22 ноября 2019 Financial One Кудрявцева Яна
В генеалогическом дереве моделей «бычьих» графиков первоклассных акций роста ключевым элементом является база двойное дно. Если бы у этой фигуры был двоюродный брат, его звали бы шейкаут (shakeout – встряска).
Зачем изучать, как работает данная фигура?
Шейкаут может появляться на графиках не так часто, как двойное дно, но тем не менее фигура способна рассказать инвесторам так же много о соотношении объема торгов и стоимости ценных бумаг. Кроме того, занимаясь поисками данного паттерна, вы заодно учитесь находить и двойное дно.
Еще одна причина заключается в том, что модель «шейкаут+3», описанная легендарным трейдером Джесси Ливермором в его книге «Как торговать акциями», может показать инвесторам более раннюю точку входа, чем двойное дно.
Тем не менее имейте в виду, что, поскольку точка покупки часто находится глубоко в базе, акции могут по-прежнему резко колебаться, повышаясь в цене и приближаясь к максимуму базы. Возможно, легче избавиться от акций, при условии если «правило 8%» уже вступило в силу.
Модель «шейкаут+3» не обсуждается в классической инвестиционной книге Уильяма О'Нила «Как заработать деньги на акциях», но о ней шла речь в нескольких примерах на передовых семинарах IBD и бесплатных встречах трейдеров.
«Шейкаут+3» в акциях роста: основные характеристики
Как и двойное дно, «шейкаут+3» включает в себя две резкие распродажи, когда второе падение подрывает первый минимум.
Благодаря такой «встряске» легкодоступные акции переходят из рук слабых инвесторов в руки сильных. Затем акции резко разворачиваются и поднимаются выше, часто в течение недели или двух. Когда бумаги вернутся к цене первого минимума, скажем, $30 за штуку, прибавьте три пункта. Это и есть ваша точка для входа.
Увеличение стоимости акций по цене $30 на три пункта – это 10% прироста. Другими словами, должен быть подлинный признак бурного спроса институциональных инвесторов. Акциям, оцененным в $100 за шутку или выше, может потребоваться рост на 9, 12 или даже 15 пунктов, чтобы отразить такую же силу спроса.
В январе 2010 года быстрорастущая китайская сеть отелей Home Inns поднялась с двухлетнего максимума в 41,70 (1 на графике), а затем упала на 36% всего за четыре недели. С этого момента в начале февраля акции достигли вершины необычно выглядящей базы.
В июне бумаги Home Inns сформировали фигуру «narrow handle» (2), а затем три недели подряд росли, преодолев отметку в $39,73. Но в начале июля акции упали до $36,63, что вынудило многих инвесторов продать свои позиции.
Индексы NYSE Composite и S&P 500 стали демонстрировать такую же динамику 7 июля того же года. Между тем, акции Home Inns создали на графике редкую пятинедельную модель «square box» с ценой покупки в $42,94. Первоначальное ралли стало переменчивым, но прорыв сработал (3).
Нижняя точка для входа
За неделю, закончившуюся 19 марта, акции Home Inns достигли минимума в $30,22 (4), а затем росли до конца апреля. В начале мая того же года произошел резкий обвал рынка. Стоимость бумаг Home Inns рухнула на целых 18%.
Но обратите внимание, что уже на следующей неделе акции отскочили на 16%, а объем торгов увеличился (5). Кроме того, сработала модель «шейкаут+3» – стоимость поднялась выше $33,22 за штуку.
Откат в последующие недели так и не приблизился к отметке в 7% или 8%, поэтому вкладчикам не пришлось задумываться о продаже бумаг, следуя «золотому правилу» инвестирования.
Акции Home Inns закрыли неделю, закончившуюся 14 мая, на отметке в $36,19, все еще на 13% ниже максимума базы на уровне $41,70. В начале недели эксперты IBD отметили, что бумаги оценены в 99 баллов в рейтинге Composite.
В течение следующих пяти месяцев акции поднялись на 63% до максимума в $54,25, установленного 15 октября 2010 года, прежде чем начали падать. 4 ноября бумаги Home Inns упали на 8% и пробили свою 50-дневную скользящую среднюю на уровне около $48,74, при этом объем торгов оказался самым большим с момента майского прорыва, что стало явным сигналом к продаже.
В октябре 1990 года акции Cisco Systems продемонстрировали прорыв модели «шейкаут+3» на уровне $25, находясь на пути к ралли в 140% и новым максимумам, достигнутым всего за четыре месяца. Бумаги Qualcomm также перешагнули точку покупки модели в октябре 1998 года, прежде чем взлететь в 1999 году.
В четвертом квартале 2018 года акции Workday образовали базу «двойное дно». Стандартная точка для входа образовалась на уровне в $146,98. Но была отмечена и ранняя точка для входа на уровне в $135 или более чем на 13% выше первого минимума в $118,62, как раз по модели шейкаут+3.
Зачем изучать, как работает данная фигура?
Шейкаут может появляться на графиках не так часто, как двойное дно, но тем не менее фигура способна рассказать инвесторам так же много о соотношении объема торгов и стоимости ценных бумаг. Кроме того, занимаясь поисками данного паттерна, вы заодно учитесь находить и двойное дно.
Еще одна причина заключается в том, что модель «шейкаут+3», описанная легендарным трейдером Джесси Ливермором в его книге «Как торговать акциями», может показать инвесторам более раннюю точку входа, чем двойное дно.
Тем не менее имейте в виду, что, поскольку точка покупки часто находится глубоко в базе, акции могут по-прежнему резко колебаться, повышаясь в цене и приближаясь к максимуму базы. Возможно, легче избавиться от акций, при условии если «правило 8%» уже вступило в силу.
Модель «шейкаут+3» не обсуждается в классической инвестиционной книге Уильяма О'Нила «Как заработать деньги на акциях», но о ней шла речь в нескольких примерах на передовых семинарах IBD и бесплатных встречах трейдеров.
«Шейкаут+3» в акциях роста: основные характеристики
Как и двойное дно, «шейкаут+3» включает в себя две резкие распродажи, когда второе падение подрывает первый минимум.
Благодаря такой «встряске» легкодоступные акции переходят из рук слабых инвесторов в руки сильных. Затем акции резко разворачиваются и поднимаются выше, часто в течение недели или двух. Когда бумаги вернутся к цене первого минимума, скажем, $30 за штуку, прибавьте три пункта. Это и есть ваша точка для входа.
Увеличение стоимости акций по цене $30 на три пункта – это 10% прироста. Другими словами, должен быть подлинный признак бурного спроса институциональных инвесторов. Акциям, оцененным в $100 за шутку или выше, может потребоваться рост на 9, 12 или даже 15 пунктов, чтобы отразить такую же силу спроса.
В январе 2010 года быстрорастущая китайская сеть отелей Home Inns поднялась с двухлетнего максимума в 41,70 (1 на графике), а затем упала на 36% всего за четыре недели. С этого момента в начале февраля акции достигли вершины необычно выглядящей базы.
В июне бумаги Home Inns сформировали фигуру «narrow handle» (2), а затем три недели подряд росли, преодолев отметку в $39,73. Но в начале июля акции упали до $36,63, что вынудило многих инвесторов продать свои позиции.
Индексы NYSE Composite и S&P 500 стали демонстрировать такую же динамику 7 июля того же года. Между тем, акции Home Inns создали на графике редкую пятинедельную модель «square box» с ценой покупки в $42,94. Первоначальное ралли стало переменчивым, но прорыв сработал (3).
Нижняя точка для входа
За неделю, закончившуюся 19 марта, акции Home Inns достигли минимума в $30,22 (4), а затем росли до конца апреля. В начале мая того же года произошел резкий обвал рынка. Стоимость бумаг Home Inns рухнула на целых 18%.
Но обратите внимание, что уже на следующей неделе акции отскочили на 16%, а объем торгов увеличился (5). Кроме того, сработала модель «шейкаут+3» – стоимость поднялась выше $33,22 за штуку.
Откат в последующие недели так и не приблизился к отметке в 7% или 8%, поэтому вкладчикам не пришлось задумываться о продаже бумаг, следуя «золотому правилу» инвестирования.
Акции Home Inns закрыли неделю, закончившуюся 14 мая, на отметке в $36,19, все еще на 13% ниже максимума базы на уровне $41,70. В начале недели эксперты IBD отметили, что бумаги оценены в 99 баллов в рейтинге Composite.
В течение следующих пяти месяцев акции поднялись на 63% до максимума в $54,25, установленного 15 октября 2010 года, прежде чем начали падать. 4 ноября бумаги Home Inns упали на 8% и пробили свою 50-дневную скользящую среднюю на уровне около $48,74, при этом объем торгов оказался самым большим с момента майского прорыва, что стало явным сигналом к продаже.
В октябре 1990 года акции Cisco Systems продемонстрировали прорыв модели «шейкаут+3» на уровне $25, находясь на пути к ралли в 140% и новым максимумам, достигнутым всего за четыре месяца. Бумаги Qualcomm также перешагнули точку покупки модели в октябре 1998 года, прежде чем взлететь в 1999 году.
В четвертом квартале 2018 года акции Workday образовали базу «двойное дно». Стандартная точка для входа образовалась на уровне в $146,98. Но была отмечена и ранняя точка для входа на уровне в $135 или более чем на 13% выше первого минимума в $118,62, как раз по модели шейкаут+3.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба