27 ноября 2019 БКС Экспресс | Банк Санкт-Петербург (BSPB)
Банк Санкт-Петербург представил финансовую отчетность по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2019 г.
Чистый процентный доход за 9 месяцев 2019 г. составил 16,9 млрд руб., что выше результата за 9 месяцев 2018 г. на 6,9%, в том числе 5,9 млрд руб. за III квартал 2019 г. (+6,1% по сравнению с III кварталом 2018 г.).

Чистый комиссионный доход за 9 месяцев 2019 г. составил 5,2 млрд руб., что выше результата за 9 месяцев 2018 г. на 23,3%, в том числе 1,9 млрд руб. за III квартал 2019 г. (+27,6% по сравнению с III кварталом 2018 г.).

Выручка основного бизнеса за 9 месяцев 2019 г. составила 22,5 млрд руб., что выше результата за 9 месяцев 2018 г. на 12,3%, в том числе 7,7 млрд руб. за III квартал 2019 г. (+9,3% по сравнению с III кварталом 2018 г.).
Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года составила 5,5 млрд руб. (-15% по сравнению с результатом за 9 месяцев 2018 г.). Чистая прибыль за III квартал 2019 г. составила 2 млрд руб. (-2,5% по сравнению с III кварталом 2018 г.).

Активы по итогам 9 месяцев 2019 г. составили 655,9 млрд руб. (-2,6% по сравнению с 1 января 2019 г.; -0,2% по сравнению с 1 июля 2019 г.).

Капитал банка на 30 сентября 2019 г. составил 78,8 млрд руб. (+4% по сравнению с 1 января 2019 г. Рентабельность капитала (ROАE) составила 10,4% за III квартал 2019 г. (13,6% за IV квартал 2018 г.).

Комментарии Александра Савельева, председателя Правления Банка:
«Банк демонстрирует стабильные результаты — в III квартале мы получили прибыль 2 млрд. руб., повторив достижение предыдущего квартала. Первых видимых результатов Банк добился в реализации обновленной Стратегии — за квартал прирост корпоративного кредитного портфеля составил 8%. Мы видим перспективы дальнейшего наращивания темпов роста бизнеса, в том числе в Москве, что приближает нас к достижению целей стратегии».
Комментарий эксперта БКС Экспресс, Михаила Зельцера:
«Финансовые результаты деятельности Банка за 9 мес. 2019 г. отразили общую тенденцию банковской отрасли России последнего времени на ускорение темпов роста комиссионных доходов (+23,3% к 9 мес. 2018 г.) при умеренной динамике процентных доходов (+6,9%). Снижение инфляции приводит к падению потребительской активности и затуханию корпоративного кредитования.
Темп роста операционных расходов превышает темп роста доходов, что выливается в ухудшение показателя CIR (Отношение расходов к доходам). Отмечается рост показателя в среднем на 4 п.п. как по 9 мес., I полугодию, так и отдельно по III кв.
Рентабельность капитала (ROE) снижается на 2,4 п.п. относительно 9 мес. 2018 г. При этом отмечается замедление темпов спада показателя в III кв. на 0,9 п.п.
Убыток от операций на финансовом рынке увеличился со 100 млн руб. по итогам I полугодия до 600 млн. руб. за 9 мес. Таким образом, III кв. принес еще 500 млн руб. потерь.
На фоне снижения ключевой ставки наблюдается ожидаемое нами ранее улучшение показателей эффективности деятельности кредитной организации. Так, показатель чистой процентной маржи (NIM) в III кв. увеличился на 0,5 п.п. до 3,9% по сравнению со II кв. 2019 г., выйдя на уровни начала года.
В целом наш взгляд на отчет нейтральный. Для роста инвестиционной привлекательности бумаг эмитента требуется улучшение прибыльности операций и такие предпосылки могут появиться по итогам отчетности за IV кв».
Чистый процентный доход за 9 месяцев 2019 г. составил 16,9 млрд руб., что выше результата за 9 месяцев 2018 г. на 6,9%, в том числе 5,9 млрд руб. за III квартал 2019 г. (+6,1% по сравнению с III кварталом 2018 г.).
Чистый комиссионный доход за 9 месяцев 2019 г. составил 5,2 млрд руб., что выше результата за 9 месяцев 2018 г. на 23,3%, в том числе 1,9 млрд руб. за III квартал 2019 г. (+27,6% по сравнению с III кварталом 2018 г.).
Выручка основного бизнеса за 9 месяцев 2019 г. составила 22,5 млрд руб., что выше результата за 9 месяцев 2018 г. на 12,3%, в том числе 7,7 млрд руб. за III квартал 2019 г. (+9,3% по сравнению с III кварталом 2018 г.).
Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года составила 5,5 млрд руб. (-15% по сравнению с результатом за 9 месяцев 2018 г.). Чистая прибыль за III квартал 2019 г. составила 2 млрд руб. (-2,5% по сравнению с III кварталом 2018 г.).
Активы по итогам 9 месяцев 2019 г. составили 655,9 млрд руб. (-2,6% по сравнению с 1 января 2019 г.; -0,2% по сравнению с 1 июля 2019 г.).
Капитал банка на 30 сентября 2019 г. составил 78,8 млрд руб. (+4% по сравнению с 1 января 2019 г. Рентабельность капитала (ROАE) составила 10,4% за III квартал 2019 г. (13,6% за IV квартал 2018 г.).
Комментарии Александра Савельева, председателя Правления Банка:
«Банк демонстрирует стабильные результаты — в III квартале мы получили прибыль 2 млрд. руб., повторив достижение предыдущего квартала. Первых видимых результатов Банк добился в реализации обновленной Стратегии — за квартал прирост корпоративного кредитного портфеля составил 8%. Мы видим перспективы дальнейшего наращивания темпов роста бизнеса, в том числе в Москве, что приближает нас к достижению целей стратегии».
Комментарий эксперта БКС Экспресс, Михаила Зельцера:
«Финансовые результаты деятельности Банка за 9 мес. 2019 г. отразили общую тенденцию банковской отрасли России последнего времени на ускорение темпов роста комиссионных доходов (+23,3% к 9 мес. 2018 г.) при умеренной динамике процентных доходов (+6,9%). Снижение инфляции приводит к падению потребительской активности и затуханию корпоративного кредитования.
Темп роста операционных расходов превышает темп роста доходов, что выливается в ухудшение показателя CIR (Отношение расходов к доходам). Отмечается рост показателя в среднем на 4 п.п. как по 9 мес., I полугодию, так и отдельно по III кв.
Рентабельность капитала (ROE) снижается на 2,4 п.п. относительно 9 мес. 2018 г. При этом отмечается замедление темпов спада показателя в III кв. на 0,9 п.п.
Убыток от операций на финансовом рынке увеличился со 100 млн руб. по итогам I полугодия до 600 млн. руб. за 9 мес. Таким образом, III кв. принес еще 500 млн руб. потерь.
На фоне снижения ключевой ставки наблюдается ожидаемое нами ранее улучшение показателей эффективности деятельности кредитной организации. Так, показатель чистой процентной маржи (NIM) в III кв. увеличился на 0,5 п.п. до 3,9% по сравнению со II кв. 2019 г., выйдя на уровни начала года.
В целом наш взгляд на отчет нейтральный. Для роста инвестиционной привлекательности бумаг эмитента требуется улучшение прибыльности операций и такие предпосылки могут появиться по итогам отчетности за IV кв».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба