27 ноября 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Президент США вчера заявил, что Соединенные Штаты и Китай близки к заключению сделки, однако доходность UST10 по итогам дня немного снизилась, до 1,74%. При этом нефть подорожала, завершив день на уровне 64,2 долл./барр., и российские суверенные евробонды показали умеренный рост котировок на позитивном внешнем фоне. Сегодня в США будут опубликованы данные по ВВП, отчет о доходах и расходах населения и Бежевая книга ФРС.
Внутренний рынок
В сегменте рублевого госдолга торговая сессия вчера началась малоактивно, без решительных действий со стороны участников рынка. Минфин для своего аукциона выбрал среднесрочный выпуск ОФЗ 26223, который не предлагал с февраля, что в какой-то степени стало сюрпризом – мы ждали предложения среднесрочной бумаги, но другой серии.
Ростелеком (ВВ+/-/ВВВ-) сегодня будет принимать заявки инвесторов на выпуск серии 002Р-01R объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона составляет 6,9–7% годовых, что транслируется в доходность к погашению через шесть лет на уровне 7,02–7,12% годовых.
Сегодня также пройдет букбилдинг компании О’КЕЙ (-/-/-), инвесторам будет предложен выпуск с амортизационной структурой серии БО-001Р-03 на 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 7,9–8,15% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,14–8,4% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Предложение со стороны банков на депозитном аукционе Центробанка снизилось сравнительно немного, сегодня за счет перераспределения средств с депозитов на корсчета банков в ЦБ может поступить около 130 млрд руб. При этом на корсчетах банков в ЦБ сохранится недостаток средств для завтрашних платежей по налогу на прибыль.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛУКОЙЛ (BBB/Baa2/BBB+)
ЛУКОЙЛ представил отчетность за 3 кв. 2019 г. по МСФО. Благодаря сегменту переработки и сбыта EBITDA выросла на 1,9% год к году до 328 млрд руб. (5,08 млрд долл.) – на 8,5% выше нашей оценки. Чистый долг вырос на 52% квартал к кварталу из-за выплаты дивидендов и выкупа акций, его отношение к 12-мес. EBITDA выросло с 0,09 до 0,14. Евробонды ЛУКОЙЛа остаются самыми дорогими на российском рынке.
ВКРАТЦЕ
Новотранс (-/-/-)по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 установил ставку купона на уровне 8,75%. Это соответствует середине первоначального маркетингового диапазона и предполагает доходность 9,4% при дюрации около 3,5 года. Объем выпуска был определен в размере 6 млрд руб. при ориентире от 5 млрд руб. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 4 декабря. Организаторы размещения.
ДОМ.РФ (ВВВ-/Ваа3/ВВВ) 28 ноября проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 001P-07R на 20 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет 20 лет, предусмотрена оферта через два года. Ориентир по ставке купона – премия не выше 85 б.п. к G-кривой на сроке два года. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 6 декабря. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внутренний рынок
В сегменте рублевого госдолга торговая сессия вчера началась малоактивно, без решительных действий со стороны участников рынка. Минфин для своего аукциона выбрал среднесрочный выпуск ОФЗ 26223, который не предлагал с февраля, что в какой-то степени стало сюрпризом – мы ждали предложения среднесрочной бумаги, но другой серии.
Ростелеком (ВВ+/-/ВВВ-) сегодня будет принимать заявки инвесторов на выпуск серии 002Р-01R объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона составляет 6,9–7% годовых, что транслируется в доходность к погашению через шесть лет на уровне 7,02–7,12% годовых.
Сегодня также пройдет букбилдинг компании О’КЕЙ (-/-/-), инвесторам будет предложен выпуск с амортизационной структурой серии БО-001Р-03 на 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 7,9–8,15% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,14–8,4% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Предложение со стороны банков на депозитном аукционе Центробанка снизилось сравнительно немного, сегодня за счет перераспределения средств с депозитов на корсчета банков в ЦБ может поступить около 130 млрд руб. При этом на корсчетах банков в ЦБ сохранится недостаток средств для завтрашних платежей по налогу на прибыль.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛУКОЙЛ (BBB/Baa2/BBB+)
ЛУКОЙЛ представил отчетность за 3 кв. 2019 г. по МСФО. Благодаря сегменту переработки и сбыта EBITDA выросла на 1,9% год к году до 328 млрд руб. (5,08 млрд долл.) – на 8,5% выше нашей оценки. Чистый долг вырос на 52% квартал к кварталу из-за выплаты дивидендов и выкупа акций, его отношение к 12-мес. EBITDA выросло с 0,09 до 0,14. Евробонды ЛУКОЙЛа остаются самыми дорогими на российском рынке.
ВКРАТЦЕ
Новотранс (-/-/-)по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 установил ставку купона на уровне 8,75%. Это соответствует середине первоначального маркетингового диапазона и предполагает доходность 9,4% при дюрации около 3,5 года. Объем выпуска был определен в размере 6 млрд руб. при ориентире от 5 млрд руб. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 4 декабря. Организаторы размещения.
ДОМ.РФ (ВВВ-/Ваа3/ВВВ) 28 ноября проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 001P-07R на 20 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет 20 лет, предусмотрена оферта через два года. Ориентир по ставке купона – премия не выше 85 б.п. к G-кривой на сроке два года. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 6 декабря. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу