7 апреля 2009 Forex Club
USD
Рынок не может долго жить оптимизмом, если его никто не подпитывает. В течение нескольких дней мы наслаждались ралли на восстановлении аппетитов на риск, однако в понедельник все завершилось. Начался новый квартал, приближается волна отчетов по прибылям, которая может принести не очень позитивные известия, что и давит на фондовые рынки, а, следовательно, и на валютные. Уже сегодня вечером будут опубликованные первые финансовые отчеты, однако не стоит быть слишком пессимистичными - вспомним недавно введенные изменения в бухгалтерию. Если корпоративному сектору разрешать применить новые правила уже к 1 кварталу, то многие фирмы могут удивить своими результатами.
А тем временем, под влиянием обвала фондовых индексов доллар пошел на поправку, и, скорее всего, будет чувствовать себя довольно неплохо, учитывая вероятность того, что на этой неделе мы получим очередную серию неутешительных данных по торговому балансу и ВВП. Помимо этого, интерес будет представлять первые данные из министерства финансов США. В ближайшее время состоится заседание на тему критериев проведенных стресс-тестов, а уже к концу апреля ожидаются полные данные по проведенной процедуре. Масштабы разорения банковского сектора будут привлекать большое внимание рынков, а любые утечки информации могут вызвать резкие колебания валют. Подробнее о стресс-тестировании можно прочитать в статье Кто протестирует стресс-тесты и зачем?
Что касается фундаментальных данных, календарь на текущую неделю довольно скуден. Вчера мы получили лишь отчет по трендам занятости в США, который отразил продолжение снижения. Conference Board сообщил, что индекс тенденций на рынке труда за март снизился на 2,3% от предыдущего месяца до 90,1 (против пересмотренного на повышение значения 92,2 в феврале). Начальное значение в феврале составило 91,0. В годовом исчислении индекс снизился на 22,1%. В этом нет ничего нового, особенно после пятничного отчета, и, скорее всего, мы увидим продолжение тенденции в течение ближайших месяцев. Сегодня из отчетов лишь показатели объемов потребительского кредитования - вряд ли мы увидим восстановление уровней в февральских данных, так как пакеты мер стимулирования еще не смогли принести более или менее внушительные результаты.
EUR
Мы продолжаем получать данные, подтверждающие, что инфляция в еврозоне вскоре превратится в легенду. Цены производителей упали в феврале сильнее, чем ожидали экономисты, что указывает на возросшие риски дефляции в регионе. PPI снизился на 1,8% г/г - максимально с апреля 1999 года. Тем временем, отдельный отчет показал, что объем розничных продаж сократился девятый месяц подряд. В феврале розничные продажи упали на 4% г/г - это самый большой спад с момента начала исследования в январе 1996 года. Таким образом, мы видим, что потребительский сектор продолжает затягивать пояса, ограничивая внутренний спрос. А если еще вспомнить, что и внешний спрос оставляет желать лучшего (большой удар по экспортно-ориентированной экономике Германии), то картина и вовсе рисуется мрачной.
Представители ЕЦБ начинают активную агитацию на рынках. Их комментарии сильно напоминают известную фразу "в Багдаде все спокойно". Вчера Гай Кваден и Майкл Бонелло заявили, что Центробанк может использовать новые средства стимулирования экономики. Главам ЦБ и министрам финансов 27 стран ЕС, которые встречались 3 и 4 апреля в Праге, не удалось протолкнуть план, который бы расширил полномочия ЕЦБ в аспекте банковского надзора, поясняя трудности, с которыми сталкивается Европа, предпринимающая попытки активнее реагировать на мировой финансовый кризис. Отсутствие единого министерства финансов в еврозоне, в которую входят 16 стран, также ограничивает доступные ЕЦБ варианты после того, как будет исчерпан потенциал снижения стоимости кредитования.
Сегодня мы получим окончательные данные по ВВП Е-16 за 4 квартал. Больших сюрпризов ожидать не стоит - прогнозируется полное совпадение с предварительными показателями, тем более, что данные уже сильно устарели. Тем не менее, сюрпризы в пересмотре уровней могут все же оказать кратковременное влияние на единую валюту.
GBP
Фунту все же не удалось продержаться на пьедестале шестой день подряд. Причем близящееся заседание по ставке Банка Англии вряд ли играет здесь какую-либо роль. Снижение стоимости кредитования никто не ожидает - ставка итак на многовековом минимальном уровне, а вот в плане расширения мер количественного смягчения некоторые все же ожидают нововведений, хотя мы к этому относимся довольно скептически. Банк итак применил уже все возможные средства, а правительство реализовало огромные планы по стимулированию экономики, настолько огромные, что Браун начал получать упреки в излишнем транжирстве. Последнее время мы получали довольно позитивные сигналы стабилизации из различных отраслей экономики, что может говорить о том, что первые плоды всех этих действий уже созрели.
Сегодня мы увидим релиз данные по промышленному производству, объемы которого, хотя и сократятся, по ожиданиям, но уже более сдержанными темпами, чем в предыдущем месяце. Любые позитивные сюрпризы способны вызвать ралли о фунту. Кстати, не забудьте и о запланированное на завтрашнее утро оценке ВВП от NIESR за март. Если и здесь мы увидим восстановление, это точно укрепит позиции британской валюты на ближайшее время.
JPY
Сегодня Банк Японии объявил о широко ожидаемом единогласном решении по ставкам. Ключевая ставка ЦБ была оставлена на прежнем уровне 0,1%. Банк также продолжил усилия по стимулированию ликвидности на межбанковском рынке, расширив диапазон приемлемого залогового обеспечения кредитов. Данная мера должна помочь не только крупным банкам, но и региональным финансовым институтам более безболезненно находить финансирование для своей операционной деятельности.
Банк повторил свою прежнюю оценку состояния экономики, согласно которой экономические условия "ощутимо ухудшились" из-за ослабления корпоративных прибылей и внутреннего спроса, "и, вероятно, продолжат ухудшаться". В общем, ничего нового.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 100.50. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 100.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлены и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к уровню 101.00. SS и RSI разворачиваются в медвежьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 100.50.
Support: 100.50, 100.00, 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
USDCHF
Цены вновь начали подъем к уровню сопротивления 1.1400. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1450. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) уверенно направлен вверх. В то же время, SS и RSI развернулись в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.1320. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня и дальнейшего роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1400.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3340. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3300. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время осцилляторы (SS в зоне перепроданности) наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.3370. Ситуация на часовом графике (рис.6) прямо противоположная. OsMA устремлена вверх, тем самым, сигнализируя в пользу начала фазы роста. SS и RSI разворачиваются в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3340, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000.
GBPUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4650 - 1.4700. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если ее удастся преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4760. В пользу начала фазы роста своим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.7). В то же время трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. Поэтому, вполне возможно, что цены предпримут попытку выйти из диапазона с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600. На часовом графике (рис.8). OsMA, SS и RSI устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.4700 и продолжения восходящего движения.
На мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок не может долго жить оптимизмом, если его никто не подпитывает. В течение нескольких дней мы наслаждались ралли на восстановлении аппетитов на риск, однако в понедельник все завершилось. Начался новый квартал, приближается волна отчетов по прибылям, которая может принести не очень позитивные известия, что и давит на фондовые рынки, а, следовательно, и на валютные. Уже сегодня вечером будут опубликованные первые финансовые отчеты, однако не стоит быть слишком пессимистичными - вспомним недавно введенные изменения в бухгалтерию. Если корпоративному сектору разрешать применить новые правила уже к 1 кварталу, то многие фирмы могут удивить своими результатами.
А тем временем, под влиянием обвала фондовых индексов доллар пошел на поправку, и, скорее всего, будет чувствовать себя довольно неплохо, учитывая вероятность того, что на этой неделе мы получим очередную серию неутешительных данных по торговому балансу и ВВП. Помимо этого, интерес будет представлять первые данные из министерства финансов США. В ближайшее время состоится заседание на тему критериев проведенных стресс-тестов, а уже к концу апреля ожидаются полные данные по проведенной процедуре. Масштабы разорения банковского сектора будут привлекать большое внимание рынков, а любые утечки информации могут вызвать резкие колебания валют. Подробнее о стресс-тестировании можно прочитать в статье Кто протестирует стресс-тесты и зачем?
Что касается фундаментальных данных, календарь на текущую неделю довольно скуден. Вчера мы получили лишь отчет по трендам занятости в США, который отразил продолжение снижения. Conference Board сообщил, что индекс тенденций на рынке труда за март снизился на 2,3% от предыдущего месяца до 90,1 (против пересмотренного на повышение значения 92,2 в феврале). Начальное значение в феврале составило 91,0. В годовом исчислении индекс снизился на 22,1%. В этом нет ничего нового, особенно после пятничного отчета, и, скорее всего, мы увидим продолжение тенденции в течение ближайших месяцев. Сегодня из отчетов лишь показатели объемов потребительского кредитования - вряд ли мы увидим восстановление уровней в февральских данных, так как пакеты мер стимулирования еще не смогли принести более или менее внушительные результаты.
EUR
Мы продолжаем получать данные, подтверждающие, что инфляция в еврозоне вскоре превратится в легенду. Цены производителей упали в феврале сильнее, чем ожидали экономисты, что указывает на возросшие риски дефляции в регионе. PPI снизился на 1,8% г/г - максимально с апреля 1999 года. Тем временем, отдельный отчет показал, что объем розничных продаж сократился девятый месяц подряд. В феврале розничные продажи упали на 4% г/г - это самый большой спад с момента начала исследования в январе 1996 года. Таким образом, мы видим, что потребительский сектор продолжает затягивать пояса, ограничивая внутренний спрос. А если еще вспомнить, что и внешний спрос оставляет желать лучшего (большой удар по экспортно-ориентированной экономике Германии), то картина и вовсе рисуется мрачной.
Представители ЕЦБ начинают активную агитацию на рынках. Их комментарии сильно напоминают известную фразу "в Багдаде все спокойно". Вчера Гай Кваден и Майкл Бонелло заявили, что Центробанк может использовать новые средства стимулирования экономики. Главам ЦБ и министрам финансов 27 стран ЕС, которые встречались 3 и 4 апреля в Праге, не удалось протолкнуть план, который бы расширил полномочия ЕЦБ в аспекте банковского надзора, поясняя трудности, с которыми сталкивается Европа, предпринимающая попытки активнее реагировать на мировой финансовый кризис. Отсутствие единого министерства финансов в еврозоне, в которую входят 16 стран, также ограничивает доступные ЕЦБ варианты после того, как будет исчерпан потенциал снижения стоимости кредитования.
Сегодня мы получим окончательные данные по ВВП Е-16 за 4 квартал. Больших сюрпризов ожидать не стоит - прогнозируется полное совпадение с предварительными показателями, тем более, что данные уже сильно устарели. Тем не менее, сюрпризы в пересмотре уровней могут все же оказать кратковременное влияние на единую валюту.
GBP
Фунту все же не удалось продержаться на пьедестале шестой день подряд. Причем близящееся заседание по ставке Банка Англии вряд ли играет здесь какую-либо роль. Снижение стоимости кредитования никто не ожидает - ставка итак на многовековом минимальном уровне, а вот в плане расширения мер количественного смягчения некоторые все же ожидают нововведений, хотя мы к этому относимся довольно скептически. Банк итак применил уже все возможные средства, а правительство реализовало огромные планы по стимулированию экономики, настолько огромные, что Браун начал получать упреки в излишнем транжирстве. Последнее время мы получали довольно позитивные сигналы стабилизации из различных отраслей экономики, что может говорить о том, что первые плоды всех этих действий уже созрели.
Сегодня мы увидим релиз данные по промышленному производству, объемы которого, хотя и сократятся, по ожиданиям, но уже более сдержанными темпами, чем в предыдущем месяце. Любые позитивные сюрпризы способны вызвать ралли о фунту. Кстати, не забудьте и о запланированное на завтрашнее утро оценке ВВП от NIESR за март. Если и здесь мы увидим восстановление, это точно укрепит позиции британской валюты на ближайшее время.
JPY
Сегодня Банк Японии объявил о широко ожидаемом единогласном решении по ставкам. Ключевая ставка ЦБ была оставлена на прежнем уровне 0,1%. Банк также продолжил усилия по стимулированию ликвидности на межбанковском рынке, расширив диапазон приемлемого залогового обеспечения кредитов. Данная мера должна помочь не только крупным банкам, но и региональным финансовым институтам более безболезненно находить финансирование для своей операционной деятельности.
Банк повторил свою прежнюю оценку состояния экономики, согласно которой экономические условия "ощутимо ухудшились" из-за ослабления корпоративных прибылей и внутреннего спроса, "и, вероятно, продолжат ухудшаться". В общем, ничего нового.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 100.50. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 100.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлены и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к уровню 101.00. SS и RSI разворачиваются в медвежьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 100.50.
Support: 100.50, 100.00, 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены вновь начали подъем к уровню сопротивления 1.1400. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1450. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) уверенно направлен вверх. В то же время, SS и RSI развернулись в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.1320. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня и дальнейшего роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1400.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3340. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3300. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время осцилляторы (SS в зоне перепроданности) наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.3370. Ситуация на часовом графике (рис.6) прямо противоположная. OsMA устремлена вверх, тем самым, сигнализируя в пользу начала фазы роста. SS и RSI разворачиваются в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3340, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4650 - 1.4700. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если ее удастся преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4760. В пользу начала фазы роста своим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.7). В то же время трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. Поэтому, вполне возможно, что цены предпримут попытку выйти из диапазона с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600. На часовом графике (рис.8). OsMA, SS и RSI устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.4700 и продолжения восходящего движения.
На мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу