно после восстановления индексов ФРБ Филадельфии и ФРБ Далласа). Однако, скорее всего, отчеты будут иметь минимальное влияние на рынок, учитывая окончание фискального периода и страхи по поводу состояния автопрома США.
EUR
Евро оказался под давлением с самого начала дня на сообщениях о проблемах Испании. К вечеру масла в огонь подлили разговоры о том, что рейтинги Ирландии и Венгрии были понижены агентством Standard & Poor's, что только усилило беспокойство по поводу состояния экономики еврозоны. Помимо этого, экономические данные также оставляли желать лучшего. Так, в марте индекс экономических настроений Е-16 ухудшился сильнее прогнозов. Снижение произошло в большинстве секторов, но особенно заметный спад был зафиксирован в секторах промышленности и услуг. Индикатор экономических настроений, который понизился за последний год на 35,2 пкт., в марте потерял еще 0,7 пкт. и достиг минимальной отметки за всю историю существования исследования с марта 1985 г.
Тем временем, лидеры европейских стран продолжают отражать нападки в виде требований дополнительного стимулирования экономики. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что расширение пакета антикризисных мер - это не ответ текущему кризису, причиной которому послужило наличие в системе оборота слишком больших денежных сумм. Также она отметила, что Германия уже предприняла меры по стимулированию спроса, которые за последние два года составили 4,7% от ВВП. В воскресенье министр финансов Германии Пеер Штайнбрюк также высказался против принятия третьего пакета экономических стимулов, утверждая, что введение государственных облигаций на рынок будет представлять трудности.
Комментарии же главы ЕЦБ Трише только усилили давление на евро, так как он признал, что деловая активность продолжила ухудшение в первом квартале 2009 года. Причем, по его мнению, спрос будет оставаться слабым в течение всего 2009 года, а восстановится лишь в 2010. Итак, учитывая такие высказывания, шансы на значительное снижение на ставки на ближайшем заседании ЕЦБ продолжают расти. Сегодня все внимание на данные по рынку труда Германии, так как страна долгое время умудрялась демонстрировать стабильные уровни ставки б/р, несмотря на охватывающий все новые регионы кризис. Рост показателя выше 8% может оказать дополнительное давление на евро. Не забываем обратить внимание и на отчет по CPI Е-16 - показатель остается важным в деле определения направления монетарной политики ЕЦБ.
GBP
Фунт попал вчера под всеобщее давление бегства от рисков. Ситуация внутри страны итак оставляет желать лучшего, так что дополнительные страхи по поводу состояния мировой экономики, только еще больше подрывают позиции британской валюты. Тем не менее, признаки если не восстановления, то хотя бы стабилизации внутри Великобритании благодаря активным действиям национального правительства уже можно наблюдать.
Официальный отчет показал, что число одобренных заявок на получение ипотеки достигло в феврале максимального значения с мая 2008 г. (38 тыс. против 32 тыс. в январе). Число разрешений на ипотеку резко выросло, превзойдя прогнозы аналитиков, а объем чистых выплат по потребительским кредитам достиг в феврале stg245 млн., установив рекордный максимум и зафиксировав первое с апреля 1993 г. погашение кредитов. Таким образом, отчет стал еще одним подтверждением возросшей активности на рынке жилья, отчасти обусловленной понижением процентных ставок Банка Англии, и свидетельствует о том, что спад в ипотеке, возможно, достигает критической точки. Помимо этого, потребительское доверие Великобритании, по данным GfK NOP, продолжило рост и в марте до уровней, которых не было с мая прошлого года. Общий индекс потребительского доверия GfK NOP вырос до -30 от -35 в феврале, потребители также более довольны своей личной финансовой ситуацией и экономической ситуацией в целом. GfK NOP сообщил, что снижение ставок и перспектива снижения стоимости коммунальных услуг это ключевые элементы укрепления потребительского доверия. Сегодняшний календарь пуст, за исключением данных по деловой активности в сфере услуг.
JPY
Японская Йена только выиграла от всего этого ажиотажа по поводу американского автопрома и понижения кредитных рейтингов европейских государств. Дополнительным фактором поддержки продолжали оставаться репатриационные потоки в конце финансового года. Однако опубликованный сегодня утром отчет по финансовому состоянию потребителей оставляет желать лучшего.
Реальные средние расходы домохозяйств в Японии сократились на 3,5% в феврале против прошлого года до Y266 044 после снижения на 5,9% в январе. Это стало 12 месяцем снижений подряд, отражая недоверие населения и стремление к сбережениям "на черный день".
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 98.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.50. Но на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно устремлен вверх. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, возобновят рост. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва отметки 98.00 и продолжения падения цен.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 98.00 рассматривать возможность открытия краткосрочных позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.1450. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1400. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вниз. Вниз устремлен и RSI. В то же время, SS вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.1490/1.1500. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности возвратного хода. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1450 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Понедельник окунул нас в новую волну проблем, связанную с усугублением финансового кризиса, который постепенно поглощает все новые островки жизни. Утро вчерашнего дня началось с сообщений о том, что испанское правительство было вынуждено пойти на экстренные меры по спасению крупнейшего банка страны, что вновь вызвало волну опасений по поводу состояния экономики еврозоны. Однако не успели утихнуть разговоры о проблемах Европы, как появилась новая тема для беспокойства - крах американского автопрома. Все это вызвало очередную волну паники и бегства от более рискованных валют, что, в конечном итоге, привело инвесторов к старым добрым USD и JPY.
Глава General Motors Corp. Рик Вагонер был вынужден подать в отставку после того, как администрация президента Барака Обамы приняла решение о его неспособности создать план по спасению концерна автомобильной промышленности, который Вагонер возглавляет больше 8 лет.
К тому же, стало известно о 60-дневном сроке, данном GM для того, чтобы добиться уступки прав от держателей бондов и 30-дневном сроке, данном Chrysler для заключения сделки о слиянии с итальянским Fiat. В противном случае компаниям может грозить ликвидация. Банкротство очень сильно отразится на отрасли, так как потеря рабочих мест будет составлять более 2 миллионов при банкротстве только одного GM, а это учитывая уже отмечаемые рекордные уровни безработицы. Все это подогревается еще большими страхами на фоне предстоящего релиза отчета по рынку труда США, запланированного на пятницу. Очередные ужасающие показатели могут вызвать новую волну бегства от рисков, от которой выиграют только доллар и Йена, за неимением иных альтернатив.
Кстати, про альтернативы. Рынки продолжают гудеть, пережевывая тему создания "наднациональной валюты" в замен имеющегося лидера валютных резервов, доллара. Однако вчера произошла утечка информации в отношении проекта коммюнике "Большой двадцатки", которое будет опубликовано лишь в пятницу. К разочарованию мировых рынков, в данном документе нет ни малейшего упоминания ни о валютах, ни о новых мерах стимулирования экономики. Конечно, это лишь наброски к реальной бумаге, однако если данные подтвердятся, разочарованию рынков не будет пределов.
Что касается сегодняшнего дня, на вечер запланированы релизы по деловой активности в регионе Чикаго, а также уровни потребительского доверия. Если учитывать наблюдаемые последнее время тенденции к восстановлению, то вполне можно ожидать небольшого роста показателей (особенно после восстановления индексов ФРБ Филадельфии и ФРБ Далласа). Однако, скорее всего, отчеты будут иметь минимальное влияние на рынок, учитывая окончание фискального периода и страхи по поводу состояния автопрома США.
EUR
Евро оказался под давлением с самого начала дня на сообщениях о проблемах Испании. К вечеру масла в огонь подлили разговоры о том, что рейтинги Ирландии и Венгрии были понижены агентством Standard & Poor's, что только усилило беспокойство по поводу состояния экономики еврозоны. Помимо этого, экономические данные также оставляли желать лучшего. Так, в марте индекс экономических настроений Е-16 ухудшился сильнее прогнозов. Снижение произошло в большинстве секторов, но особенно заметный спад был зафиксирован в секторах промышленности и услуг. Индикатор экономических настроений, который понизился за последний год на 35,2 пкт., в марте потерял еще 0,7 пкт. и достиг минимальной отметки за всю историю существования исследования с марта 1985 г.
Тем временем, лидеры европейских стран продолжают отражать нападки в виде требований дополнительного стимулирования экономики. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что расширение пакета антикризисных мер - это не ответ текущему кризису, причиной которому послужило наличие в системе оборота слишком больших денежных сумм. Также она отметила, что Германия уже предприняла меры по стимулированию спроса, которые за последние два года составили 4,7% от ВВП. В воскресенье министр финансов Германии Пеер Штайнбрюк также высказался против принятия третьего пакета экономических стимулов, утверждая, что введение государственных облигаций на рынок будет представлять трудности.
Комментарии же главы ЕЦБ Трише только усилили давление на евро, так как он признал, что деловая активность продолжила ухудшение в первом квартале 2009 года. Причем, по его мнению, спрос будет оставаться слабым в течение всего 2009 года, а восстановится лишь в 2010. Итак, учитывая такие высказывания, шансы на значительное снижение на ставки на ближайшем заседании ЕЦБ продолжают расти. Сегодня все внимание на данные по рынку труда Германии, так как страна долгое время умудрялась демонстрировать стабильные уровни ставки б/р, несмотря на охватывающий все новые регионы кризис. Рост показателя выше 8% может оказать дополнительное давление на евро. Не забываем обратить внимание и на отчет по CPI Е-16 - показатель остается важным в деле определения направления монетарной политики ЕЦБ.
GBP
Фунт попал вчера под всеобщее давление бегства от рисков. Ситуация внутри страны итак оставляет желать лучшего, так что дополнительные страхи по поводу состояния мировой экономики, только еще больше подрывают позиции британской валюты. Тем не менее, признаки если не восстановления, то хотя бы стабилизации внутри Великобритании благодаря активным действиям национального правительства уже можно наблюдать.
Официальный отчет показал, что число одобренных заявок на получение ипотеки достигло в феврале максимального значения с мая 2008 г. (38 тыс. против 32 тыс. в январе). Число разрешений на ипотеку резко выросло, превзойдя прогнозы аналитиков, а объем чистых выплат по потребительским кредитам достиг в феврале stg245 млн., установив рекордный максимум и зафиксировав первое с апреля 1993 г. погашение кредитов. Таким образом, отчет стал еще одним подтверждением возросшей активности на рынке жилья, отчасти обусловленной понижением процентных ставок Банка Англии, и свидетельствует о том, что спад в ипотеке, возможно, достигает критической точки. Помимо этого, потребительское доверие Великобритании, по данным GfK NOP, продолжило рост и в марте до уровней, которых не было с мая прошлого года. Общий индекс потребительского доверия GfK NOP вырос до -30 от -35 в феврале, потребители также более довольны своей личной финансовой ситуацией и экономической ситуацией в целом. GfK NOP сообщил, что снижение ставок и перспектива снижения стоимости коммунальных услуг это ключевые элементы укрепления потребительского доверия. Сегодняшний календарь пуст, за исключением данных по деловой активности в сфере услуг.
JPY
Японская Йена только выиграла от всего этого ажиотажа по поводу американского автопрома и понижения кредитных рейтингов европейских государств. Дополнительным фактором поддержки продолжали оставаться репатриационные потоки в конце финансового года. Однако опубликованный сегодня утром отчет по финансовому состоянию потребителей оставляет желать лучшего.
Реальные средние расходы домохозяйств в Японии сократились на 3,5% в феврале против прошлого года до Y266 044 после снижения на 5,9% в январе. Это стало 12 месяцем снижений подряд, отражая недоверие населения и стремление к сбережениям "на черный день".
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 98.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.50. Но на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно устремлен вверх. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, возобновят рост. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва отметки 98.00 и продолжения падения цен.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 98.00 рассматривать возможность открытия краткосрочных позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.1450. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1400. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вниз. Вниз устремлен и RSI. В то же время, SS вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.1490/1.1500. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности возвратного хода. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1450 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter