6 декабря 2019
Идея №5
Сбербанк опубликовал финансовые результаты за 11 мес. 2019 г. по РСБУ. Чистая прибыль за отчётный период увеличилась на 7,3% - до 814,1 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошло года. За ноябрь банк заработал 74,7 млрд руб. Хотим напомнить, что по итогам 2019 г. ожидаем от Сбербанка прибыль в размере 870 - 910 млрд руб., таким образом банк идёт по графику. Учитывая это, мы сохраняем цель по привилегированным акциям 253 руб. на ожидании высоких дивидендов летом. На данный момент текущая прибыль идеи 3,8%.
Идея №8
Лукойл на прошлой неделе отчитался о сильных финансовых результатах по итогам 9 мес. 2019 г. по МСФО. Рекордный свободный денежный поток и новая дивидендная политика позволят компании направить дивиденды за III кв. 2019 г. в размере 120 руб. на акцию. Также вчера акционеры Лукойла утвердили промежуточные дивиденды за I пол. 2019 г. в размере 192 руб. на акцию. Закрытие реестра на получение дивидендов состоится (18 декабря с учетом Т+2) 20 декабря 2019 г. Таким образом, Лукойл за 9 мес. 2019 г. направит 312 руб. Мы сохраняем длинную позицию по акциям Лукойла и целевым ориентир 6500 руб. Текущая прибыль идеи +7,6%.
Идея №9
Газпром вновь перенес объявление параметров новой дивидендной политики на 12 декабря. Новостной фон вокруг компании в последние 2 недели негативный. Провайдер индекса MCSI не увеличил вес Газпрома в индексе на фоне продажи существенных объёмов казначейских акций двумя сделками. Формально цели по идее были достигнуты, Газпром стоил почти на 2 рубля дороже 262 рублей. Но физически мы не закрыли сделку и теперь она в небольшом убытке в пределах -1%. Если прибыль Газпрома очистят от прибыли с продажи казначейского пакета и выплатят 30% на дивиденды (заявлено именно такая величина), размер дивидендов за 2019 год составит в пределах 12-14 рублей. При таком раскладе Газпром оценен справедливо. Мы планируем дождаться объявления новой дивидендной политики и после закрывать данную идею.
Идея №10
Акции Газпром нефти продолжают консолидацию около 415-420 руб., ждём выхода цен из торгового диапазона вверх ближе к летнему дивидендному сезону на фоне стабильных результатов компании и выплаты 50% от прибыли на дивиденды. ОПЕК+ согласился снизить добычу нефти ещё на 500 тыс. баррелей в сутки. Это должно поддержать цены на нефть на текущих уровнях, что позволяет надеяться на стабильные результаты по прибыли. Напомним, цель 500 руб. за акцию. Текущая идея в минусе на 2%.
Идея №11
Акции МТС при снижении российского рынка стояли на месте – это говорит о сильном спросе на ценные бумаги компании, т.к. по ней ожидается колоссальный дивидендный поток. Акции МТС на сегодня лучше любой облигации на рынке. Напомним, что мы переоткрыли идею на МТС после объявления спец. дивидендов, которые будут (8 января с учетом Т+2) 10 января 2020, прежнюю идею закрыли +15,9%. По текущей цель 335 руб. – апсайд 10% + дивиденды по пути. На текущий момент идея минус -1%.
Сбербанк опубликовал финансовые результаты за 11 мес. 2019 г. по РСБУ. Чистая прибыль за отчётный период увеличилась на 7,3% - до 814,1 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошло года. За ноябрь банк заработал 74,7 млрд руб. Хотим напомнить, что по итогам 2019 г. ожидаем от Сбербанка прибыль в размере 870 - 910 млрд руб., таким образом банк идёт по графику. Учитывая это, мы сохраняем цель по привилегированным акциям 253 руб. на ожидании высоких дивидендов летом. На данный момент текущая прибыль идеи 3,8%.
Идея №8
Лукойл на прошлой неделе отчитался о сильных финансовых результатах по итогам 9 мес. 2019 г. по МСФО. Рекордный свободный денежный поток и новая дивидендная политика позволят компании направить дивиденды за III кв. 2019 г. в размере 120 руб. на акцию. Также вчера акционеры Лукойла утвердили промежуточные дивиденды за I пол. 2019 г. в размере 192 руб. на акцию. Закрытие реестра на получение дивидендов состоится (18 декабря с учетом Т+2) 20 декабря 2019 г. Таким образом, Лукойл за 9 мес. 2019 г. направит 312 руб. Мы сохраняем длинную позицию по акциям Лукойла и целевым ориентир 6500 руб. Текущая прибыль идеи +7,6%.
Идея №9
Газпром вновь перенес объявление параметров новой дивидендной политики на 12 декабря. Новостной фон вокруг компании в последние 2 недели негативный. Провайдер индекса MCSI не увеличил вес Газпрома в индексе на фоне продажи существенных объёмов казначейских акций двумя сделками. Формально цели по идее были достигнуты, Газпром стоил почти на 2 рубля дороже 262 рублей. Но физически мы не закрыли сделку и теперь она в небольшом убытке в пределах -1%. Если прибыль Газпрома очистят от прибыли с продажи казначейского пакета и выплатят 30% на дивиденды (заявлено именно такая величина), размер дивидендов за 2019 год составит в пределах 12-14 рублей. При таком раскладе Газпром оценен справедливо. Мы планируем дождаться объявления новой дивидендной политики и после закрывать данную идею.
Идея №10
Акции Газпром нефти продолжают консолидацию около 415-420 руб., ждём выхода цен из торгового диапазона вверх ближе к летнему дивидендному сезону на фоне стабильных результатов компании и выплаты 50% от прибыли на дивиденды. ОПЕК+ согласился снизить добычу нефти ещё на 500 тыс. баррелей в сутки. Это должно поддержать цены на нефть на текущих уровнях, что позволяет надеяться на стабильные результаты по прибыли. Напомним, цель 500 руб. за акцию. Текущая идея в минусе на 2%.
Идея №11
Акции МТС при снижении российского рынка стояли на месте – это говорит о сильном спросе на ценные бумаги компании, т.к. по ней ожидается колоссальный дивидендный поток. Акции МТС на сегодня лучше любой облигации на рынке. Напомним, что мы переоткрыли идею на МТС после объявления спец. дивидендов, которые будут (8 января с учетом Т+2) 10 января 2020, прежнюю идею закрыли +15,9%. По текущей цель 335 руб. – апсайд 10% + дивиденды по пути. На текущий момент идея минус -1%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба