Развивающиеся рынки
Развивающиеся рынки на этой неделе продемонстрировали активный рост. Котировки MSCI EM продолжили восходящую тенденцию после отскока от поддержки 1030 п. Техническая картина указывает на высокие шансы на продолжения предновогоднего ралли. Следующей целью станет уровень 1100 п.
Поводом для оптимизма на рынках послужили намеки Трампа на возможное заключение торговой сделки с Китаем или как минимум отсрочку введения пошлин на китайский импорт в сумме на $156 млрд. Дедлайн по новым ограничениям назначен на 15 декабря.
Bloomberg и CNBC сообщают, что США и Китай достигли принципиальной договоренности по всем пунктам первой фазы торговой сделки и соглашение будет подписано в ближайшие дни. В случае реализации этого сценария, глобальные рынки могут ускорить рост. Не останется в стороне и российская площадка.
Выборы в Великобритании обеспечили правящей партии консерваторов большинство в парламенте. Борис Джонсон может провести сделку с ЕС по Brexit через парламент до конца года. Снижение рисков бесконтрольного выхода страны из ЕС также поддерживает оптимизм глобальных инвесторов.
Заседания ФРС и ЕЦБ окончились сохранением текущего вектора монетарной политики. ФРС видит экономику и рынок труда стабильными вплоть до выборов президента в следующем году, намекает на сохранение текущих ставок в течение большой части следующего года. В ЕЦБ отмечают сигналы стабилизации экономического подъема в еврозоне, а также сигналы усиления базовой инфляции.
Макростатистика на этой неделе не оказала значимого влияния на рынки. Порадовал рост кредитования в Китае в ноябре. Цены производителей остаются под давлением. Данные по заявкам на пособия по безработице в США неожиданно подскочили до 252 тыс.
Сырье и металлы
После заключения торгового соглашения особенный интерес могут представлять детали сделки. Например, определенные обязательства Пекина в части закупки американских энергоносителей. Акции независимых нефтегазовых компаний могут показать существенный рост.
Товарно-сырьевой Bloomberg commodity index (BCI) продолжил рост от поддержки 78 п. Повысившиеся шансы на торговую сделку привели индекс почти к сопротивлению 80 п. Снятие части взаимных пошлин и торговых ограничений может способствовать росту экономической активности в производственном секторе и повышению спроса на сырье. Шансы на пробой уровня 80 п. на следующей неделе растут.
Косвенную поддержку нефтяным котировкам может оказывать окончание IPO Saudi Aramco. После успешного размещения ОПЕК+ согласовали увеличение сокращения добычи участниками до 1,7 млн б/с от уровней прошлого года. Но МЭА говорит, что новая сделка ОПЕК+ не избавит рынок от излишков сырья в 2020 г.
Позитивным моментом на неделе стало снижение добычи в США на 100 тыс. б/с, до 12,8 млн б/с. Запасы нефти по версии Минэнерго США выросли на 0,8 млн баррелей.
Динамика российских индексов
Индекс МосБиржи на этой неделе «выстрелил» вслед за развивающимися площадками. MSCI EM в рублях приблизился в отметкам начала года. В этом смысле, после заключения торговой сделки потенциал роста у рынков остается большой. В какой-то момент инвесторы будут искать подтверждение нормализации ситуации в экономике в макростатистике.
Нефть в рублях на этой неделе не продемонстрировала позитивной динамики. Итоги заседания регуляторов и голосование в Великобритании оказали давление на доллар на глобальных рынках. Рубль продолжили укрепление. В итоге нефть в рублях в некоторой степени сдерживает рост российского рынка.
Краткосрочная техническая картина на этой неделе снова стала бычьей. Котировки индекса МосБиржи ускорили рост после пробоя сопротивления 2940 руб. Цены также покинули краткосрочный нисходящий канал и приблизились к историческому максимуму. Отметка 3000 п. выступает сильным сопротивлением. Впрочем, сакральной эту отметку назвать сложно. Ожидаемый торговый позитив будет способствовать продолжению стремительного предновогоднего ралли.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Развивающиеся рынки на этой неделе продемонстрировали активный рост. Котировки MSCI EM продолжили восходящую тенденцию после отскока от поддержки 1030 п. Техническая картина указывает на высокие шансы на продолжения предновогоднего ралли. Следующей целью станет уровень 1100 п.
Поводом для оптимизма на рынках послужили намеки Трампа на возможное заключение торговой сделки с Китаем или как минимум отсрочку введения пошлин на китайский импорт в сумме на $156 млрд. Дедлайн по новым ограничениям назначен на 15 декабря.
Bloomberg и CNBC сообщают, что США и Китай достигли принципиальной договоренности по всем пунктам первой фазы торговой сделки и соглашение будет подписано в ближайшие дни. В случае реализации этого сценария, глобальные рынки могут ускорить рост. Не останется в стороне и российская площадка.
Выборы в Великобритании обеспечили правящей партии консерваторов большинство в парламенте. Борис Джонсон может провести сделку с ЕС по Brexit через парламент до конца года. Снижение рисков бесконтрольного выхода страны из ЕС также поддерживает оптимизм глобальных инвесторов.
Заседания ФРС и ЕЦБ окончились сохранением текущего вектора монетарной политики. ФРС видит экономику и рынок труда стабильными вплоть до выборов президента в следующем году, намекает на сохранение текущих ставок в течение большой части следующего года. В ЕЦБ отмечают сигналы стабилизации экономического подъема в еврозоне, а также сигналы усиления базовой инфляции.
Макростатистика на этой неделе не оказала значимого влияния на рынки. Порадовал рост кредитования в Китае в ноябре. Цены производителей остаются под давлением. Данные по заявкам на пособия по безработице в США неожиданно подскочили до 252 тыс.
Сырье и металлы
После заключения торгового соглашения особенный интерес могут представлять детали сделки. Например, определенные обязательства Пекина в части закупки американских энергоносителей. Акции независимых нефтегазовых компаний могут показать существенный рост.
Товарно-сырьевой Bloomberg commodity index (BCI) продолжил рост от поддержки 78 п. Повысившиеся шансы на торговую сделку привели индекс почти к сопротивлению 80 п. Снятие части взаимных пошлин и торговых ограничений может способствовать росту экономической активности в производственном секторе и повышению спроса на сырье. Шансы на пробой уровня 80 п. на следующей неделе растут.
Косвенную поддержку нефтяным котировкам может оказывать окончание IPO Saudi Aramco. После успешного размещения ОПЕК+ согласовали увеличение сокращения добычи участниками до 1,7 млн б/с от уровней прошлого года. Но МЭА говорит, что новая сделка ОПЕК+ не избавит рынок от излишков сырья в 2020 г.
Позитивным моментом на неделе стало снижение добычи в США на 100 тыс. б/с, до 12,8 млн б/с. Запасы нефти по версии Минэнерго США выросли на 0,8 млн баррелей.
Динамика российских индексов
Индекс МосБиржи на этой неделе «выстрелил» вслед за развивающимися площадками. MSCI EM в рублях приблизился в отметкам начала года. В этом смысле, после заключения торговой сделки потенциал роста у рынков остается большой. В какой-то момент инвесторы будут искать подтверждение нормализации ситуации в экономике в макростатистике.
Нефть в рублях на этой неделе не продемонстрировала позитивной динамики. Итоги заседания регуляторов и голосование в Великобритании оказали давление на доллар на глобальных рынках. Рубль продолжили укрепление. В итоге нефть в рублях в некоторой степени сдерживает рост российского рынка.
Краткосрочная техническая картина на этой неделе снова стала бычьей. Котировки индекса МосБиржи ускорили рост после пробоя сопротивления 2940 руб. Цены также покинули краткосрочный нисходящий канал и приблизились к историческому максимуму. Отметка 3000 п. выступает сильным сопротивлением. Впрочем, сакральной эту отметку назвать сложно. Ожидаемый торговый позитив будет способствовать продолжению стремительного предновогоднего ралли.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter