10 апреля 2009 Forex Club
USD
Рынки в преддверии Пасхи задумались о будущем, причем взглянули на него очень оптимистично. Сейчас самая главная тема - это отчеты по прибылям за первый квартал в банковском секторе США. Это может дать намек и на результаты проводимых правительством стресс-тестов, а также и на перспективы восстановления экономики в целом. Таким образом, превысившие прогнозы результаты Wells Fargo были с восторгом восприняты как фондовыми, так и валютными рынками. Банк на самом деле показал вооще максимальные убытки за свою историю в связи с успешным поглощением Wachovia и волной рефинансирования, что заставляет нас надеяться на то, что и остальные банки справились с этим штормом. В связи с этим доллар уступил пальму первенства товарным валютам, однако все же укрепился против евро, фунта и Йены.
Если перейти к фундаментальной картине, то здесь есть на что посмотреть. Дефицит торгового баланса США сократился на 26% до -$26.0 млрд., что представляет собой минимальный уровень за последние 10 лет. Однако не стоит особо обольщаться. В сильной экономике это позитивный результат, однако в текущей среде сокращение говорит о слабости, а не силе. Причем во главе причин такого снижения показателя стоит импорт, так как рецессия заставила американских потребителей умерить спрос на иностранные товары. Таким образом, если даже дефицит сойдет на нет, здесь бужет больше причин для волнения, чем для праздника - спрос в самой крупной экономике мира поддерживает предложение в остальных странах.
Помимо этого отдельный отчет отразил, что число первичных обращений за пособиями по безработице за последнюю неделю сократилось на 20 тысяч и оказалось ниже прогнозов, что является хорошей новостью, особенно если брать в прогрессии. 4-недельное среднее значение первичных обращений за пособием составило -750 до 657 250, что, в общем-то, тоже нам по вкусу, но хочется конечно большего. Сегодняшний день не обещает ни чего интересного - рынки закрыты на празднование Страстной пятницы, так что сами оцените шансы и результаты ваших действий.
EUR
Евро попал под агрессивную распродажу в ответ на комментарии Трише о приближении к количественному смягчению. Глава ЕЦБ фактически заявил рынкам, что процентные ставки приближаются к 1%, а член совета Новотны объявил, что банк может начать покупки облигаций, чтобы поддержать ликвидность на кредитных рынках. Веллинк предупредил о том, что инфляция может перейти на отрицательную территорию уже в ближайшие месяцы. Таким образом, мы видим, что ЕЦБ решил подготовить рынки к следующему заседанию по ставке, и они своего добились - евро постепенно снижается на протяжении всей недели.
Помимо этого, экономические показатели также вносят свою лепту в ослабление единой валюты. Итальянский показатель объемов промышленного производства упад на 3,5% м/м против -1,2% в январе, отразив снижение 10-й месяц подряд. А общий показатель потребительских цен в Германии оказался под давлением со стороны цен на нефтепродукты и продукты питания. В результате годовые показатели HICP и СРI были подтверждены на уровне 10-летних минимумов. Без учета цен на нефтепродукты годовой рост CPI оказался гораздо значительнее, отметив уровень +1,7%. Годовой уровень инфляции цен на нефтепродукты составляет -22,3%. Без учета энергии CPI Германии в марте остался прежним и вырос всего лишь на 1,1% г/г. На сегодня европейских событий не запланировано - так что прекрасных вам выходных!
GBP
Как и ожидалось, ставка Банка Англии осталась на прежних уровнях. Однако сопроводительное заявление все же было, хотя без особых деталей. Мы узнали, что ЦБ также принял решение о поддержании заявленного ранее целевого уровня stg75 млрд. в отношении объема покупки активов в рамках реализации программы количественного смягчения. Банк намеревается завершить серию обратных аукционов по покупке ценных бумаг к началу июня, что также совпало с прогнозами. Однако мы повторяем, что протокол текущего заседания может оказаться гораздо интереснее в плане прогнозов по темпам роста и инфляции.
Что касается других отчетов, то здесь мы получили неоднозначную картину. Цены производителей на входе растут 3-й месяц подряд в соответствии со средним прогнозом, что преимущественно стало отражением роста цен на нефть, нейтрализовавшего падение цен на бензин. В годовом исчислении инфляция цен на входе ушла на отрицательную территорию впервые с августа 2007 г. Таким образом, если цены на энергоносители продолжат восстановление, Банку Англии придется придумывать новые меры борьбы с инфляцией на фоне стагнации в экономике. Дефицит торгового баланса в Великобритании в феврале также как в США снизился на фоне роста экспорта без учета стран ЕС. Дефицит торговли товарами сократился до Stg7.315 млрд. в марте от Stg7.821 млрд. в феврале. Экспорт вырос на 2,4%, а импорт снизился на 0,3%. Таким образом, мы видим, что ослабление национальной валюты действительно идет на пользу британской торговле, что опять же дает нам надежду, что у страны большие шансы справиться с рецессией быстрее, чем остальные страны Европы.
JPY
Йена оказалась под давлением всплеска аппетитов на риски, начавшегося еще с американских фондовых рынков и продолжившегося на азиатских площадках. Публикация протокола мартовского заседания Банка Японии не оказала на рынки никакого влияния. Как показал протокол, многие члены комитета считают, что финансовые рынки останутся "под давлением" до конца фискального года, поэтому Центробанк должен обеспечить финансирование банковской системы. Напомним, что в декабре прошлого года Банк Японии снизил ключевую ставку до 0,1% и перешел к покупке корпоративных облигаций и акций у кредиторов, чтобы предотвратить усиление кредитного кризиса. На этой неделе банк сообщил, что увеличит объем приобретаемых ГКО для обеспечения компаний дополнительным финансированием USDJPY
Цены движутся к уровню сопротивления 100.50. Если он будет преодолен, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 101.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх. В том же направлении развернулся и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возврата цен к уровню поддержки 100.00. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве уровня 100.50 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 100.00, 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
USDCHF
Зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.1590/1.1600, ценам не удалось и они начали откат к уровню 1.1560/50. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность, позволяет говорить о том, что данное движение продолжится и, если указанная поддержка будет пройдена, первичной его целью станет отметка 1.1500/1.1490. Осцилляторы также разворачиваются в медвежьем направлении. На часовом графике (рис.4) OsMA уверено устремлена вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. Это подтверждает предположение о вероятности продолжения нисходящего движения. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу возврата к уровню 1.1600.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1560/50.
Support: 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3100. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3070 и, далее, 1.3040. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. Осцилляторы развернулись разнонаправлено (при этом SS находится в зоне перепроданности). На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, сигнализируя в пользу того, что указанный уровень пройден не будет и цены начнут подъем к отметке 1.3150/60. SS и RSI, развернулись в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3100, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630.
Resistance: 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900.
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4650. Если он будет преодолен, возможно продолжение падения цен, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600 и, далее, 1.4560/50. Но на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала фазы роста. Осцилляторы развернулись вниз. На часовом графике (рис.8). OsMA разворачивается вниз. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня поддержки 1.4650 и продолжения падения цен.
Ситуация на графике, на мой взгляд, складывается неопределенная. Поэтому стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Не стоит забывать, что сегодня рынок будет достаточно тонким (страстная пятница) и возможны резкие колебания.
Support: 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4700, 1.4750/60, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынки в преддверии Пасхи задумались о будущем, причем взглянули на него очень оптимистично. Сейчас самая главная тема - это отчеты по прибылям за первый квартал в банковском секторе США. Это может дать намек и на результаты проводимых правительством стресс-тестов, а также и на перспективы восстановления экономики в целом. Таким образом, превысившие прогнозы результаты Wells Fargo были с восторгом восприняты как фондовыми, так и валютными рынками. Банк на самом деле показал вооще максимальные убытки за свою историю в связи с успешным поглощением Wachovia и волной рефинансирования, что заставляет нас надеяться на то, что и остальные банки справились с этим штормом. В связи с этим доллар уступил пальму первенства товарным валютам, однако все же укрепился против евро, фунта и Йены.
Если перейти к фундаментальной картине, то здесь есть на что посмотреть. Дефицит торгового баланса США сократился на 26% до -$26.0 млрд., что представляет собой минимальный уровень за последние 10 лет. Однако не стоит особо обольщаться. В сильной экономике это позитивный результат, однако в текущей среде сокращение говорит о слабости, а не силе. Причем во главе причин такого снижения показателя стоит импорт, так как рецессия заставила американских потребителей умерить спрос на иностранные товары. Таким образом, если даже дефицит сойдет на нет, здесь бужет больше причин для волнения, чем для праздника - спрос в самой крупной экономике мира поддерживает предложение в остальных странах.
Помимо этого отдельный отчет отразил, что число первичных обращений за пособиями по безработице за последнюю неделю сократилось на 20 тысяч и оказалось ниже прогнозов, что является хорошей новостью, особенно если брать в прогрессии. 4-недельное среднее значение первичных обращений за пособием составило -750 до 657 250, что, в общем-то, тоже нам по вкусу, но хочется конечно большего. Сегодняшний день не обещает ни чего интересного - рынки закрыты на празднование Страстной пятницы, так что сами оцените шансы и результаты ваших действий.
EUR
Евро попал под агрессивную распродажу в ответ на комментарии Трише о приближении к количественному смягчению. Глава ЕЦБ фактически заявил рынкам, что процентные ставки приближаются к 1%, а член совета Новотны объявил, что банк может начать покупки облигаций, чтобы поддержать ликвидность на кредитных рынках. Веллинк предупредил о том, что инфляция может перейти на отрицательную территорию уже в ближайшие месяцы. Таким образом, мы видим, что ЕЦБ решил подготовить рынки к следующему заседанию по ставке, и они своего добились - евро постепенно снижается на протяжении всей недели.
Помимо этого, экономические показатели также вносят свою лепту в ослабление единой валюты. Итальянский показатель объемов промышленного производства упад на 3,5% м/м против -1,2% в январе, отразив снижение 10-й месяц подряд. А общий показатель потребительских цен в Германии оказался под давлением со стороны цен на нефтепродукты и продукты питания. В результате годовые показатели HICP и СРI были подтверждены на уровне 10-летних минимумов. Без учета цен на нефтепродукты годовой рост CPI оказался гораздо значительнее, отметив уровень +1,7%. Годовой уровень инфляции цен на нефтепродукты составляет -22,3%. Без учета энергии CPI Германии в марте остался прежним и вырос всего лишь на 1,1% г/г. На сегодня европейских событий не запланировано - так что прекрасных вам выходных!
GBP
Как и ожидалось, ставка Банка Англии осталась на прежних уровнях. Однако сопроводительное заявление все же было, хотя без особых деталей. Мы узнали, что ЦБ также принял решение о поддержании заявленного ранее целевого уровня stg75 млрд. в отношении объема покупки активов в рамках реализации программы количественного смягчения. Банк намеревается завершить серию обратных аукционов по покупке ценных бумаг к началу июня, что также совпало с прогнозами. Однако мы повторяем, что протокол текущего заседания может оказаться гораздо интереснее в плане прогнозов по темпам роста и инфляции.
Что касается других отчетов, то здесь мы получили неоднозначную картину. Цены производителей на входе растут 3-й месяц подряд в соответствии со средним прогнозом, что преимущественно стало отражением роста цен на нефть, нейтрализовавшего падение цен на бензин. В годовом исчислении инфляция цен на входе ушла на отрицательную территорию впервые с августа 2007 г. Таким образом, если цены на энергоносители продолжат восстановление, Банку Англии придется придумывать новые меры борьбы с инфляцией на фоне стагнации в экономике. Дефицит торгового баланса в Великобритании в феврале также как в США снизился на фоне роста экспорта без учета стран ЕС. Дефицит торговли товарами сократился до Stg7.315 млрд. в марте от Stg7.821 млрд. в феврале. Экспорт вырос на 2,4%, а импорт снизился на 0,3%. Таким образом, мы видим, что ослабление национальной валюты действительно идет на пользу британской торговле, что опять же дает нам надежду, что у страны большие шансы справиться с рецессией быстрее, чем остальные страны Европы.
JPY
Йена оказалась под давлением всплеска аппетитов на риски, начавшегося еще с американских фондовых рынков и продолжившегося на азиатских площадках. Публикация протокола мартовского заседания Банка Японии не оказала на рынки никакого влияния. Как показал протокол, многие члены комитета считают, что финансовые рынки останутся "под давлением" до конца фискального года, поэтому Центробанк должен обеспечить финансирование банковской системы. Напомним, что в декабре прошлого года Банк Японии снизил ключевую ставку до 0,1% и перешел к покупке корпоративных облигаций и акций у кредиторов, чтобы предотвратить усиление кредитного кризиса. На этой неделе банк сообщил, что увеличит объем приобретаемых ГКО для обеспечения компаний дополнительным финансированием USDJPY
Цены движутся к уровню сопротивления 100.50. Если он будет преодолен, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 101.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх. В том же направлении развернулся и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возврата цен к уровню поддержки 100.00. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве уровня 100.50 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 100.00, 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.1590/1.1600, ценам не удалось и они начали откат к уровню 1.1560/50. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность, позволяет говорить о том, что данное движение продолжится и, если указанная поддержка будет пройдена, первичной его целью станет отметка 1.1500/1.1490. Осцилляторы также разворачиваются в медвежьем направлении. На часовом графике (рис.4) OsMA уверено устремлена вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. Это подтверждает предположение о вероятности продолжения нисходящего движения. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу возврата к уровню 1.1600.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1560/50.
Support: 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3100. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3070 и, далее, 1.3040. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. Осцилляторы развернулись разнонаправлено (при этом SS находится в зоне перепроданности). На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, сигнализируя в пользу того, что указанный уровень пройден не будет и цены начнут подъем к отметке 1.3150/60. SS и RSI, развернулись в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3100, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630.
Resistance: 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4650. Если он будет преодолен, возможно продолжение падения цен, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600 и, далее, 1.4560/50. Но на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала фазы роста. Осцилляторы развернулись вниз. На часовом графике (рис.8). OsMA разворачивается вниз. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня поддержки 1.4650 и продолжения падения цен.
Ситуация на графике, на мой взгляд, складывается неопределенная. Поэтому стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Не стоит забывать, что сегодня рынок будет достаточно тонким (страстная пятница) и возможны резкие колебания.
Support: 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4700, 1.4750/60, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу