17 октября 2019 БКС Экспресс Машкова Елена
Покупка от уровня 128,5 руб. с целью в 133,65 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 124,0 руб.
Факторы за:
- акции НЛМК одни из главных аутсайдеров на российском фондовом рынке. В то время, как индексы выросли на 15-20% с начала года бумаги компании просели почти на 20%, а с максимальных годовых отметок и вовсе упали на треть. Я думаю такое падение выглядит неоправданным, ожидаю частичного восстановления;
- инвесторы неправильно оценили шаг основного акционера группа Владимира Лисина - продажа 2,6% акций на бирже позволит повысить free float, что в свою очередь увеличит ликвидность акций и поспособствует росту капитализации в дальнейшем;
- ряд новостей и рыночных тенденций говорят о потенциальном росте спросе на российскую сталь (в числе последних новостей - возможный отказ верфи "Звезда" от импортной стали);
- фьючерсы на сталь на мировом рынке прошлую неделю подорожали более чем на 1,5%;
- НЛМК опубликовал позитивную отчетность по МСФО. За 2018 год чистая прибыль группы выросла на 54% до $2,2 млрд. Выручка увеличилась на 20%, до $12,0 млрд. за счет роста цен на сталь на внутреннем и внешних рынках;
- EBITDA вырос на 35%, до $3,6 млрд.;
- в 1 квартале текущего года группа умеренно ухудшила финансовые показатели из-за падения цен на сталь, но во 2 квартале я ожидаю более благоприятной картины;
- активный рост чистой прибыли, вероятно, приведет к увеличению дивидендов, что повысит спрос на бумаги компании со стороны институциональных инвесторов;
- восстановление авторынка в России увеличит внутренний спрос на сталь;
- акции имеют хорошую ликвидность на рынке и привлекательны для инвесторов.
Риски:
- возможная общая коррекция на российском фондовом рынке;
- геополитические риски и санкции.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter