23 октября 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Британский парламент поддержал сделку с ЕС, но потребовал отложить брексит на более поздний срок, что вызвало беспокойство инвесторов. Доходность UST10 вчера утром снизилась и вместе с дорожавшей нефтью способствовала некоторому росту российских суверенных евробондов. Сегодня доходность UST10 продолжает падать.
Внутренний рынок
В сегменте рублевого госдолга торги вчера начались с продолжения покупок в основном в среднем и дальнем сегментах кривой. На фоне позитивного настроя инвесторов решение Минфина предложить на аукционе длинные ОФЗ выглядит вполне естественным. Однако установление лимита было не столь очевидно и поэтому сформировало дополнительный спрос на длинные бумаги.
ПАО «МТС» сегодня проведет букбилдинг по новому выпуску биржевых облигаций серии 001Р-12. Планируется, что объем размещения составит 15 млрд руб. Ориентир ставки купона – 7–7,1% годовых, что означает доходность к погашению через четыре года в диапазоне 7,19–7,29% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Предложение на депозитном аукционе ЦБ резко выросло, превысив лимит более чем на 700 млрд руб. Ставка отсечения опустилась до 6,95%.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛСР (-/В1/В+)
ПАО «ЛСР» сегодня будет принимать заявки инвесторов на выпуск биржевых облигаций объемом 5 млрд руб. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в размере 8,4–8,5% годовых, что означает доходность к погашению 8,67–8,77% годовых и премию к кривой рублевых госбумаг около 250–260 б.п.
X5 Retail Group (BB/Bа1/BB+)
X5 Retail Group опубликовала слабые финансовые результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО, показав EBITDA на 2% ниже ожиданий рынка. Сегодня компания проведет день инвестора, который может стать дополнительным источником новостей. Мы рекомендуем обратить внимание на облигации эмитента.
Полюс (BB/Ba1/ВВ)
ПАО «Полюс» опубликовало сильные производственные результаты за 3 кв. 2019 г. Производственные показатели компании обещают хорошие финансовые результаты по итогам квартала. Евробонд PGILLN’23 выглядит наиболее привлекательным на кривой Полюса, но мы не ждем существенного сокращения доходностей.
ВКРАТЦЕ
АФК «Система» (ВВ-/-/ВВ-) 24 октября проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-12 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет десять лет, предусмотрена оферта через пять лет. Ориентир по ставке купона – 8,0–8,1%, что соответствует доходности к оферте в диапазоне 8,16–8,26%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 5 ноября. Организаторы размещения.
Транснефть (ВВВ-/Ваа2/-) перенесла сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-13 объемом 15 млрд руб. Новая дата букбилдинга, который изначально должен был состояться 24 октября, будет объявлена 28 октября. Срок обращения выпуска составляет семь лет, оферта не предусмотрена. Новый ориентир по ставке купона – 7,3–7,4% (на 10 б.п. ниже первоначального), что соответствует доходности к погашению 7,43–7,54%. Организаторы размещения.
Магнит (ВВ/-/-) по результатам сбора заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-003Р-04 на 10 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 6,9%. Это на 20 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 7,1–7,2% и соответствует доходности 7,02% к погашению через два с половиной года. Техническое размещение на бирже намечено на 5 ноября. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внутренний рынок
В сегменте рублевого госдолга торги вчера начались с продолжения покупок в основном в среднем и дальнем сегментах кривой. На фоне позитивного настроя инвесторов решение Минфина предложить на аукционе длинные ОФЗ выглядит вполне естественным. Однако установление лимита было не столь очевидно и поэтому сформировало дополнительный спрос на длинные бумаги.
ПАО «МТС» сегодня проведет букбилдинг по новому выпуску биржевых облигаций серии 001Р-12. Планируется, что объем размещения составит 15 млрд руб. Ориентир ставки купона – 7–7,1% годовых, что означает доходность к погашению через четыре года в диапазоне 7,19–7,29% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Предложение на депозитном аукционе ЦБ резко выросло, превысив лимит более чем на 700 млрд руб. Ставка отсечения опустилась до 6,95%.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛСР (-/В1/В+)
ПАО «ЛСР» сегодня будет принимать заявки инвесторов на выпуск биржевых облигаций объемом 5 млрд руб. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в размере 8,4–8,5% годовых, что означает доходность к погашению 8,67–8,77% годовых и премию к кривой рублевых госбумаг около 250–260 б.п.
X5 Retail Group (BB/Bа1/BB+)
X5 Retail Group опубликовала слабые финансовые результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО, показав EBITDA на 2% ниже ожиданий рынка. Сегодня компания проведет день инвестора, который может стать дополнительным источником новостей. Мы рекомендуем обратить внимание на облигации эмитента.
Полюс (BB/Ba1/ВВ)
ПАО «Полюс» опубликовало сильные производственные результаты за 3 кв. 2019 г. Производственные показатели компании обещают хорошие финансовые результаты по итогам квартала. Евробонд PGILLN’23 выглядит наиболее привлекательным на кривой Полюса, но мы не ждем существенного сокращения доходностей.
ВКРАТЦЕ
АФК «Система» (ВВ-/-/ВВ-) 24 октября проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-12 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет десять лет, предусмотрена оферта через пять лет. Ориентир по ставке купона – 8,0–8,1%, что соответствует доходности к оферте в диапазоне 8,16–8,26%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 5 ноября. Организаторы размещения.
Транснефть (ВВВ-/Ваа2/-) перенесла сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-13 объемом 15 млрд руб. Новая дата букбилдинга, который изначально должен был состояться 24 октября, будет объявлена 28 октября. Срок обращения выпуска составляет семь лет, оферта не предусмотрена. Новый ориентир по ставке купона – 7,3–7,4% (на 10 б.п. ниже первоначального), что соответствует доходности к погашению 7,43–7,54%. Организаторы размещения.
Магнит (ВВ/-/-) по результатам сбора заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-003Р-04 на 10 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 6,9%. Это на 20 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 7,1–7,2% и соответствует доходности 7,02% к погашению через два с половиной года. Техническое размещение на бирже намечено на 5 ноября. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу