2 октября 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Индекс ISM в США снизился до многолетнего минимума, что вызвало рост спроса на защитные активы, и доходность UST10 резко упала. Впрочем, это позволило лишь частично восстановить дневные потери российским суверенным евробондам. Сегодня в США будет опубликована официальная статистика Минэнерго по запасам нефти, а также выйдут данные по рынку труда от ADP.
Сегодня VEON размещает новый евробонд со сроком до погашения 5,5 года в объеме 1 млрд долл. Ориентир объявлен на уровне 4%, мы ожидаем его снижения и считаем, что размещение может пройти с доходностью 3,65–3,75%.
Внутренний рынок
Цены на нефть вчера продолжили снижаться, а доллар – укрепляться к основным мировым валютам, что способствовало дальнейшему ослаблению рубля. Сегмент рублевого госдолга отреагировал на это ростом доходностей, однако оборот остался невысоким. Минфин сегодня вновь проведет безлимитный аукцион, предложив инвесторам ОФЗ 26228 с погашением в апреле 2030 г.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Предложение на депозитном аукционе тонкой настройки вчера оказалось значительно больше лимита, депозиты банков в ЦБ превысили 2,75 трлн руб., но корсчета кредитных организаций в ЦБ все равно остаются выше 2,8 трлн руб. Мы полагаем, что регулятор может уже завтра вновь провести депозитный аукцион тонкой настройки.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Nord Gold (-/Ва2/ВВ)
Nord Gold впервые с 2013 г. предложит инвесторам пятилетний долларовый евробонд, размещение пройдет уже сегодня. Ориентир доходности составляет 4,375–4,5% годовых. Мы видим справедливой оценку на уровне 4–4,1% годовых, так что ждем сегодня понижения ориентира.
ВКРАТЦЕ
РЖД (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) в 2020–2022 гг. планирует чистое изменение кредитного портфеля на 1,014 трлн руб. В частности, в 2020 г. предполагается занять на финансовых рынках 283,9 млрд руб., в 2021 г. – 366,4 млрд руб., в 2022 г. – 363,5 млрд руб. Данный объем заимствований обусловлен инвестиционными потребностями: в 2020 г. капитальные затраты планируются в размере 806 млрд руб., в 2021 г. – 802 млрд руб., в 2022 г. – 814 млрд руб., то есть за три года суммарно составят 2,4 трлн руб. При этом ежегодный объем новых валютных привлечений в 2020–2022 гг. составит около 100–150 млрд руб. для сохранения доли валюты в структуре кредитного портфеля на уровне не более 35%. Долю краткосрочных заимствований РЖД планируют сохранять ниже 20%. Интерфакс.
ГК Самолет (-/-/-) в первой половине октября планирует провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П07 объемом от 3 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона будет объявлен позднее. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Индекс ISM в США снизился до многолетнего минимума, что вызвало рост спроса на защитные активы, и доходность UST10 резко упала. Впрочем, это позволило лишь частично восстановить дневные потери российским суверенным евробондам. Сегодня в США будет опубликована официальная статистика Минэнерго по запасам нефти, а также выйдут данные по рынку труда от ADP.
Сегодня VEON размещает новый евробонд со сроком до погашения 5,5 года в объеме 1 млрд долл. Ориентир объявлен на уровне 4%, мы ожидаем его снижения и считаем, что размещение может пройти с доходностью 3,65–3,75%.
Внутренний рынок
Цены на нефть вчера продолжили снижаться, а доллар – укрепляться к основным мировым валютам, что способствовало дальнейшему ослаблению рубля. Сегмент рублевого госдолга отреагировал на это ростом доходностей, однако оборот остался невысоким. Минфин сегодня вновь проведет безлимитный аукцион, предложив инвесторам ОФЗ 26228 с погашением в апреле 2030 г.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Предложение на депозитном аукционе тонкой настройки вчера оказалось значительно больше лимита, депозиты банков в ЦБ превысили 2,75 трлн руб., но корсчета кредитных организаций в ЦБ все равно остаются выше 2,8 трлн руб. Мы полагаем, что регулятор может уже завтра вновь провести депозитный аукцион тонкой настройки.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Nord Gold (-/Ва2/ВВ)
Nord Gold впервые с 2013 г. предложит инвесторам пятилетний долларовый евробонд, размещение пройдет уже сегодня. Ориентир доходности составляет 4,375–4,5% годовых. Мы видим справедливой оценку на уровне 4–4,1% годовых, так что ждем сегодня понижения ориентира.
ВКРАТЦЕ
РЖД (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) в 2020–2022 гг. планирует чистое изменение кредитного портфеля на 1,014 трлн руб. В частности, в 2020 г. предполагается занять на финансовых рынках 283,9 млрд руб., в 2021 г. – 366,4 млрд руб., в 2022 г. – 363,5 млрд руб. Данный объем заимствований обусловлен инвестиционными потребностями: в 2020 г. капитальные затраты планируются в размере 806 млрд руб., в 2021 г. – 802 млрд руб., в 2022 г. – 814 млрд руб., то есть за три года суммарно составят 2,4 трлн руб. При этом ежегодный объем новых валютных привлечений в 2020–2022 гг. составит около 100–150 млрд руб. для сохранения доли валюты в структуре кредитного портфеля на уровне не более 35%. Долю краткосрочных заимствований РЖД планируют сохранять ниже 20%. Интерфакс.
ГК Самолет (-/-/-) в первой половине октября планирует провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П07 объемом от 3 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона будет объявлен позднее. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу