Японский Nikkei (+0,4%)
Китайский Shanghai Composite (-0,5%)
Южнокорейский Kospi (+0,2%)
Гонконгский HangSeng (+0,2%)
Австралийский ASX (+0,5%)
О главном
Мировые фондовые рынки завершают рабочую неделю в нейтральном ключе. Однако, свечные формации технического анализа отражают вероятность углубления коррекционных настроений, прежде чем рост возобновится.
Предельно дипломатичные заявления китайской стороны про «неточные слухи» о проблемах с торговым соглашением КНР и США лишний раз подчеркивают необходимость критичной оценки СМИ.
Волатильность на рынке энергоносителей не помешала котировкам нефти вырасти до 2-месячных максимумов. Краткосрочная цель ноября достигнута.
Азиатские рынки
Рынки акций АТР пытаются стабилизироваться после многодневных распродаж.
Китайские фондовые биржи перешли к снижению, несмотря на рост в утренние часы. Индекс Shanghai Composite теряет около 0,5%, закрепляясь ниже 2910 п. Закрытие недели ниже основного уровня поддержки предопределит углубление коррекции к 2850 п.
Участники торгов вынуждены маневрировать между противоречивыми факторами влияния на стоимость рисковых активов. Министерство торговли Китая охарактеризовало информацию в международных СМИ по тупику в торговой сделке, как «неточные внешние слухи». Помешать же прогрессу отношений Пекина и Вашингтона может открытая поддержка западной коалиции беспорядков в Гонконге.
Китайский юань, выступающий в качестве «индикатора риска» международной торговли, по итогам недели девальвировался. На азиатской сессии национальная валюта Поднебесной торгуется на вчерашних уровнях по паре USD/CNY: 7,03.
Гонконгский HangSeng подвержен высокой волатильности. Неделя на фондовом рынке азиатской финансовой столицы завершается без существенных изменений. Взлет котировок в начале недели от важных уровней поддержек к выходным сменился распродажами рисковых активов.
Обострение внутриполитической обстановки вызвано поддержкой законодателями США оппозиции города. Официальный Пекин призывает главу Белого дома не подписывать закон «О правах человека и демократии в Гонконге», что может привести к ответной реакции Китая и эскалации межгосударственных отношений.
Японский рынок торгуется с повышение в 0,4% на фоне частичного снятия напряженности в международной торговле. Провал котировок четверга по индексу Nikkei нивелирован. Торги по «защитной» йене идут нейтрально по паре USD/JPY: 108,6.
Между тем, сдерживающим «быков» фактором служит макроэкономическая статистика по инфляции и производственной активности. Статистические данные отражают необходимость более решительных действий ЦБ Японии по поддержанию экономики страны.
Так, уровень инфляции составил 0,2% в годовом исчислении при ожиданиях рынка в 0,3%. Индекс потребительских цен находится на минимумах за последние 7 месяцев. При этом, целевые значения регулятора остаются на уровне 2%.
Незначительный рост индекса деловой активности в производственном секторе с 48,4 п. до 48,6 п., тем не менее отражает сокращение производственных показателей (ниже пограничного уровня в 50 п.) на протяжении вот уже 7-ми месяцев подряд.
Австралийский ASX 200 повышается на 0,5% на фоне роста котировок нефти. Ограниченное предложение сырья на рынок вкупе с прогнозами роста спроса на нефть в будущем году играют на руку участникам рынка на повышение. После вчерашней устойчивости эмитентов-золотодобытчиков сегодня идут распродажи их акций по причине ослабления защитной функции базового металла.
Со стороны макростатистики, ограниченный энтузиазм инвесторов обусловлен падением производственного индекса Австралии ниже порогового значения в 50 п., что характеризует сокращение активности в промышленности страны. Отмечаются самые низкие показатели за последние 4 года.
Таким образом, утренний рост котировок на биржах АТР постепенно сходит на нет. Неделя выдалась волатильной на фоне противоречивых информационных сообщений в СМИ по торговой сделке. Слабость рынка может наблюдаться и на следующей неделе пока не появится официальной информации о ходе переговоров и сроках в подписании пакета торговых соглашений между Китаем и США.
Участники торгов отчетливо понимают, что тенденция на ухудшение макроэкономических показателей может быть, как минимум, замедлена лишь снижением градуса напряженности в международной торговле.
Американские площадки
Торги на биржах США завершились на минорной ноте. Техническая перекупленность индексов снижает покупательную активность участников рынка. Коррекционные настроения могут перекинуться и на будущую неделю пока не произойдет явного улучшения в торговом споре двух мировых экономик.
Поддержкой по индексу S&P 500 выступает район 3070 п.+, до пробоя которого вниз говорить о смене среднесрочного сентимента преждевременно. В утренние часы торги фьючерсом на индекс S&P 500 идут с незначительным повышением в 0,1% выше 3106 п.
С фундаментальной точки зрения локальное давление на котировки вчера оказывали слабые данные с рынка труда США. Заявки на пособия по безработице подали 227 тыс. американцев по сравнению с ожиданиями рынка в 219 тыс. Отмечаются 5-месячные максимумы показателя.
Со стороны торгового соглашения рынки ждут заключение тарифной сделки до 15 декабря, когда должны быть подняты американские пошлины на китайские товары, экспортируемые в США. По вчерашним сообщениям WSJ, во время телефонных переговоров вице-премьера Китая Лю Хе с министром финансов США Стивеном Мнучином последний был приглашен в Пекин для дальнейших торговых консультаций.
Долговой рынок США незначительно укрепляется по доходностям гособлигаций, отражая спад международной напряженности. Так, доходности по 10-летним бумагам повысились до 1,78% годовых с 1,72% накануне, 2-летние торгуются выше 1,6%. Доходности по долгосрочным 30-летним облигациям США вернулись выше 2,23%.
Таким образом, сохраняется неуверенность участников торгов в скорейшем подписании «первого пакета» торговых соглашений, но никак не в самом факте заключения сделки.
Тренд на рынке акций остается восходящим, а вероятность его продолжения превышает риски глобального разворота. Тем не менее, на текущих значениях перекупленности по индексам инвесторы склонны проявлять осторожность.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов отмечается достижение важных уровней цен по основным товарным позициям.
Цены на нефть реализовали потенциал краткосрочного восходящего движения, обозначенный нами ранее в качестве ноябрьской цели роста. Уровень $64 за баррель марки Brent достигнут. Сейчас можно ожидать снижения покупательной активности и консолидации котировок вблизи достигнутого уровня. С течением времени существует вероятность дальнейшего подъема котировок в область $68.
Факторы, которые окажут существенное влияние на стоимость энергоносителей находятся как на стороне спроса, так и предложения сырья на рынок. Накануне ОПЕК+ своими заявлениями повысила вероятность пролонгации сделки по сокращению производства странами-экспортера нефти, включая Россию. Очередная встреча Альянса назначена на 5 декабря. Заключение торговой сделки США-КНР способна повысить ожидания роста мирового спроса на черное золото. Так же закрытие книги заявок на IPO Saudi Aramco 4 декабря возможно будет оказывать позитивное влияние на стоимость нефти.
В утренние часы Brent торгуется с понижением в 0,3% у $63,6 после достижения важного уровня сопротивления в $64.
Золото незначительно повышается в пределах 0,2%, однако покупательный настрой ослаб. Котировки ушли ниже $1470 после незначительного снятия торговой напряженности между Пекином и Вашингтоном. Тем не менее до закрепления ниже $1460 сентимент остается положительным. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1480.
Металл никель сегодня снижается в пределах 1% ($14 400) после отскока цен от горизонтального уровня поддержки вблизи $14 000, достигнутого накануне. Сентимент с негативного смещается на нейтральный, потенциал локального нисходящего движения реализован.
Китайский Shanghai Composite (-0,5%)
Южнокорейский Kospi (+0,2%)
Гонконгский HangSeng (+0,2%)
Австралийский ASX (+0,5%)
О главном
Мировые фондовые рынки завершают рабочую неделю в нейтральном ключе. Однако, свечные формации технического анализа отражают вероятность углубления коррекционных настроений, прежде чем рост возобновится.
Предельно дипломатичные заявления китайской стороны про «неточные слухи» о проблемах с торговым соглашением КНР и США лишний раз подчеркивают необходимость критичной оценки СМИ.
Волатильность на рынке энергоносителей не помешала котировкам нефти вырасти до 2-месячных максимумов. Краткосрочная цель ноября достигнута.
Азиатские рынки
Рынки акций АТР пытаются стабилизироваться после многодневных распродаж.
Китайские фондовые биржи перешли к снижению, несмотря на рост в утренние часы. Индекс Shanghai Composite теряет около 0,5%, закрепляясь ниже 2910 п. Закрытие недели ниже основного уровня поддержки предопределит углубление коррекции к 2850 п.
Участники торгов вынуждены маневрировать между противоречивыми факторами влияния на стоимость рисковых активов. Министерство торговли Китая охарактеризовало информацию в международных СМИ по тупику в торговой сделке, как «неточные внешние слухи». Помешать же прогрессу отношений Пекина и Вашингтона может открытая поддержка западной коалиции беспорядков в Гонконге.
Китайский юань, выступающий в качестве «индикатора риска» международной торговли, по итогам недели девальвировался. На азиатской сессии национальная валюта Поднебесной торгуется на вчерашних уровнях по паре USD/CNY: 7,03.
Гонконгский HangSeng подвержен высокой волатильности. Неделя на фондовом рынке азиатской финансовой столицы завершается без существенных изменений. Взлет котировок в начале недели от важных уровней поддержек к выходным сменился распродажами рисковых активов.
Обострение внутриполитической обстановки вызвано поддержкой законодателями США оппозиции города. Официальный Пекин призывает главу Белого дома не подписывать закон «О правах человека и демократии в Гонконге», что может привести к ответной реакции Китая и эскалации межгосударственных отношений.
Японский рынок торгуется с повышение в 0,4% на фоне частичного снятия напряженности в международной торговле. Провал котировок четверга по индексу Nikkei нивелирован. Торги по «защитной» йене идут нейтрально по паре USD/JPY: 108,6.
Между тем, сдерживающим «быков» фактором служит макроэкономическая статистика по инфляции и производственной активности. Статистические данные отражают необходимость более решительных действий ЦБ Японии по поддержанию экономики страны.
Так, уровень инфляции составил 0,2% в годовом исчислении при ожиданиях рынка в 0,3%. Индекс потребительских цен находится на минимумах за последние 7 месяцев. При этом, целевые значения регулятора остаются на уровне 2%.
Незначительный рост индекса деловой активности в производственном секторе с 48,4 п. до 48,6 п., тем не менее отражает сокращение производственных показателей (ниже пограничного уровня в 50 п.) на протяжении вот уже 7-ми месяцев подряд.
Австралийский ASX 200 повышается на 0,5% на фоне роста котировок нефти. Ограниченное предложение сырья на рынок вкупе с прогнозами роста спроса на нефть в будущем году играют на руку участникам рынка на повышение. После вчерашней устойчивости эмитентов-золотодобытчиков сегодня идут распродажи их акций по причине ослабления защитной функции базового металла.
Со стороны макростатистики, ограниченный энтузиазм инвесторов обусловлен падением производственного индекса Австралии ниже порогового значения в 50 п., что характеризует сокращение активности в промышленности страны. Отмечаются самые низкие показатели за последние 4 года.
Таким образом, утренний рост котировок на биржах АТР постепенно сходит на нет. Неделя выдалась волатильной на фоне противоречивых информационных сообщений в СМИ по торговой сделке. Слабость рынка может наблюдаться и на следующей неделе пока не появится официальной информации о ходе переговоров и сроках в подписании пакета торговых соглашений между Китаем и США.
Участники торгов отчетливо понимают, что тенденция на ухудшение макроэкономических показателей может быть, как минимум, замедлена лишь снижением градуса напряженности в международной торговле.
Американские площадки
Торги на биржах США завершились на минорной ноте. Техническая перекупленность индексов снижает покупательную активность участников рынка. Коррекционные настроения могут перекинуться и на будущую неделю пока не произойдет явного улучшения в торговом споре двух мировых экономик.
Поддержкой по индексу S&P 500 выступает район 3070 п.+, до пробоя которого вниз говорить о смене среднесрочного сентимента преждевременно. В утренние часы торги фьючерсом на индекс S&P 500 идут с незначительным повышением в 0,1% выше 3106 п.
С фундаментальной точки зрения локальное давление на котировки вчера оказывали слабые данные с рынка труда США. Заявки на пособия по безработице подали 227 тыс. американцев по сравнению с ожиданиями рынка в 219 тыс. Отмечаются 5-месячные максимумы показателя.
Со стороны торгового соглашения рынки ждут заключение тарифной сделки до 15 декабря, когда должны быть подняты американские пошлины на китайские товары, экспортируемые в США. По вчерашним сообщениям WSJ, во время телефонных переговоров вице-премьера Китая Лю Хе с министром финансов США Стивеном Мнучином последний был приглашен в Пекин для дальнейших торговых консультаций.
Долговой рынок США незначительно укрепляется по доходностям гособлигаций, отражая спад международной напряженности. Так, доходности по 10-летним бумагам повысились до 1,78% годовых с 1,72% накануне, 2-летние торгуются выше 1,6%. Доходности по долгосрочным 30-летним облигациям США вернулись выше 2,23%.
Таким образом, сохраняется неуверенность участников торгов в скорейшем подписании «первого пакета» торговых соглашений, но никак не в самом факте заключения сделки.
Тренд на рынке акций остается восходящим, а вероятность его продолжения превышает риски глобального разворота. Тем не менее, на текущих значениях перекупленности по индексам инвесторы склонны проявлять осторожность.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов отмечается достижение важных уровней цен по основным товарным позициям.
Цены на нефть реализовали потенциал краткосрочного восходящего движения, обозначенный нами ранее в качестве ноябрьской цели роста. Уровень $64 за баррель марки Brent достигнут. Сейчас можно ожидать снижения покупательной активности и консолидации котировок вблизи достигнутого уровня. С течением времени существует вероятность дальнейшего подъема котировок в область $68.
Факторы, которые окажут существенное влияние на стоимость энергоносителей находятся как на стороне спроса, так и предложения сырья на рынок. Накануне ОПЕК+ своими заявлениями повысила вероятность пролонгации сделки по сокращению производства странами-экспортера нефти, включая Россию. Очередная встреча Альянса назначена на 5 декабря. Заключение торговой сделки США-КНР способна повысить ожидания роста мирового спроса на черное золото. Так же закрытие книги заявок на IPO Saudi Aramco 4 декабря возможно будет оказывать позитивное влияние на стоимость нефти.
В утренние часы Brent торгуется с понижением в 0,3% у $63,6 после достижения важного уровня сопротивления в $64.
Золото незначительно повышается в пределах 0,2%, однако покупательный настрой ослаб. Котировки ушли ниже $1470 после незначительного снятия торговой напряженности между Пекином и Вашингтоном. Тем не менее до закрепления ниже $1460 сентимент остается положительным. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1480.
Металл никель сегодня снижается в пределах 1% ($14 400) после отскока цен от горизонтального уровня поддержки вблизи $14 000, достигнутого накануне. Сентимент с негативного смещается на нейтральный, потенциал локального нисходящего движения реализован.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба