21 января 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
США вчера отмечали День Мартина Лютера Кинга, биржи были закрыты, поэтому активности не было и на российском рынке еврооблигаций. Сегодня утром доходность UST10 снизилась до 1,79%. Цены на нефть также падают, сейчас они находятся на уровне 64,6 долл./барр.
Внутренний рынок
На рублевом рынке долга, как и на валютном, вчера отмечалась крайне низкая торговая активность, что было ожидаемо с учетом выходного в США и отсутствия важных новостей. Сегодня в центре внимания параметры аукционов Минфина.
Сбербанк (-/Ваа3/ВВВ) сегодня открывает книгу заявок на выпуск серии 001Р-SBER15, сбор которых продлится до среды. Ориентир ставки первого купона составляет 6,3% годовых, что транслируется в доходность 6,4% годовых к погашению через четыре года.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Рост расходов федерального бюджета в декабре 2019 г. обеспечил приток ликвидности в банковскую систему в объеме свыше 1,5 трлн руб. Сегодня ЦБ провел аукцион по доразмещению КОБР 29-й серии.
МАКРОЭКОНОМИКА
В декабре 2019 г. дефицит федерального бюджета увеличился до 10,5% ВВП в результате значительного роста расходов на приоритетные национальные проекты. Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе заметное снижение цен на топливно-энергетические товары в сочетании с относительно невысокими темпами роста экономики приведет к существенному отставанию роста доходов федерального бюджета от текущих планов правительства. Согласно нашим расчетам, в этом году дефицит федерального бюджета составит 513 млрд руб. (0,5% ВВП).
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Московский кредитный банк (BB-/Bа3/BB)
Московский кредитный банк на прошлой неделе начал роуд-шоу, а на этой может провести размещение нового выпуска долларовых евробондов сроком пять лет по правилам Reg S и 144А. Мы ожидаем доходность на уровне 4,9–5%.
ВКРАТЦЕ
СУЭК (-/Ва2/ВВ) 22 января проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-05R объемом от 15 млрд руб. Срок обращения выпуска составит десять лет, предусмотрена оферта через пять лет. Ориентир по ставке купона – 6,9–7,0%, что соответствует доходности к оферте 7,02–7,12%. Техническое размещение бондов на бирже предварительно запланировано на 29 января. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внутренний рынок
На рублевом рынке долга, как и на валютном, вчера отмечалась крайне низкая торговая активность, что было ожидаемо с учетом выходного в США и отсутствия важных новостей. Сегодня в центре внимания параметры аукционов Минфина.
Сбербанк (-/Ваа3/ВВВ) сегодня открывает книгу заявок на выпуск серии 001Р-SBER15, сбор которых продлится до среды. Ориентир ставки первого купона составляет 6,3% годовых, что транслируется в доходность 6,4% годовых к погашению через четыре года.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Рост расходов федерального бюджета в декабре 2019 г. обеспечил приток ликвидности в банковскую систему в объеме свыше 1,5 трлн руб. Сегодня ЦБ провел аукцион по доразмещению КОБР 29-й серии.
МАКРОЭКОНОМИКА
В декабре 2019 г. дефицит федерального бюджета увеличился до 10,5% ВВП в результате значительного роста расходов на приоритетные национальные проекты. Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе заметное снижение цен на топливно-энергетические товары в сочетании с относительно невысокими темпами роста экономики приведет к существенному отставанию роста доходов федерального бюджета от текущих планов правительства. Согласно нашим расчетам, в этом году дефицит федерального бюджета составит 513 млрд руб. (0,5% ВВП).
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Московский кредитный банк (BB-/Bа3/BB)
Московский кредитный банк на прошлой неделе начал роуд-шоу, а на этой может провести размещение нового выпуска долларовых евробондов сроком пять лет по правилам Reg S и 144А. Мы ожидаем доходность на уровне 4,9–5%.
ВКРАТЦЕ
СУЭК (-/Ва2/ВВ) 22 января проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-05R объемом от 15 млрд руб. Срок обращения выпуска составит десять лет, предусмотрена оферта через пять лет. Ориентир по ставке купона – 6,9–7,0%, что соответствует доходности к оферте 7,02–7,12%. Техническое размещение бондов на бирже предварительно запланировано на 29 января. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу