19 ноября 2019 Ренессанс Капитал | Русагро
Выручка агрохолдинга «Русагро» за девять месяцев прибавила 101%. Ранний урожай помог компании заработать ₽7 млрд. Эксперты ждут роста финансовых показателей и повышения котировок еще на 30% в ближайший год
Один из крупнейших российских агрохолдингов «Русагро» сообщил о прибыли в размере ₽7,2 млрд за девять месяцев. По сравнению с прошлым годом показатель снизился на 28%. Зато выручка холдинга удвоилась и достигла ₽104,9 млрд. Скорректированная EBITDA за девять месяцев отыграла 29% и дошла до ₽13,3 млрд.
Все подразделения бизнеса «Русагро» показали прирост выручки за январь — сентябрь. Вот подробности:
масложировой бизнес, который является для компании крупнейшим направлением, увеличил выручку на 255%, до ₽52 млрд. Такой прирост компания объяснила сильным ростом продаж;
выручка сахарного сегмента поднялась на 31%, до ₽23,2 млрд, благодаря повышению продаж сахара на 29% по сравнению с прошлым годом. За девять месяцев компания продала 727 тыс. тонн сахара;
в мясном сегменте выручка поднялась на 21%, до ₽18,3 млрд;
сельскохозяйственное направление увеличило выручку на 116%, до ₽15,2 млрд. Этому помог рост объемов продаж практически всех видов сельскохозяйственной продукции и повышение цен, в том числе на пшеницу (+38%), кукурузу (+32%) и ячмень (+15%);
подразделение молочных продуктов принесло компании ₽2,8 млрд выручки. Новое молочное направление, в которое входит производство сыров, масла и сухих молокосодержащих смесей, компания запустила в сентябре прошлого года.
Положительное влияние на прибыль оказал рост продаж и EBITDA в сельскохозяйственном сегменте, рассказал начальник управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанса» Георгий Ващенко.
Нарастить прибыль компания смогла благодаря почти трехкратному увеличению объема производства пшеницы и повышению средних цен. В мясном сегменте производство росло даже на фоне негативной динамики цен, добавил эксперт. За весь 2019 год выручка может составить ₽135 млрд, подсчитали во «Фридом Финансе».
Куда двинутся котировки
Рыночная капитализация «Русагро» составила $1,46 млн. В «Ренессанс Капитале» оценили справедливую стоимость ценных бумаг агрохолдинга на уровне $14,1 за GDR . Это эквивалентно ₽900,5 по текущему курсу. В перспективе года акции могут подорожать на 30% с текущего уровня. Рекомендация «Ренессанс Капитала» — покупать.
Консенсус аналитиков, опрошенных Refinitiv, составляет $12,46 за бумагу в перспективе года. Общая рекомендация — держать. Целевая цена «ВТБ Капитала» находится на 11% выше текущих котировок и составляет $12.
Один из крупнейших российских агрохолдингов «Русагро» сообщил о прибыли в размере ₽7,2 млрд за девять месяцев. По сравнению с прошлым годом показатель снизился на 28%. Зато выручка холдинга удвоилась и достигла ₽104,9 млрд. Скорректированная EBITDA за девять месяцев отыграла 29% и дошла до ₽13,3 млрд.
Все подразделения бизнеса «Русагро» показали прирост выручки за январь — сентябрь. Вот подробности:
масложировой бизнес, который является для компании крупнейшим направлением, увеличил выручку на 255%, до ₽52 млрд. Такой прирост компания объяснила сильным ростом продаж;
выручка сахарного сегмента поднялась на 31%, до ₽23,2 млрд, благодаря повышению продаж сахара на 29% по сравнению с прошлым годом. За девять месяцев компания продала 727 тыс. тонн сахара;
в мясном сегменте выручка поднялась на 21%, до ₽18,3 млрд;
сельскохозяйственное направление увеличило выручку на 116%, до ₽15,2 млрд. Этому помог рост объемов продаж практически всех видов сельскохозяйственной продукции и повышение цен, в том числе на пшеницу (+38%), кукурузу (+32%) и ячмень (+15%);
подразделение молочных продуктов принесло компании ₽2,8 млрд выручки. Новое молочное направление, в которое входит производство сыров, масла и сухих молокосодержащих смесей, компания запустила в сентябре прошлого года.
Положительное влияние на прибыль оказал рост продаж и EBITDA в сельскохозяйственном сегменте, рассказал начальник управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанса» Георгий Ващенко.
Нарастить прибыль компания смогла благодаря почти трехкратному увеличению объема производства пшеницы и повышению средних цен. В мясном сегменте производство росло даже на фоне негативной динамики цен, добавил эксперт. За весь 2019 год выручка может составить ₽135 млрд, подсчитали во «Фридом Финансе».
Куда двинутся котировки
Рыночная капитализация «Русагро» составила $1,46 млн. В «Ренессанс Капитале» оценили справедливую стоимость ценных бумаг агрохолдинга на уровне $14,1 за GDR . Это эквивалентно ₽900,5 по текущему курсу. В перспективе года акции могут подорожать на 30% с текущего уровня. Рекомендация «Ренессанс Капитала» — покупать.
Консенсус аналитиков, опрошенных Refinitiv, составляет $12,46 за бумагу в перспективе года. Общая рекомендация — держать. Целевая цена «ВТБ Капитала» находится на 11% выше текущих котировок и составляет $12.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311600120_d023de44ebf2f28d7290172d01b66d93.png
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба