19 декабря 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Палата представителей США вчера проголосовала за импичмент президента Трампа, но рынки на это не отреагировали, а к вечеру доходность UST10, наоборот, начала расти и достигла 1,92%. На этом фоне российские суверенные евробонды подешевели.
Внутренний рынок
Вчера на вторичном рынке рублевого госдолга в первую половину дня практически ничего не происходило, инвесторы ждали аукционов Минфина. Аукционы оказались успешными, финансовое ведомство доразместило бумаг на 56,2 млрд руб., что позволило досрочно выполнить квартальный план и отказаться от аукциона 25 декабря. Во второй половине дня оживился и вторичный рынок.
ПАО «МТС» (ВВ+/-/ВВ+) сегодня будет принимать заявки инвесторов на выпуск серии 001Р-13, планируемый объем которого обозначен в размере 10 млрд руб. Срок обращения составляет три года, ориентир ставки первого купона – не выше 6,65% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Накопленная с начала года инфляция достигла 2,9%, это нижняя граница прогнозного диапазона ЦБ на конец года. Годовая же инфляция продолжает снижаться.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США с 7 по 13 декабря снизились на 1,09 млн барр. – меньше, чем ожидали аналитики, однако API сообщал о росте на 4,7 млн барр. Оценка добычи в США не изменилась неделя к неделе – 12,8 млн барр./сутки.
МАКРОЭКОНОМИКА
В ноябре 2019 г. рост российского ВВП составил 0,5% по сравнению с 1,2% месяцем ранее. При этом на темпах роста экономики негативно отразилось резкое торможение в промышленности и углубление спада в транспортном секторе. В настоящее время мы ожидаем, что по итогам текущего года российский ВВП прибавит 1,1%, а в 2020 г. темпы экономического роста снизятся до 0,7%.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Трансмашхолдинг (-/-/BB)
Трансмашхолдинг размещает выпуск рублевых облигаций серии ПБО-04. Сбор заявок на 5-летние бонды объемом 10 млрд руб. пройдет сегодня, с 11:00 до 15:00. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир доходности: премия не более 110 б.п. к бескупонной кривой ОФЗ в пятилетней точке (с фиксацией числового значения непосредственно перед открытием книги заявок). Мы оцениваем справедливую доходность выпуска в 7,1% годовых, что означает понижение примерно на 10 б.п. относительно объявленного ориентира.
СОПФ ФПФ
«Дочка» ВЭБа – Фабрика проектного финансирования размещает дебютный семилетний выпуск на 10 млрд руб. с ориентиром по доходности, равным G-curve плюс 50–75 б.п. Облигации обеспечены залогом денежных требований по кредитам, а также госгарантией Минфина, кроме того, ВЭБ берет на себя обязательство выкупа и замены плохих активов в пуле проектов. Мы ждем размещения ближе к нижней границе заявленного диапазона.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внутренний рынок
Вчера на вторичном рынке рублевого госдолга в первую половину дня практически ничего не происходило, инвесторы ждали аукционов Минфина. Аукционы оказались успешными, финансовое ведомство доразместило бумаг на 56,2 млрд руб., что позволило досрочно выполнить квартальный план и отказаться от аукциона 25 декабря. Во второй половине дня оживился и вторичный рынок.
ПАО «МТС» (ВВ+/-/ВВ+) сегодня будет принимать заявки инвесторов на выпуск серии 001Р-13, планируемый объем которого обозначен в размере 10 млрд руб. Срок обращения составляет три года, ориентир ставки первого купона – не выше 6,65% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Накопленная с начала года инфляция достигла 2,9%, это нижняя граница прогнозного диапазона ЦБ на конец года. Годовая же инфляция продолжает снижаться.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США с 7 по 13 декабря снизились на 1,09 млн барр. – меньше, чем ожидали аналитики, однако API сообщал о росте на 4,7 млн барр. Оценка добычи в США не изменилась неделя к неделе – 12,8 млн барр./сутки.
МАКРОЭКОНОМИКА
В ноябре 2019 г. рост российского ВВП составил 0,5% по сравнению с 1,2% месяцем ранее. При этом на темпах роста экономики негативно отразилось резкое торможение в промышленности и углубление спада в транспортном секторе. В настоящее время мы ожидаем, что по итогам текущего года российский ВВП прибавит 1,1%, а в 2020 г. темпы экономического роста снизятся до 0,7%.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Трансмашхолдинг (-/-/BB)
Трансмашхолдинг размещает выпуск рублевых облигаций серии ПБО-04. Сбор заявок на 5-летние бонды объемом 10 млрд руб. пройдет сегодня, с 11:00 до 15:00. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир доходности: премия не более 110 б.п. к бескупонной кривой ОФЗ в пятилетней точке (с фиксацией числового значения непосредственно перед открытием книги заявок). Мы оцениваем справедливую доходность выпуска в 7,1% годовых, что означает понижение примерно на 10 б.п. относительно объявленного ориентира.
СОПФ ФПФ
«Дочка» ВЭБа – Фабрика проектного финансирования размещает дебютный семилетний выпуск на 10 млрд руб. с ориентиром по доходности, равным G-curve плюс 50–75 б.п. Облигации обеспечены залогом денежных требований по кредитам, а также госгарантией Минфина, кроме того, ВЭБ берет на себя обязательство выкупа и замены плохих активов в пуле проектов. Мы ждем размещения ближе к нижней границе заявленного диапазона.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу