14 ноября 2019 Фридом Финанс
Одним из самых крупных долгов американцев является долг по автокредитам.
По состоянию на первый квартал 2019 года непогашенная задолженность по автозаймам составила более $1,16 трлн. Она выросла на $7,7 млрд с декабря 2018 года, что на $47,7 млрд долларов (или 4,3%) больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на $268,5 млрд (30%) выше, чем пять лет назад.
Общий объем непогашенных остатков по автокредитам и лизингу во втором квартале подскочил на 4,8%, или на $59 млрд, по сравнению с годом ранее, до $1,3 трлн, согласно данным ФРС Нью-Йорка. За прошедшее десятилетие, начиная со второго квартала 2009 года, общий объем непогашенных кредитов и лизингов вырос на 76%.
С 2008 года остатки по автокредитам выросли на 47% по сравнению с ростом индекса потребительских цен на 17% и ростом населения на 8%. Таким образом, с учетом инфляции на душу населения бремя этих кредитов возросло. Но с точки зрения размера всей экономики, остатки по автокредитам остались с тех пор на уровне около 5,5% ВВП.
В период с 2009 по 2019 год ссуды с нулевой ставкой способствовали приобретению новых автомобилей. Второй причиной стало небрежное отношение занимающих деньги к кредитной истории должника. Однако, несмотря на то, что 4,1% активных счетов были просрочены на 90 дней или более в конце 2018 года, за последние шесть лет индустрия автокредитования демонстрировала устойчивый рост, и никаких признаков замедления не наблюдалось. При этом продажи автомобилей для личного пользования в Северной Америке за последние пять лет не изменились, несмотря на рост населения.
У трети американцев, продавших свои автомобили, чтобы купить новые, в первые девять месяцев 2019 года был отрицательный баланс, по сравнению с 19% десять лет назад, согласно сайту автомобильных покупок Edmunds. Это означает, что продав одну машину, купленную в кредит, хозяин не успевал полностью погасить долг и занимал новые суммы.
В среднем задолженность была на $5 тыс. выше стоимости обмена и добавлена к следующему автокредиту должника.
Те, кто продает свой автомобиль с потерями и занимает новые суммы, в итоге имеют более длительные сроки кредитования на амортизацию активов с более высокими процентными ставками и более высокими ежемесячными платежами. От этого выигрывают автокредиторы. Большинство ссуд на автомобили выдаются в дилерских центрах, которые предоставляют займы различным кредиторам от банков, кредитных союзов и финансовых подразделений автопроизводителей.
Получая свой процент от размещения кредита, в конечном итоге дилеры ставят под удар деньги автопроизводителей и банков.
Кредитные дефолты заметно выросли в течение последних двух лет. Приблизительно 5,2% остатков по автокредитам были просрочены по меньшей мере на 60 дней в конце второго квартала 2019 года по сравнению с 4,8% годом ранее. Еще 4,64% американских автокредитов и лизингов во втором квартале оказались просроченными на 90 и более дней (данные ФРС Нью-Йорка), уровень, аналогичный третьему кварталу 2009 года, после Великой рецессии.
Пока дилерские центры заняты получением доходов от финансирования, а не от продаж, поставки новых автомобилей в первом полугодии упали на 2,4% до 8,4 млн.
Таким образом, продажи новых автомобилей в течение года упадут ниже цифры в 17 млн единиц. Это будет худший уровень с 2014 года.
По состоянию на первый квартал 2019 года непогашенная задолженность по автозаймам составила более $1,16 трлн. Она выросла на $7,7 млрд с декабря 2018 года, что на $47,7 млрд долларов (или 4,3%) больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на $268,5 млрд (30%) выше, чем пять лет назад.
Общий объем непогашенных остатков по автокредитам и лизингу во втором квартале подскочил на 4,8%, или на $59 млрд, по сравнению с годом ранее, до $1,3 трлн, согласно данным ФРС Нью-Йорка. За прошедшее десятилетие, начиная со второго квартала 2009 года, общий объем непогашенных кредитов и лизингов вырос на 76%.
С 2008 года остатки по автокредитам выросли на 47% по сравнению с ростом индекса потребительских цен на 17% и ростом населения на 8%. Таким образом, с учетом инфляции на душу населения бремя этих кредитов возросло. Но с точки зрения размера всей экономики, остатки по автокредитам остались с тех пор на уровне около 5,5% ВВП.
В период с 2009 по 2019 год ссуды с нулевой ставкой способствовали приобретению новых автомобилей. Второй причиной стало небрежное отношение занимающих деньги к кредитной истории должника. Однако, несмотря на то, что 4,1% активных счетов были просрочены на 90 дней или более в конце 2018 года, за последние шесть лет индустрия автокредитования демонстрировала устойчивый рост, и никаких признаков замедления не наблюдалось. При этом продажи автомобилей для личного пользования в Северной Америке за последние пять лет не изменились, несмотря на рост населения.
У трети американцев, продавших свои автомобили, чтобы купить новые, в первые девять месяцев 2019 года был отрицательный баланс, по сравнению с 19% десять лет назад, согласно сайту автомобильных покупок Edmunds. Это означает, что продав одну машину, купленную в кредит, хозяин не успевал полностью погасить долг и занимал новые суммы.
В среднем задолженность была на $5 тыс. выше стоимости обмена и добавлена к следующему автокредиту должника.
Те, кто продает свой автомобиль с потерями и занимает новые суммы, в итоге имеют более длительные сроки кредитования на амортизацию активов с более высокими процентными ставками и более высокими ежемесячными платежами. От этого выигрывают автокредиторы. Большинство ссуд на автомобили выдаются в дилерских центрах, которые предоставляют займы различным кредиторам от банков, кредитных союзов и финансовых подразделений автопроизводителей.
Получая свой процент от размещения кредита, в конечном итоге дилеры ставят под удар деньги автопроизводителей и банков.
Кредитные дефолты заметно выросли в течение последних двух лет. Приблизительно 5,2% остатков по автокредитам были просрочены по меньшей мере на 60 дней в конце второго квартала 2019 года по сравнению с 4,8% годом ранее. Еще 4,64% американских автокредитов и лизингов во втором квартале оказались просроченными на 90 и более дней (данные ФРС Нью-Йорка), уровень, аналогичный третьему кварталу 2009 года, после Великой рецессии.
Пока дилерские центры заняты получением доходов от финансирования, а не от продаж, поставки новых автомобилей в первом полугодии упали на 2,4% до 8,4 млн.
Таким образом, продажи новых автомобилей в течение года упадут ниже цифры в 17 млн единиц. Это будет худший уровень с 2014 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба