13 февраля 2020 Finanz.ru | ОАО "Газпром"
(Блумберг) -- Крупнейший в мире экспортер природного газа готовится выйти на рынок еврооблигаций после перерыва в год, предложив самые долгосрочные инструменты с докризисного 2013 года.
ПАО "Газпром" в четверг начинает встречи с инвесторами, по результатам которых могут быть размещены долларовые бонды со сроком обращения 10 или 12 лет, сообщил источник, знакомый с условиями сделки.
Эмитенты развивающихся рынков с начала года установили рекорд по объему размещений на фоне снижения базовых процентных ставок и погони инвесторов за доходностью. Ранее в этом месяце совет директоров Газпрома утвердил программу займов на сумму до 6 миллиардов евро ($6,5 миллиарда) или эквивалента в других валютах со сроком обращения не менее трех лет.
"В том, что смогут разместить и по достаточно низкой доходности, не сомневаюсь, - говорит портфельный управляющий ООО УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Дорофеев. - Мне кажется, могут разместить по ставке 3,4-3,5% около $1 миллиарда. Хотя не исключаю и 3,3%".
Газпрому, который в феврале погасил бонды на $800 миллионов, еще предстоит погашение еврооблигаций в марте и сентябре общим объемом $1,5 миллиарда. Пресс-служба компания оперативно не ответила на запрос о комментарии.
С учетом того, что ПАО "Трубная металлургическая компания" смогло продать семилетние инструменты, у Газпрома хорошие шансы разместить длинный бонд, отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Станислав Боженко.
По его словам, безрисковая кривая между сроками 10-12 лет сейчас предполагает премию около 13 базисных пунктов, что должно стимулировать качественных эмитентов отдавать предпочтение более длинной дюрации. Компания, скорее всего, привлечет на рынке не меньше $1 миллиарда, а может выйти с несколькими траншами на 7 и 12 лет, отметил он.
"Газпрома давно не было на первичном рынке, а в прошлом году на семилетние долларовые евробонды компании была почти пятикратная переподписка, - написал по электронной почте Боженко. - Если рынок будет благоприятным, то эмитенту можно вполне предложить 12-летнюю бумагу".
ПАО "Газпром" в четверг начинает встречи с инвесторами, по результатам которых могут быть размещены долларовые бонды со сроком обращения 10 или 12 лет, сообщил источник, знакомый с условиями сделки.
Эмитенты развивающихся рынков с начала года установили рекорд по объему размещений на фоне снижения базовых процентных ставок и погони инвесторов за доходностью. Ранее в этом месяце совет директоров Газпрома утвердил программу займов на сумму до 6 миллиардов евро ($6,5 миллиарда) или эквивалента в других валютах со сроком обращения не менее трех лет.
"В том, что смогут разместить и по достаточно низкой доходности, не сомневаюсь, - говорит портфельный управляющий ООО УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Дорофеев. - Мне кажется, могут разместить по ставке 3,4-3,5% около $1 миллиарда. Хотя не исключаю и 3,3%".
Газпрому, который в феврале погасил бонды на $800 миллионов, еще предстоит погашение еврооблигаций в марте и сентябре общим объемом $1,5 миллиарда. Пресс-служба компания оперативно не ответила на запрос о комментарии.
С учетом того, что ПАО "Трубная металлургическая компания" смогло продать семилетние инструменты, у Газпрома хорошие шансы разместить длинный бонд, отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Станислав Боженко.
По его словам, безрисковая кривая между сроками 10-12 лет сейчас предполагает премию около 13 базисных пунктов, что должно стимулировать качественных эмитентов отдавать предпочтение более длинной дюрации. Компания, скорее всего, привлечет на рынке не меньше $1 миллиарда, а может выйти с несколькими траншами на 7 и 12 лет, отметил он.
"Газпрома давно не было на первичном рынке, а в прошлом году на семилетние долларовые евробонды компании была почти пятикратная переподписка, - написал по электронной почте Боженко. - Если рынок будет благоприятным, то эмитенту можно вполне предложить 12-летнюю бумагу".
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба