9 декабря 2019 Банк ВТБ (ПАО) | USD|RUB
Опубликованные в пятницу данные о численности рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США подтвердили сильное состояние рынка труда США. В ноябре рост числа рабочих мест в стране составил 266 тыс., превысив даже верхнюю границу диапазона оценок, входящих в состав консенсус-прогноза Bloomberg (от 120 до 237 тыс.). При этом оценка соответствующего показателя за октябрь также была пересмотрена в большую сторону, с 128 до 156 тыс. Официальный уровень безработицы в США (U-3) снизился на 0,1 пп, до 3,5%, обновив минимум за 49 лет. Темпы роста средней почасовой оплаты труда оказались чуть ниже, чем ожидалось (+0,2% м/м в ноябре против +0,3% м/м согласно консенсус-прогнозу), что, однако, полностью компенсировалось пересмотром в большую сторону значения за октябрь (с +0,2% м/м до +0,4% м/м).
На фоне опубликованной статистики по рынку труда фьючерсы на ставку ФРС по федеральным фондам снизились на 2–4 бп в терминах доходности. Кривая казначейских облигаций США более сдержанно отреагировала на публикацию данных (доходности UST повысились вверх всего на 2–3 бп), продолжив дисконтировать дальнейшее смягчение монетарной политики в следующем году. Основное внимание рынка по-прежнему сосредоточено на торговых переговорах между США и Китаем. В частности, в пятницу советник президента США по экономике Ларри Кадлоу заявил, что сделка может быть закрыта в ближайшее время, оговорившись, однако, что Дональд Трамп подпишет ее только в том случае, если условия соглашения не будут противоречить интересам США. Кадлоу также напомнил, что определенного дедлайна для заключения сделки не существует, но очень важным ориентиром для нее является 15 декабря, на которое запланировано повышение таможенных пошлин на импорт ряда китайских товаров.
Глобальные рынки акций в основном завершили пятничные торги в положительной зоне, включая индексы MSCI EM (+0,6%), Shanghai Composite (+0,4%), Nikkei 225 (+0,2%), а также DAX и S&P 500 (+0,9% каждый). Цена нефти Brent повысилась на 1,6% на новости о том, что участники соглашения ОПЕК+ договорились о дополнительном сокращении квоты на добычу нефти, основную часть которого возьмет на себя Саудовская Аравия.
На фоне публикации сильной макроэкономической статистики индекс доллара (DXY) в пятницу вырос на 0,3%. Между тем евро ослаб на 0,4%, фунт – на 0,1% к доллару. Валюты развивающихся стран не отреагировали на укрепление доллара. Бразильский реал подорожал на 1,2%, мексиканское песо – на 0,3%, южноафриканский ранд и индонезийская рупия – на 0,2%, индийская рупия, китайский юань и тайский бат – на 0,1%. Единственным заметным исключением стала турецкая лира, которая ослабла на 0,5%. Рубль в целом торговался наравне с другими валютами развивающихся стран, укрепившись по итогам дня на 0,1%, 63,67 за доллар. Торговая активность была невысокой – оборот торгов на USDRUB_TOM составил 1,3 млрд долл., что ниже среднедневного объема за месяц. По данным CFTC, за прошлую неделю чистая спекулятивная позиция американских инвесторов в рубле выросла на 600 контрактов, до 28 тыс. контрактов. По нашим оценкам, это немного превышает медианное значение за период с начала года.
На этой неделе свои решения по денежно-кредитной политике объявят ФРС США (в среду), ЕЦБ (в четверг) и ЦБ РФ (в пятницу). В четверг в Великобритании состоятся досрочные парламентские выборы.
На фоне опубликованной статистики по рынку труда фьючерсы на ставку ФРС по федеральным фондам снизились на 2–4 бп в терминах доходности. Кривая казначейских облигаций США более сдержанно отреагировала на публикацию данных (доходности UST повысились вверх всего на 2–3 бп), продолжив дисконтировать дальнейшее смягчение монетарной политики в следующем году. Основное внимание рынка по-прежнему сосредоточено на торговых переговорах между США и Китаем. В частности, в пятницу советник президента США по экономике Ларри Кадлоу заявил, что сделка может быть закрыта в ближайшее время, оговорившись, однако, что Дональд Трамп подпишет ее только в том случае, если условия соглашения не будут противоречить интересам США. Кадлоу также напомнил, что определенного дедлайна для заключения сделки не существует, но очень важным ориентиром для нее является 15 декабря, на которое запланировано повышение таможенных пошлин на импорт ряда китайских товаров.
Глобальные рынки акций в основном завершили пятничные торги в положительной зоне, включая индексы MSCI EM (+0,6%), Shanghai Composite (+0,4%), Nikkei 225 (+0,2%), а также DAX и S&P 500 (+0,9% каждый). Цена нефти Brent повысилась на 1,6% на новости о том, что участники соглашения ОПЕК+ договорились о дополнительном сокращении квоты на добычу нефти, основную часть которого возьмет на себя Саудовская Аравия.
На фоне публикации сильной макроэкономической статистики индекс доллара (DXY) в пятницу вырос на 0,3%. Между тем евро ослаб на 0,4%, фунт – на 0,1% к доллару. Валюты развивающихся стран не отреагировали на укрепление доллара. Бразильский реал подорожал на 1,2%, мексиканское песо – на 0,3%, южноафриканский ранд и индонезийская рупия – на 0,2%, индийская рупия, китайский юань и тайский бат – на 0,1%. Единственным заметным исключением стала турецкая лира, которая ослабла на 0,5%. Рубль в целом торговался наравне с другими валютами развивающихся стран, укрепившись по итогам дня на 0,1%, 63,67 за доллар. Торговая активность была невысокой – оборот торгов на USDRUB_TOM составил 1,3 млрд долл., что ниже среднедневного объема за месяц. По данным CFTC, за прошлую неделю чистая спекулятивная позиция американских инвесторов в рубле выросла на 600 контрактов, до 28 тыс. контрактов. По нашим оценкам, это немного превышает медианное значение за период с начала года.
На этой неделе свои решения по денежно-кредитной политике объявят ФРС США (в среду), ЕЦБ (в четверг) и ЦБ РФ (в пятницу). В четверг в Великобритании состоятся досрочные парламентские выборы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба