30 января 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Заседание ФРС не принесло больших сюрпризов, основные ставки были оставлены без изменений. В комментарии же по итогам заседания и особенно в пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла рынок увидел указание на возможное дальнейшее смягчение монетарной политики. Доходность UST10 вчера опустилась на 7 б.п. до 1,58%. Сегодня в США будет опубликована первая оценка роста ВВП за 4 кв. 2019 г.
Российские суверенные евробонды завершили вчерашний день снижением доходностей на 3–5 б.п. Котировки RUSSIA’47 достигли новых максимумов. Во второй половине дня на внешних рынках бегство в качество вновь усилилось, причем заметное снижение доходностей произошло уже после закрытия российского рынка. В связи с этим рост котировок российских бумаг сегодня продолжится, несмотря на снижение цен на нефть.
Внутренний рынок
Перед аукционами активность на рынке была небольшой, однако их успешное проведение воодушевило инвесторов. Спрос на новый флоатер достиг 172 млрд руб., а на выпуск ОФЗ с постоянным купоном – 72 млрд руб. Минфин доразместил бумаги на 59,5 млрд руб. За день доходности вдоль кривой снизились на 1–3 б.п., несмотря на падение рубля. На итоги заседания ФРС активы развивающихся стран реагируют снижением, что предстоит учесть сегодня российскому рынку.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Недельная инфляция осталась на нулевой отметке вторую неделю подряд, годовая замедлилась до 2,5%. Это практически гарантирует снижение ключевой ставки на заседании ЦБ на следующей неделе.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 18 по 24 января выросли на 3,55 млн барр. до 431,7 млн барр. (выше прогнозов) в результате снижения объема переработки. Поставки бензина на рынок США сократились на 8,1% год к году, дистиллятов – на 5,4% год к году.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Совкомбанк (ВВ/Ва2/ВВ+)
Банк сегодня может разместить «вечный» евробонд с колл-опционом через пять лет и три месяца и стандартными для Базеля III условиями абсорбации убытков. Мы считаем выпуск привлекательным при доходности выше 8,1% и не исключаем предоставления премии за первичное размещение.
ВКРАТЦЕ
ГК «Самолет» (-/-/-) планирует провести во второй половине февраля сбор заявок на 3-летние облигации серии БО-П08 объемом от 3 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Организаторы размещения.
Агентство Standard & Poor's повысило рейтинг ПАО «Трубная металлургическая компания» с «В+» до «ВВ-». Прогноз по рейтингу стабильный, это отражает ожидания S&P, что в ближайшие годы ТМК сохранит отношение денежного потока от операционной деятельности (FFO) к долгу выше 20%, несмотря на снижение EBITDA после выделения IPSCO. ТМК 2 января закрыла сделку по продаже своей американской «дочки» IPSCO компании Tenaris. Финальная стоимость сделки составила, с учетом договорных корректировок, 1,067 млрд долл. Интерфакс.
Standard & Poor's поместило долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «ТрансФин-М», который находится на уровне «B», в список CreditWatch Developing. Это действие последовало за объявлением компании о том, что в конце прошлого года ТрансФин-М совместно с ВЭБ.РФ создали новую компанию – оператора железнодорожного подвижного состава. Интерфакс.
Ленэнерго (-/Ва1/-) сегодня, с 11:00 до 15:00 МСК, планирует собирать заявки инвесторов на приобретение облигаций серий БО-03 и БО-04 общим номинальным объемом 10 млрд руб. Срок обращения обоих выпусков – пять лет, предусмотрена оферта через три года. Ориентир по ставке купона – не выше 6,2% годовых. Техническое размещение облигаций запланировано на 5 февраля. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российские суверенные евробонды завершили вчерашний день снижением доходностей на 3–5 б.п. Котировки RUSSIA’47 достигли новых максимумов. Во второй половине дня на внешних рынках бегство в качество вновь усилилось, причем заметное снижение доходностей произошло уже после закрытия российского рынка. В связи с этим рост котировок российских бумаг сегодня продолжится, несмотря на снижение цен на нефть.
Внутренний рынок
Перед аукционами активность на рынке была небольшой, однако их успешное проведение воодушевило инвесторов. Спрос на новый флоатер достиг 172 млрд руб., а на выпуск ОФЗ с постоянным купоном – 72 млрд руб. Минфин доразместил бумаги на 59,5 млрд руб. За день доходности вдоль кривой снизились на 1–3 б.п., несмотря на падение рубля. На итоги заседания ФРС активы развивающихся стран реагируют снижением, что предстоит учесть сегодня российскому рынку.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Недельная инфляция осталась на нулевой отметке вторую неделю подряд, годовая замедлилась до 2,5%. Это практически гарантирует снижение ключевой ставки на заседании ЦБ на следующей неделе.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 18 по 24 января выросли на 3,55 млн барр. до 431,7 млн барр. (выше прогнозов) в результате снижения объема переработки. Поставки бензина на рынок США сократились на 8,1% год к году, дистиллятов – на 5,4% год к году.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Совкомбанк (ВВ/Ва2/ВВ+)
Банк сегодня может разместить «вечный» евробонд с колл-опционом через пять лет и три месяца и стандартными для Базеля III условиями абсорбации убытков. Мы считаем выпуск привлекательным при доходности выше 8,1% и не исключаем предоставления премии за первичное размещение.
ВКРАТЦЕ
ГК «Самолет» (-/-/-) планирует провести во второй половине февраля сбор заявок на 3-летние облигации серии БО-П08 объемом от 3 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Организаторы размещения.
Агентство Standard & Poor's повысило рейтинг ПАО «Трубная металлургическая компания» с «В+» до «ВВ-». Прогноз по рейтингу стабильный, это отражает ожидания S&P, что в ближайшие годы ТМК сохранит отношение денежного потока от операционной деятельности (FFO) к долгу выше 20%, несмотря на снижение EBITDA после выделения IPSCO. ТМК 2 января закрыла сделку по продаже своей американской «дочки» IPSCO компании Tenaris. Финальная стоимость сделки составила, с учетом договорных корректировок, 1,067 млрд долл. Интерфакс.
Standard & Poor's поместило долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «ТрансФин-М», который находится на уровне «B», в список CreditWatch Developing. Это действие последовало за объявлением компании о том, что в конце прошлого года ТрансФин-М совместно с ВЭБ.РФ создали новую компанию – оператора железнодорожного подвижного состава. Интерфакс.
Ленэнерго (-/Ва1/-) сегодня, с 11:00 до 15:00 МСК, планирует собирать заявки инвесторов на приобретение облигаций серий БО-03 и БО-04 общим номинальным объемом 10 млрд руб. Срок обращения обоих выпусков – пять лет, предусмотрена оферта через три года. Ориентир по ставке купона – не выше 6,2% годовых. Техническое размещение облигаций запланировано на 5 февраля. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу