18 февраля 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Рынки США вчера были закрыты, день был относительно спокойным. Опубликованные данные по ВВП Японии за 4 кв. 2019 г. оказались неожиданно слабыми, причем это еще не отражает возможное негативное влияние коронавируса. Мы полагаем, что японская статистика в конечном итоге может привести к укреплению доллара США по отношению к иене.
В отсутствие торгов на американском рынке активность в российских суверенных евробондах была вчера минимальной. Доходность RUSSIA’47, видимо, за счет локальных инвесторов, выросла сразу на 6 б.п. Сегодня утром UST резко упали в доходности, и российские бумаги, вероятно, последуют за ними. Наибольшая коррекция ожидается в RUSSIA’47.
Сегодня должно состояться размещение нового евробонда Газпрома. Справедливую доходность оцениваем примерно в 3,3% годовых.
Внутренний рынок
Из-за праздника в США вчерашние торги были малоактивными не только на ведущих мировых площадках, но и в рублевом сегменте. Сделки заключались преимущественно на коротком конце кривой ОФЗ. Сегодня Минфин объявит параметры завтрашнего аукциона.
Газпром нефть (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) сегодня собирает заявки на новый выпуск серии 003Р-03R объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 6,3–6,4% годовых, что предполагает доходность к погашению через пять лет в размере 6,45–6,56% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ проведет сегодня два аукциона по доразмещению КОБР. Мы ждем, что постепенно спрос на КОБР со стороны банков будет увеличиваться из-за роста поступлений по бюджетному каналу.
МАКРОЭКОНОМИКА
В январе темпы роста промышленного производства в РФ снизились до 1,1% год к году по сравнению с 1,7% месяцем ранее в результате спада в добывающей промышленности. Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы промышленность продолжит получать поддержку за счет роста бюджетных расходов, однако усиление опасений по поводу быстрого распространения коронавируса окажет сдерживающее воздействие на рост промпроизводства.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
МОЭСК (ВВ+/Ва1/ВВ+)
МОЭСК сегодня предложит инвесторам новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-02 объемом 10 млрд руб. Ориентир доходности к оферте через три года находится в диапазоне 6,3–6,4%. Мы ожидаем закрытия книги по нижней границе ориентира.
ВКРАТЦЕ
Магнит (ВВ/-/-) планирует 20 февраля провести сбор заявок на 3-летние облигации серии БО-002P-01 объемом не менее 15 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 6,30–6,40% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 6,40–6,50% годовых. Техразмещение предварительно намечено на 5 марта. Организаторы.
ГК Самолет (-/-/-) назначила на 27 февраля сбор заявок на 3-летние облигации объемом от 3 млрд руб. Как сообщалось ранее, ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 10,75–11,25% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 11,04–11,57% годовых. Организаторы.
Международное агентство S&P Global Ratings оставило долгосрочные кредитные рейтинги в иностранной и национальной валюте ООО «ДелоПортс» на пересмотре с негативным прогнозом. Решение обусловлено неясностью с выкупом акций у миноритариев ПАО «Трансконтейнер». Рейтинги находятся на уровне «B+». Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В отсутствие торгов на американском рынке активность в российских суверенных евробондах была вчера минимальной. Доходность RUSSIA’47, видимо, за счет локальных инвесторов, выросла сразу на 6 б.п. Сегодня утром UST резко упали в доходности, и российские бумаги, вероятно, последуют за ними. Наибольшая коррекция ожидается в RUSSIA’47.
Сегодня должно состояться размещение нового евробонда Газпрома. Справедливую доходность оцениваем примерно в 3,3% годовых.
Внутренний рынок
Из-за праздника в США вчерашние торги были малоактивными не только на ведущих мировых площадках, но и в рублевом сегменте. Сделки заключались преимущественно на коротком конце кривой ОФЗ. Сегодня Минфин объявит параметры завтрашнего аукциона.
Газпром нефть (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) сегодня собирает заявки на новый выпуск серии 003Р-03R объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 6,3–6,4% годовых, что предполагает доходность к погашению через пять лет в размере 6,45–6,56% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ проведет сегодня два аукциона по доразмещению КОБР. Мы ждем, что постепенно спрос на КОБР со стороны банков будет увеличиваться из-за роста поступлений по бюджетному каналу.
МАКРОЭКОНОМИКА
В январе темпы роста промышленного производства в РФ снизились до 1,1% год к году по сравнению с 1,7% месяцем ранее в результате спада в добывающей промышленности. Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы промышленность продолжит получать поддержку за счет роста бюджетных расходов, однако усиление опасений по поводу быстрого распространения коронавируса окажет сдерживающее воздействие на рост промпроизводства.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
МОЭСК (ВВ+/Ва1/ВВ+)
МОЭСК сегодня предложит инвесторам новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-02 объемом 10 млрд руб. Ориентир доходности к оферте через три года находится в диапазоне 6,3–6,4%. Мы ожидаем закрытия книги по нижней границе ориентира.
ВКРАТЦЕ
Магнит (ВВ/-/-) планирует 20 февраля провести сбор заявок на 3-летние облигации серии БО-002P-01 объемом не менее 15 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 6,30–6,40% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 6,40–6,50% годовых. Техразмещение предварительно намечено на 5 марта. Организаторы.
ГК Самолет (-/-/-) назначила на 27 февраля сбор заявок на 3-летние облигации объемом от 3 млрд руб. Как сообщалось ранее, ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 10,75–11,25% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 11,04–11,57% годовых. Организаторы.
Международное агентство S&P Global Ratings оставило долгосрочные кредитные рейтинги в иностранной и национальной валюте ООО «ДелоПортс» на пересмотре с негативным прогнозом. Решение обусловлено неясностью с выкупом акций у миноритариев ПАО «Трансконтейнер». Рейтинги находятся на уровне «B+». Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу