3 марта 2020 finversia.ru Старовойтов Олег
После того как центробанки мира и Facebook внедрят в расчетах криптовалюты, решат вопросы: со стоимостью компаний, их акций, выплатами акционерам, с доходами и расходами домохозяйств, которые пока происходят в фиатных деньгах, останется только один вопрос. Возможно ли в принципе объединить фиатные деньги и криптовалюту в единый, параллельный, одновременный контур внутри и снаружи экосистемы.
Криптовалю́та – разновидность цифровой валюты, учёт внутренних расчётных единиц которой обеспечивает децентрализованная платёжная система (нет внутреннего или внешнего администратора или какого-либо его аналога), работающая в полностью автоматическом режиме.
Сама по себе криптовалюта не имеет какой-либо особой материальной или электронной формы – это просто число, обозначающее количество данных расчётных единиц, которое записывается в соответствующей позиции информационного пакета протокола передачи данных и зачастую даже не подвергается шифрованию, как и вся иная информация о транзакциях между адресами системы. При этом на криптографических методах основаны механизмы генерации адреса и проверки полномочий на операции с ним (цифровая подпись на основе системы с открытым ключом, распоряжение доступно исключительно обладателю соответствующего данному адресу секретного ключа), а также формирование пакета транзакций и его взаимосвязь с другими пакетами (последовательное хеширование, которое делает невозможным изменение информации о количестве криптовалюты).
При этом в системе нет никакой информации о владельцах адресов или о факте создания адреса (адрес можно генерировать полностью автономно, даже не подключаясь к сети и ничего не сообщая в сеть в последующем) – то есть нет механизма убедиться, что адрес получателя действительно существует или что ключ доступа к нему не утерян. Отсутствие информации о владельце является основой (но не ограничивается только этим) анонимности участников транзакций. По своим экономическим условиям и последствиям платежи криптовалютой более похожи на платежи наличными деньгами, чем на варианты безналичных платежей, хотя криптовалюты разрабатываются в первую очередь для дистанционных покупок (например, через Интернет).
Платёж (передача криптовалюты между адресами) происходит без посредников и необратим – нет механизма отмены подтверждённой операции, включая случаи, когда платёж был отправлен на ошибочный или несуществующий адрес, или когда транзакцию сделали сторонние лица, которым стал известен закрытый ключ. Криптовалюту ни на конкретном адресе, ни в целом никто не может заблокировать (арестовать), даже временно, она всегда в распоряжении владельца закрытого ключа к данному адресу. Правда, технология мультиподписи позволяет добровольно привлечь третью сторону (арбитра) и реализовать «обратимые транзакции», которые могут происходить против воли одной из сторон. Более сложные условия (умные контракты) реализуются при помощи специальных сценарных языков.
Присущая электронным платежам проблема двойного расходования решается использованием таких технологий как блокчейн, направленный ациклический граф, консенсусный реестр (ledger) и др. Информация о транзакциях обычно не шифруется и доступна в открытом виде без регистрации в системе.
Термин «криптовалюта» закрепился после публикации статьи o системе биткойн «Cryptocurrency» (Скрытая валюта), опубликованной в 2011 году в журнале Forbes. При этом и создатель биткойна, и многие другие авторы использовали термин «электронная наличность» (англ. electroniccash).
Правила формирования нового количества криптовалюты (эмиссия) изначально устанавливаются протоколом. Обычно они носят лотерейный характер, с влиянием на вероятность выигрыша разных факторов – скорости решения оговоренной задачи (майнинг) или размера владения оговоренным ресурсом (форжинг). В ряде случаев часть или весь заявленный объём криптовалюты изначально формируется и распределяется организаторами по подписке (ICO). Обычно используется только одна технология, но в некоторых криптовалютах используют комбинации из них.
Об экономической сути и юридическом статусе криптовалют ведутся дискуссии. В разных странах криптовалюты рассматриваются как платёжное средство, специфичный товар, электронный актив, могут иметь ограничения в обороте (например, запрет операций с ними для банковских учреждений).
С развитием электронных систем неоднократно возникали идеи создать электронный аналог наличных денег для удалённой оплаты. Но камнем преткновения становилась потенциальная возможность двойного расходования одних и тех же средств. При оплате наличными двойного расходования никогда не возникает из-за того, что оплата сопровождается передачей денег и покупатель не может ещё раз их заплатить другому продавцу – ведь у него этих денег уже нет. Но электронным системам органично присуща возможность копирования состояния, что позволяет сделать полные копии системы и затем произвести несколько платежей из одного и того же стартового состояния, то есть потратить одни и те же средства в разных направлениях. Проблема решалась лишь с помощью доверенных посредников, которые ведут учёт платежей и гарантируют оплаты исключительно в рамках наличия средств. Именно так работают все системы безналичных платежей – традиционно посредниками выступают банки или иные операторы платёжных систем.
Технология криптовалют изначально была нацелена на отсутствие доверенного узла – того, чьи действия гарантированно истинны, и кто может подтвердить корректность чужих операций (см. задача византийских генералов). Впервые эта проблема была решена в системе «Биткойн» за счёт искусственного усложнения внесения изменений в реестр истории операций. Для хранения информации транзакции объединяются в блоки, из которых формируется непрерывная цепочка (блокчейн). Непрерывность обеспечивается не столько нумерацией, сколько включением в текущий блок хеш-суммы предыдущего блока, что не позволяет изменить информацию в блоке без изменения хешей во всех последующих блоках. Все хеши отвечают определённым требованиям, сгенерировать хеши, которые удовлетворяют этим требованиям, занимает много времени либо очень дорого. Истинной считается только самая длинная цепочка. В разных криптовалютах право сформировать очередной блок получает выполнивший определённую работу (Proof-of-work), имеющий некоторую сумму на счету (Proof-of-stake), предоставивший некоторые ресурсы (Proof-of-space) либо за основу берётся иная процедура, которую легко проверить, но сложно выполнить или подделать.
Отсутствие у криптовалют какого-либо внутреннего или внешнего администратора приводит к тому, что банки, налоговые, судебные и иные государственные или частные органы не могут воздействовать на транзакции каких-либо участников платёжной системы. Передача криптовалют необратима – никто не может отменить, заблокировать, оспорить или принудительно (без приватного ключа) совершить транзакцию. Однако участники сделки могут добровольно временно взаимно блокировать свои криптовалюты в качестве залога или пригласить дополнительного арбитра и установить, что для завершения сделки требуется согласие всех (или не менее оговоренного числа) сторон.
Как правило, в криптовалютах разработчики изначально оговаривают верхний предел общего объёма эмиссии. Однако у некоторых криптовалют, таких как PPCoin[en], Novacoin, Sifcoin и других, отсутствует фиксированный верхний предел общего объёма эмиссии и возможна как эмиссия, так и демиссия (путём обязательного уничтожения фиксированной суммы в каждой транзакции).
Большинство криптовалют обеспечивают псевдонимность – все транзакции между всеми адресами общедоступны, но нет данных о владельцах адресов. Однако личность владельца может быть установлена, если становится известна дополнительная информация, связанная с данным адресом (например, при операциях через сервисы обмена). Для дополнительной анонимизации рекомендовано использовать разные адреса для работы с разными клиентами. Существуют и отдельные сервисы («миксеры»), которые пропуская через себя платежи многих клиентов маскируют реальных плательщиков. ZeroCash предложена возможность заменить псевдонимность на анонимность.
Существуют различные способы приобретения криптовалют. Новые (эмитированные) количества распределяются по изначально оговоренным процедурам, специфичным для каждой из криптовалют (майнинг, форжинг, ICO). Майнинг и форжинг направлены на построение блокчейна: создатели новых блоков награждаются некоторым количеством эмитированной криптовалюты. При этом обычно не существует иного пути поступления в оборот новых партий криптовалюты. ICO является способом привлечения финансирования через продажу партий новой криптовалюты, которые изначально были сгенерированы и принадлежали организатору ICO. Затем остальные желающие могут получить выпущенную криптовалюту от тех, кто ей уже владеет – в обмен на обычные деньги, либо в обмен на предоставленные товары или услуги, либо в качестве пожертвований или как займ. Обмен можно проводить непосредственно между заинтересованными лицами без посредников или с помощью какой-либо из многочисленных площадок обмена цифровых валют.
Общее число криптовалют в 2015 году превышало 2000. Следующие криптовалюты обладают наибольшей капитализацией:
ICO
ICO является нерегулируемым средством, с помощью которого привлекаются средства для нового предприятия в форме криптовалюты. ICO используется стартапами для обхода строгих и регулируемых процессов привлечения капитала, необходимых венчурным предпринимателям или банкам. В кампании ICO процент криптовалюты продается ранним сторонникам проекта в обмен на законные платёжные средства или другие криптовалюты, часто Bitcoin или Ethereum.
В середине 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала разъяснения по поводу ICO и их рисков и сравнением с традиционными методами инвестирования. Комиссия подчеркнула, что данная технология может использоваться для предоставления честных и законных инвестиционных возможностей, и предложила регулировать размещения в соответствии с законом США Securities Exchange Act 1934 года, в частности, регистрировать предложение и продажу токенов в SEC. 4 сентября 2017 года семь китайских финансовых регуляторов официально запретили все ICO в Китайской Народной Республике, требуя, чтобы выручка от всех уже прошедших ICO была возмещена инвесторам, иначе нарушитель будет «сурово наказан согласно закону». Это действие со стороны китайских регуляторов привело к большим распродажам и понижению курса большинства криптовалют. До этого запрета, ICO привлекли эквивалент почти $400 млн. приблизительно от 100 тысяч инвесторов. Однако, неделю спустя китайский финансовый чиновник заявил по китайскому национальному телевидению, что запрет на ICO носит лишь временный характер, до тех пор, пока не появятся правила и стандарты, регулирующие ICO.ICO запрещены и в Южной Корее на законодательном уровне. В сентябре 2017 года Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC) опубликовала руководство по юридическим обязанностям для компаний, которые организуют ICO.
Зачем Facebook запустил собственную криптовалюту Libra
Платежное средство пока доступно самой Facebook и 27 корпоративным партнерам проекта. Среди них были Visa, Mastercard, Uber, Spotify и другие известные компании. Пользователи Facebook смогут расплачиваться Libra с 2020 года.
Партнерами Facebook были 27 компаний и организаций, в том числе были ведущие американские платежные системы Visa и Mastercard, а также был ряд известных технологических компаний, например, Vodafone, Uber, Lyft и Spotify. Все партнеры вошли в некоммерческую ассоциацию Libra. Полный ее состав – на картинке.
Стартовый взнос за вступление в клуб – $10 млн. Компаниям предстоит интегрировать Libra в собственные сервисы, провести экспериментальные транзакции и убедиться в удобстве нового продукта. К моменту запуска Libra для широкой аудитории – он намечен на 2020 год – Facebook рассчитывает довести партнеров минимум до 100.
Среди крупных компаний, которые пока не присоединились к проекту, – «большая четверка» лидеров технологической отрасли Apple, Google, Amazon и Microsoft. Также в ассоциации нет ни одного банка – кредитные учреждения опасаются проблем с регулированием и логистикой продукта, поделились с FT несколько источников на Уолл-стрит.
«Монеты» для WhatsApp
Libra имеет все шансы стать крупнейшим в мире проектом, основанным на технологии блокчейн, отмечает FT: согласно планам разработчиков, вся огромная аудитория социальной сети Марка Цукерберга – 1,7 млрд пользователей – сможет без счета в банке, то есть вне зоны контроля финансовых регуляторов, совершать мгновенные и практически бесплатные денежные переводы со своих смартфонов. По оценке Цукерберга, таких людей – неклиентов банков с мобильными телефонами – на планете не менее 1 млрд. Для них особенно важно новое безопасное, удобное и простое платежное средство, отметил гендиректор Facebook.
«Интернет дал каждому доступ к информации, упростил наши коммуникации, но деньги остановились на предыдущей ступени развития человечества», – прокомментировал запуск Libra руководитель проекта Дэвид Маркус, который перебрался в Facebook в 2014 году с поста президента PayPal (платежная система PayPal – также член ассоциации Libra).
Криптовалюта от Facebook будет обеспечена реальными валютными резервами и активами, размещенными по всему миру. На первых порах у Libra не будет фиксированного обменного курса к доллару, евро и другим традиционным валютам, а в будущем разработчики намерены избежать резких сильных колебаний курса, от которых периодически страдает даже самая известная на планете криптовалюта – биткоин.
Для операционного управления проектом Facebook создаст новое независимое подразделение Calibra. В его рамках у соцсети появится новое одноименное приложение с цифровым кошельком, также совершать платежи можно будет в WhatsApp и Messenger. Компания подчеркивает, что не будет использовать данные аудитории Calibra в рекламных целях и делиться ими с третьими сторонами «без согласия пользователей». При этом каждому аккаунту будет присваиваться согласованный с властями идентификационный номер, а за подозрительными транзакциями будет следить специальный софт. Жертвам мошенничеств Facebook гарантирует восстановление потерянных цифровых «монет».
Развитие по пути WeChat
Приход Facebook в блокчейн-индустрию поспособствует популяризации сегмента и ускорит внедрение технологии в широкие массы, отмечает Александр Филатов, управляющий партнер TON Labs – участника разработки криптовалюты Gram для экосистемы сервиса Павла Дурова Telegram. По словам эксперта, «из доступных на данный момент материалов видно, что Libra – приватный блокчейн для регулируемой платёжной экосистемы».
Платежная система станет обязательным элементом всех мессенджеров в будущем, уверен предприниматель и инвестор Евгений Лашков. «Если у Facebook этого не будет, они сильно проиграют. Яркий пример – Китай. Там [мессенджер] WeChat заменил уже и наличные и безналичные расчеты. Они по факту монополизировали эту область», – напоминает собеседник Forbes. При этом, по его мнению, «логике блокчейна» противоречит тот факт, что все транзакции с Libra будут приватны.
Libra – «взрывной проект» благодаря огромному количеству лояльных пользователей по всему миру и высокому потенциалу для бизнеса, отмечает управляющий партнер Chain Partner Group Дмитрий Озерский. «Поддержка крупных игроков может коренным образом изменить отношение к криптовалюте и самой Facebook, учитывая все последние скандалы, связанные с безопасностью данных», – заключает эксперт.
Почему Mastercard отказалась от разработки криптовалютыFacebook
Проблемы с финансовыми регуляторами, отсутствие гарантий соблюдения законодательства и другие факторы, из-за которых компания вышла из проекта Libra
Mastercard отказалась от участия в разработке криптовалюты Facebook не только из-за проблем с финансовыми регуляторами, но и из-за опасений по поводу соблюдения бизнес-модели, заявил глава компании Аджай Банга в интервью Financial Тimes. По его словам, ключевые члены Ассоциации Libra не могли гарантировать, что ее действия будут соответствовать законодательству касательно отмывания денег, политики «Знай своего клиента» (KYC) и соблюдения конфиденциальности данных.
«Каждый раз в разговоре с ключевыми участниками Libra я спрашивал, будет ли это закреплено в письменном виде? Ответа не было», – пояснил Банга.
Он добавил, что другая проблема заключалась в непонимании того, каким образом Libra планирует зарабатывать деньги. Изначально Facebook позиционировал свою платежную систему как финансовый инструмент общей доступности, но затем она превратилась в фирменный цифровой кошелек Calibra, подчеркнул Банга. Он считает, что это сделало из альтруистической идеи собственный коммерческий продукт.
«Альтруистическая идея обернулась их собственном кошельком. Мне кажется, что это неправильно. Валюта, выпускаемая государством, должна быть понятна как инструмент, который вы сможете использовать для покупки риса или велосипедов. Но если вам платят в монетах Libra, которые отправляются в кошелек Calibra, а затем конвертируются в фунты, чтобы купить рис – мне это непонятно», – сказал глава Mastercard.
Лиза Эллис, аналитик Moffett Nathanson, предположила, что у компании были и другие причины для отказа от участия в разработке Libra. Платежная система в случае запуска может стать для Mastercard серьезным конкурентом, положение которой также усугубляется из-за роста популярности других цифровых кошельков, таких как Apple Pay и India Paytm, считает эксперт.
Однако Банга отказался считать платежную систему Facebook угрозой для Mastercard. Глава компании рассказал, что у нее более 30 тыс. банков-партеров, а ее политика полностью соответствует законодательству обслуживаемых стран, что кардинально отличается от положения Libra.
Помимо этого, мир, возможно, не готов к «цифровой прозрачности», отметил Банга. По его мнению, пользователей может оттолкнуть, что блокчейн хранит данные в открытом реестре, что также послужило отказу Mastercard от участия в проекте.
Mastercard одновременно с Visa отказались от участия в проекте Libra в октябре 2019 года. Причиной для прекращения сотрудничества компании назвали критику криптовалюты Facebook финансовыми регуляторами.
С момента начала работы над проектом 8 партнеров покинули проект: PayPal, Visa, Mastercard, Stripe, eBay, MercadoPago и Booking, Vodafone.
Кевин Вейл, Facebook: на массовое принятие Libra уйдут десятилетия
Исполнительный директор Calibra рассказал, когда общество начнет использовать продукт компании и заявил, что платежная система не будет распространяться «как социальная сеть».
Libra не сможет добиться вирусного эффекта, как Facebook, сказал Кевин Вейл, вице-президент проекта Calibra, во время технологической конференции WebSummit. Он утверждает, что потребуются десятки лет на принятие продукта обществом, передает CNBC.
Libra не будет распространяться, как социальная сеть. На это уйдут даже не года, а десятилетия. Но оно того стоит», – заявил Вейл.
Эксперт добавил, что денежные переводы через границу станут основным применением платежной системы, т.к. использовать криптовалюту Facebook выгоднее, чем банковские услуги. По его словам, средняя комиссия за международные переводы составляет около 7%.
Вейл отметил, что ожидает присоединения новых компаний к Ассоциации Libra. На данном этапе в консорциум входит 21 участник.
Еврокомиссия: определить правовой статус криптовалюты Facebook невозможно
Вице-президент ЕК Валдис Домбровскис пояснил, что мешает регулированию платежной системы Libra, и рассказал о дальнейших планах организации
Сейчас определить правовой статус криптовалюты Facebook Libra невозможно, заявил вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис. По его словам, ведомство нуждается в дополнительных деталях, а их получение затрудняется из того, что проект еще находится в стадии развития.
«Необходимо обеспечить ясность в отношении правового статуса Libra. Но поскольку Libra все еще находится на стадии проекта, имеющихся данных недостаточно для определения ее характера и связи с действующим законодательством ЕС», – пояснил Домбровскис.
Он добавил, что Еврокомиссия ускорит темпы разработки общего подхода к регулированию цифровых активов, в том числе стейблкоинов. Для этого ведомство будет участвовать в открытых публичных консультациях, которые продлятся до 19 марта.
В декабре криптовалюту Facebook раскритиковала член совета управляющих Федеральной резервной системы США Лаэль Брейнард. Он считает, что концепция стейблкоина как более стабильной альтернативы криптовалютам остается недоказанной, а его использование может подвергнуть пользователей риску.
Государственная криптовалюта: центробанки боятся, но делают
Центральные банки разных стран занялись созданием собственных цифровых валют – т.н. CBDC. Так они, напуганные успехом биткоина, пытаются не допустить появления частной криптовалюты, которая может подорвать государственную валютную монополию.
Глава Банка Франции Вильруа де Гальо одним из первых выступил за выпуск государственных цифровых валют. По его мнению, криптовалюта станет альтернативой фиатным деньгам, но государство и регуляторы должны взять их под жесткий контроль и не допустить эмиссии частных валют. Вильруа признает, что обращение наличных денег значительно сокращается в большинстве европейских стран.
Европейцы пока впереди всех
Швеция и Нидерланды уже констатируют минимальное обращение наличных в стране. Выпуск национальной цифровой валюты в таких условиях более чем логичен.
Аналогичного мнения придерживаются и эксперты МВФ, считая выпуск CBDC неизбежным. По их мнению, своевременный выпуск таких цифровых валют предотвратит появление закрытых нерегулируемых экосистем на базе частных цифровых монет, подобных Libra.
Активное обсуждение возможности выпуска национальных криптовалют началось после того, как прошлым летом Facebook анонсировал собственную платежную систему на блокчейне – Libra. Многие европейские страны, в т.ч. Франция и Германия, заявили о готовности полностью запретить на своей территории цифровые деньги социальной сети.
В октябре прошлого года немецкий вице-канцлер и министр финансов Олаф Шольц одобрил идею CBDС и сообщил, что Германия не планирует оставлять криптовалютное пространство России, Китаю или частным поставщикам. По поводу национальных криптовалют и Libra также высказался глава центробанка Швеции Стефан Ингвес. Он отметил, что проект Facebook стал стимулом к реформированию экономики.
Швеция
Центральный банк Швеции Riksbank подписал соглашение с консалтинговой компанией Accenture о поставке технологий для пилотного проекта e-krona. Riksbank начал изучать возможности создания своей CBDC еще весной 2017 года.
Теперь банк заявляет, что готов запустить с Accenture совместный годовой пилотный проект, в рамках которого будет разработана техническая платформа с удобным пользовательским интерфейсом для проведения электронных платежей с карт, мобильных телефонов и прочих устройств. Функционал e-krona будет ориентирован на конечного потребителя и протестирован в симуляторе розничной торговли.
США
11 февраля глава Федерального резерва Джером Пауэлл, выступая перед Конгрессом, заявил, что ФРС активно работает над созданием цифрового доллара. «Мы усердно развиваем это направление, ведем большое количество проектов, прикладывая очень много усилий», – отметил Пауэлл.
Остается открытым вопрос, в какой форме будет представлен цифровой доллар. Председатель ФРС по этому поводу говорит: «Реестр, в котором каждый сможет посмотреть платежи других (т.е. открытый блокчейн), мы не считаем слишком привлекательным в американском контексте».
Член совета управляющих Федерального резерва США Лаэль Брейнард в начале февраля заявила, что учреждение стало лояльнее относиться к идее выпуска цифровой валюты центральным банком. По ее словам, глобальное значение доллара США подразумевает, что ФРС должна оставаться на переднем крае исследований и разработки регулирования в отношении цифровых валют. Но ФРС должна оценить, сделает ли технология платежи более безопасными и сократит ли эксплуатационные расходы, а также несет ли она новые риски для финансовой системы. Для этого власти США должны работать с частным сектором, чтобы определить, нужно ли внедрять новые меры безопасности, пересматривать существующие регуляторные правила, и будет ли государственная криптовалюта иметь финансовый смысл.
Япония
Цифровую иену в Японии должны выпустить в течение двух-трех лет, заявил глава комиссии по исследованию банковских и финансовых систем правящей либерально-демократической партии Козо Ямамото. По его словам, правительство включит разработку своей криптовалюты в среднесрочную программу развития и сделает одним из ключевых векторов. «Чем скорее, тем лучше. Мы подготовим соответствующие предложения для включения в число ключевых векторов государственной политики и надеемся, что это произойдет через два-три года», – сказал Ямамото.
Он добавил, что каждой стране следует контролировать потоки денежной массы с помощью собственной цифровой платежной системы. Это может предотвратить большие колебания во время кризиса и стабилизировать экономику.
30 января заместитель главы Банка Японии Масаеси Амамия также подчеркнул, что государству крайне важно подготовиться к запуску национальной цифровой валюты. В ней может резко появиться необходимость из-за растущего спроса со стороны общественности, вызванного высокой скоростью развития инноваций в сфере платежей.
В разработке японской CBDC также примут участие частные компании. По словам бывшего члена правления Банка Японии Такахиде Киучи, такая спешка властей вызвана, с одной стороны, угрозой, которую несет глобальная криптовалюта от Facebook, а с другой – экономической гегемонией Китая и его проектом цифрового юаня.
Китай
В начале января Народный банк Китая сообщил о завершении основной части разработки и общего тестирования национальной криптовалюты, которая скоро увидит свет. Банк рассказал о работе над CBDC в своей статье. Директор подразделения платежных и расчетных решений Народного банка Китая Му Чанчунь сообщил, что следующие шаги будут касаться стабильности, безопасности и управления цифровой валюты.
Информация о том, что Китай планирует провести первое реальное испытание своей CBDC, появились в начале декабря прошлого года, тестирование системы электронных платежей на базе цифровой валюты должно было пройти в городах Шэньчжэнь и Сучжоу. Известно, что центробанк запустил соревнование среди коммерческих банков – они должны придумывать и предлагать свои собственные стратегии. Пилотная программа будет сосредоточена на таких отраслях, как транспорт, образование, торговля и медицинское обслуживание.
Тем временем исследовательский отдел немецкого Deutsche Bank опубликовал доклад «Будущее платежей», в котором пришел к выводу, что цифровой юань может стать мировой валютой в ближайшем будущем. Отмечается, что Китай, скорее всего, будет использовать свою национальную цифровую валюту как «инструмент мягкой или жесткой силы» при ведении экономической политики.
Исследователи объясняют, что компании, которые работают с китайскими предприятиями, будут вынуждены принять правила игры и использовать в расчетах цифровой юань.
Австралия
Резервный банк Австралии (RBA) – Центробанк страны – подтвердил, что рассматривает возможность выпуска цифровой версии австралийского доллара, которой смогут воспользоваться для ускорения транзакций коммерческие банки и другие частные компании.
При этом Резервный банк подчеркнул, что криптовалюты, подобные биткоину, не имеют шансов стать популярным платежным средством из-за своей высокой волатильности. Про волнующий всех стейблкоин Libra тоже не забыли – банк заверил, что работает с регуляторами с целью мониторинга проекта. Премьер-министр Австралии придерживается мнения, что Libra потенциально может завоевать популярность у пользователей благодаря тому, что в проекте участвуют крупные корпорации, которые пустят в ход свои обширные пользовательские базы.
Однако, согласно документу Центробанка, представленному в сенатском комитете по финансовым технологиям, Резервный банк Австралии не собирается санкционировать запуск цифровой валюты Libra в стране. Даже если новый стейблкоин будет жестко регулироваться, как того требует закон, он все равно не будет разрешен в Австралии. Банк сослался на мнение членов целевой группы G7.
Иран
Президент Ирана Хасан Рухани предложил создать криптовалюту, которая бы использовалась в исламских странах в качестве альтернативы доллару США. На прошедшей в Малайзии конференции Рухани заявил, что исламским странам необходимо усилить финансовое взаимодействие, чтобы противостоять финансовой гегемонии Соединенных Штатов. Он назвал экономические санкции США «главным инструментом издевательств над другими народами».
Также президент Ирана предложил создать специальный фонд для финансирования технологического взаимодействия между мусульманскими странами. «Иногда, когда мы используем доллары США, санкции могут навредить нашему экономическому развитию. Мы можем использовать собственные валюты или создать общую», – поддержал идею премьер-министр Малайзии Махатхир Мохамад.
Виргинские острова
Британские Виргинские острова вместе с криптовалютным стартапом Life Labs разрабатывают государственную цифровую валюту BVI~LIFE, привязанную к американскому доллару в соотношении 1:1.
BVI~LIFE является частью инициативы по развитию местного финансового сектора. Стейблкоин позволит сократить расходы и повысить скорость транзакций, им смогут пользоваться как жители островов, так и туристы.
«Осознавая потенциал блокчейна и его преимущества, мы открыты к внедрению новейших технологий. Наш партнер LifeLabs доказал на деле, что его идеология не пустые слова. Мы продолжим сотрудничество по выпуску государственной цифровой валюты BVI~LIFE», – сказал премьер-министр Британских Виргинских островов Эндрю Фахи.
Камбоджа
Маршалловы острова уже запустили свою государственную криптовалюту, а второй страной, скорее всего, станет Камбоджа. Национальный банк Камбоджи (NBC) готовится к выпуску собственной цифровой валюты на базе блокчейн-платформы Bakong, которая будет запущена уже в этом квартале.
Гендиректор NBC Чеа Серей на минувшей неделе сообщила, что центробанк разрабатывает национальный платежный шлюз для Камбоджи в виде P2P-платформы на основе блокчейна со своей собственной специально разработанной криптовалютой.
Цифровая валюта ЦБ будет работать на закрытой системе, поддерживаемой банками. Президент Phnom Penh Commercial Bank Шин Чанг Му сказал, что по сравнению с обычными способами оплаты, такими как кредитные и дебетовые карты, Bakong дешевле и удобнее. Банк планирует внедрить систему во всех филиалах.
Пользователи смогут настроить кошелек Bakong, который будет автоматически связан с их банковскими счетами, что позволит легко обменять фиатную валюту на криптовалюту ЦБ в режиме реального времени. NBC заявляет, что будет хранить все данные транзакций на платформе, так что платежи будут полностью отслеживаемыми. Пользователи смогут применять криптовалюту для ежедневных платежей со своих мобильных устройств. Ожидается, что эта инициатива поддержит стремление правительства внедрить QR-транзакции по всей стране.
По словам Чеа Серей, NBC планирует интегрировать механизм трансграничных платежей в платформу Bakong, которая уже пользуется поддержкой 11 национальных банков. В ближайшее время ожидается присоединение других банков.
Выводы
Формирование экосистем на базе цифровых компаний типа Facebook, которое уже запущено и его не остановить, как оказалось не будет требовать фиатных денег внутри Экосистем и традиционных банковских приложений. Такие экосистемы будут наднациональными и транснациональными одновременно, и будут осуществлять мгновенные и дешевые денежные переводы без оглядки на местное законодательство и местных регуляторов. Банковские приложения «цифровых» экосистем типа Facebook не будут переводить доллары, евро и рубли, они вводят собственные криптовалюты. Не для этого они появились в нашем мире, что гонять внутри себя устаревшие фиатные деньги с двойной учетной записью. Пока их пока слабое место платежи во вне экосистемы.
Другим слабым местом экосистем пока являются заработные платы и доходы пользователей, а также их расходы, которые пока осуществляются в фиатных деньгах, и ни один центральный банк в мире не разрешит основные выплаты (зарплаты и налоги) в криптовалютах. Только при условии, если эта криптовалюта не выпущена самим центральным банком. Логика здесь есть. Но возможно ли принципе объединить фиатные деньги и криптовалюту, хождение которых основано на разных, даже физических принципах?
Марк Цукерберг, который на глазах всего мира, возможно, хотел бы уничтожить современную финансовую систему, основанную на расчетах в долларах США, примеряет на себя роль Христа, Ганди или Кеннеди, смотря кто ему нравится больше, и может плохо кончить. А предают-то, Марк, всегда только свои. Кто-то может не захотеть и в самом Facebook пойти до конца, как партнеры Visa, Mastercard и остальные.
Однако, если это не самодеятельность Facebook и ее основателя, а доллар уже «приговорили» сами финансовые власти США в ФРС совместно с финансовыми олигархами, то тогда у Цукерберга есть все шансы похоронить доллар.
С момента начала работы над проектом уже 8 партнеров вышли из Libra: PayPal, Visa, Mastercard, Stripe, eBay, MercadoPago,Booking, Vodafone, едва ли это ударит по Facebook. Скорее это показывает страх партнеров и их недальновидность, они поняли, что Libra будет уничтожать в первую очередь расчеты в долларах и евро, сначала внутри Facebook, потом снаружи, а потом уже преследовать остальные задачи. Уничтожение же расчетов в долларах и евро уничтожит PayPal, Visa, Mastercard, eBay.
Полный отказ от расчетов долларами США снаружи экосистем и его ликвидация может вызвать шок и обнулить всех потенциальных противников и конкурентов США, особенно пострадают сырьевые страны ОПЕК+ и Россия, которые используют в расчетах за сырье доллары. Но пока, скорее всего, будет длительное параллельное хождение криптовалют и фиатных денег, а переход на криптовалюту займет десятилетия.
С другой стороны, добровольный отказ от доллара и замена его на глобальную криптовалюту гипотетически может позволить США остаться единственным технологическим и финансовым лидером и обойти всех как валютных, так и торговых конкурентов без ведения горячей войны или торговых войн.
Если 1,7 млрд пользователей смогут без счета в банке, совершать мгновенные и практически бесплатные денежные переводы со своих смартфонов, то это в последствии может ликвидировать все центральные банки мира и ФРС за ненадобностью. Слабое место тут пока обменный курс, инфраструктура, а также постоянные доходы и расходы потребителей в фиатных деньгах.
Смогут ли центральные банки, в данном случае – ФРС и ЕЦБ, ответить зеркально, ассиметрично, или просто ответить введением своей собственной криптовалюты, вопрос уже не риторический, а политэкономический. Это вопрос выживания.
Кевин Вейл из Facebook, который говорит, что на массовое принятие Libra уйдут десятилетия, что Libra не будет распространяться, как социальная сеть, лукавит. Некоторые принципиальные вещи будут решены уже в 2020 году.
Ждем…
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Криптовалю́та – разновидность цифровой валюты, учёт внутренних расчётных единиц которой обеспечивает децентрализованная платёжная система (нет внутреннего или внешнего администратора или какого-либо его аналога), работающая в полностью автоматическом режиме.
Сама по себе криптовалюта не имеет какой-либо особой материальной или электронной формы – это просто число, обозначающее количество данных расчётных единиц, которое записывается в соответствующей позиции информационного пакета протокола передачи данных и зачастую даже не подвергается шифрованию, как и вся иная информация о транзакциях между адресами системы. При этом на криптографических методах основаны механизмы генерации адреса и проверки полномочий на операции с ним (цифровая подпись на основе системы с открытым ключом, распоряжение доступно исключительно обладателю соответствующего данному адресу секретного ключа), а также формирование пакета транзакций и его взаимосвязь с другими пакетами (последовательное хеширование, которое делает невозможным изменение информации о количестве криптовалюты).
При этом в системе нет никакой информации о владельцах адресов или о факте создания адреса (адрес можно генерировать полностью автономно, даже не подключаясь к сети и ничего не сообщая в сеть в последующем) – то есть нет механизма убедиться, что адрес получателя действительно существует или что ключ доступа к нему не утерян. Отсутствие информации о владельце является основой (но не ограничивается только этим) анонимности участников транзакций. По своим экономическим условиям и последствиям платежи криптовалютой более похожи на платежи наличными деньгами, чем на варианты безналичных платежей, хотя криптовалюты разрабатываются в первую очередь для дистанционных покупок (например, через Интернет).
Платёж (передача криптовалюты между адресами) происходит без посредников и необратим – нет механизма отмены подтверждённой операции, включая случаи, когда платёж был отправлен на ошибочный или несуществующий адрес, или когда транзакцию сделали сторонние лица, которым стал известен закрытый ключ. Криптовалюту ни на конкретном адресе, ни в целом никто не может заблокировать (арестовать), даже временно, она всегда в распоряжении владельца закрытого ключа к данному адресу. Правда, технология мультиподписи позволяет добровольно привлечь третью сторону (арбитра) и реализовать «обратимые транзакции», которые могут происходить против воли одной из сторон. Более сложные условия (умные контракты) реализуются при помощи специальных сценарных языков.
Присущая электронным платежам проблема двойного расходования решается использованием таких технологий как блокчейн, направленный ациклический граф, консенсусный реестр (ledger) и др. Информация о транзакциях обычно не шифруется и доступна в открытом виде без регистрации в системе.
Термин «криптовалюта» закрепился после публикации статьи o системе биткойн «Cryptocurrency» (Скрытая валюта), опубликованной в 2011 году в журнале Forbes. При этом и создатель биткойна, и многие другие авторы использовали термин «электронная наличность» (англ. electroniccash).
Правила формирования нового количества криптовалюты (эмиссия) изначально устанавливаются протоколом. Обычно они носят лотерейный характер, с влиянием на вероятность выигрыша разных факторов – скорости решения оговоренной задачи (майнинг) или размера владения оговоренным ресурсом (форжинг). В ряде случаев часть или весь заявленный объём криптовалюты изначально формируется и распределяется организаторами по подписке (ICO). Обычно используется только одна технология, но в некоторых криптовалютах используют комбинации из них.
Об экономической сути и юридическом статусе криптовалют ведутся дискуссии. В разных странах криптовалюты рассматриваются как платёжное средство, специфичный товар, электронный актив, могут иметь ограничения в обороте (например, запрет операций с ними для банковских учреждений).
С развитием электронных систем неоднократно возникали идеи создать электронный аналог наличных денег для удалённой оплаты. Но камнем преткновения становилась потенциальная возможность двойного расходования одних и тех же средств. При оплате наличными двойного расходования никогда не возникает из-за того, что оплата сопровождается передачей денег и покупатель не может ещё раз их заплатить другому продавцу – ведь у него этих денег уже нет. Но электронным системам органично присуща возможность копирования состояния, что позволяет сделать полные копии системы и затем произвести несколько платежей из одного и того же стартового состояния, то есть потратить одни и те же средства в разных направлениях. Проблема решалась лишь с помощью доверенных посредников, которые ведут учёт платежей и гарантируют оплаты исключительно в рамках наличия средств. Именно так работают все системы безналичных платежей – традиционно посредниками выступают банки или иные операторы платёжных систем.
Технология криптовалют изначально была нацелена на отсутствие доверенного узла – того, чьи действия гарантированно истинны, и кто может подтвердить корректность чужих операций (см. задача византийских генералов). Впервые эта проблема была решена в системе «Биткойн» за счёт искусственного усложнения внесения изменений в реестр истории операций. Для хранения информации транзакции объединяются в блоки, из которых формируется непрерывная цепочка (блокчейн). Непрерывность обеспечивается не столько нумерацией, сколько включением в текущий блок хеш-суммы предыдущего блока, что не позволяет изменить информацию в блоке без изменения хешей во всех последующих блоках. Все хеши отвечают определённым требованиям, сгенерировать хеши, которые удовлетворяют этим требованиям, занимает много времени либо очень дорого. Истинной считается только самая длинная цепочка. В разных криптовалютах право сформировать очередной блок получает выполнивший определённую работу (Proof-of-work), имеющий некоторую сумму на счету (Proof-of-stake), предоставивший некоторые ресурсы (Proof-of-space) либо за основу берётся иная процедура, которую легко проверить, но сложно выполнить или подделать.
Отсутствие у криптовалют какого-либо внутреннего или внешнего администратора приводит к тому, что банки, налоговые, судебные и иные государственные или частные органы не могут воздействовать на транзакции каких-либо участников платёжной системы. Передача криптовалют необратима – никто не может отменить, заблокировать, оспорить или принудительно (без приватного ключа) совершить транзакцию. Однако участники сделки могут добровольно временно взаимно блокировать свои криптовалюты в качестве залога или пригласить дополнительного арбитра и установить, что для завершения сделки требуется согласие всех (или не менее оговоренного числа) сторон.
Как правило, в криптовалютах разработчики изначально оговаривают верхний предел общего объёма эмиссии. Однако у некоторых криптовалют, таких как PPCoin[en], Novacoin, Sifcoin и других, отсутствует фиксированный верхний предел общего объёма эмиссии и возможна как эмиссия, так и демиссия (путём обязательного уничтожения фиксированной суммы в каждой транзакции).
Большинство криптовалют обеспечивают псевдонимность – все транзакции между всеми адресами общедоступны, но нет данных о владельцах адресов. Однако личность владельца может быть установлена, если становится известна дополнительная информация, связанная с данным адресом (например, при операциях через сервисы обмена). Для дополнительной анонимизации рекомендовано использовать разные адреса для работы с разными клиентами. Существуют и отдельные сервисы («миксеры»), которые пропуская через себя платежи многих клиентов маскируют реальных плательщиков. ZeroCash предложена возможность заменить псевдонимность на анонимность.
Существуют различные способы приобретения криптовалют. Новые (эмитированные) количества распределяются по изначально оговоренным процедурам, специфичным для каждой из криптовалют (майнинг, форжинг, ICO). Майнинг и форжинг направлены на построение блокчейна: создатели новых блоков награждаются некоторым количеством эмитированной криптовалюты. При этом обычно не существует иного пути поступления в оборот новых партий криптовалюты. ICO является способом привлечения финансирования через продажу партий новой криптовалюты, которые изначально были сгенерированы и принадлежали организатору ICO. Затем остальные желающие могут получить выпущенную криптовалюту от тех, кто ей уже владеет – в обмен на обычные деньги, либо в обмен на предоставленные товары или услуги, либо в качестве пожертвований или как займ. Обмен можно проводить непосредственно между заинтересованными лицами без посредников или с помощью какой-либо из многочисленных площадок обмена цифровых валют.
Общее число криптовалют в 2015 году превышало 2000. Следующие криптовалюты обладают наибольшей капитализацией:
ICO
ICO является нерегулируемым средством, с помощью которого привлекаются средства для нового предприятия в форме криптовалюты. ICO используется стартапами для обхода строгих и регулируемых процессов привлечения капитала, необходимых венчурным предпринимателям или банкам. В кампании ICO процент криптовалюты продается ранним сторонникам проекта в обмен на законные платёжные средства или другие криптовалюты, часто Bitcoin или Ethereum.
В середине 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала разъяснения по поводу ICO и их рисков и сравнением с традиционными методами инвестирования. Комиссия подчеркнула, что данная технология может использоваться для предоставления честных и законных инвестиционных возможностей, и предложила регулировать размещения в соответствии с законом США Securities Exchange Act 1934 года, в частности, регистрировать предложение и продажу токенов в SEC. 4 сентября 2017 года семь китайских финансовых регуляторов официально запретили все ICO в Китайской Народной Республике, требуя, чтобы выручка от всех уже прошедших ICO была возмещена инвесторам, иначе нарушитель будет «сурово наказан согласно закону». Это действие со стороны китайских регуляторов привело к большим распродажам и понижению курса большинства криптовалют. До этого запрета, ICO привлекли эквивалент почти $400 млн. приблизительно от 100 тысяч инвесторов. Однако, неделю спустя китайский финансовый чиновник заявил по китайскому национальному телевидению, что запрет на ICO носит лишь временный характер, до тех пор, пока не появятся правила и стандарты, регулирующие ICO.ICO запрещены и в Южной Корее на законодательном уровне. В сентябре 2017 года Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC) опубликовала руководство по юридическим обязанностям для компаний, которые организуют ICO.
Зачем Facebook запустил собственную криптовалюту Libra
Платежное средство пока доступно самой Facebook и 27 корпоративным партнерам проекта. Среди них были Visa, Mastercard, Uber, Spotify и другие известные компании. Пользователи Facebook смогут расплачиваться Libra с 2020 года.
Партнерами Facebook были 27 компаний и организаций, в том числе были ведущие американские платежные системы Visa и Mastercard, а также был ряд известных технологических компаний, например, Vodafone, Uber, Lyft и Spotify. Все партнеры вошли в некоммерческую ассоциацию Libra. Полный ее состав – на картинке.
Стартовый взнос за вступление в клуб – $10 млн. Компаниям предстоит интегрировать Libra в собственные сервисы, провести экспериментальные транзакции и убедиться в удобстве нового продукта. К моменту запуска Libra для широкой аудитории – он намечен на 2020 год – Facebook рассчитывает довести партнеров минимум до 100.
Среди крупных компаний, которые пока не присоединились к проекту, – «большая четверка» лидеров технологической отрасли Apple, Google, Amazon и Microsoft. Также в ассоциации нет ни одного банка – кредитные учреждения опасаются проблем с регулированием и логистикой продукта, поделились с FT несколько источников на Уолл-стрит.
«Монеты» для WhatsApp
Libra имеет все шансы стать крупнейшим в мире проектом, основанным на технологии блокчейн, отмечает FT: согласно планам разработчиков, вся огромная аудитория социальной сети Марка Цукерберга – 1,7 млрд пользователей – сможет без счета в банке, то есть вне зоны контроля финансовых регуляторов, совершать мгновенные и практически бесплатные денежные переводы со своих смартфонов. По оценке Цукерберга, таких людей – неклиентов банков с мобильными телефонами – на планете не менее 1 млрд. Для них особенно важно новое безопасное, удобное и простое платежное средство, отметил гендиректор Facebook.
«Интернет дал каждому доступ к информации, упростил наши коммуникации, но деньги остановились на предыдущей ступени развития человечества», – прокомментировал запуск Libra руководитель проекта Дэвид Маркус, который перебрался в Facebook в 2014 году с поста президента PayPal (платежная система PayPal – также член ассоциации Libra).
Криптовалюта от Facebook будет обеспечена реальными валютными резервами и активами, размещенными по всему миру. На первых порах у Libra не будет фиксированного обменного курса к доллару, евро и другим традиционным валютам, а в будущем разработчики намерены избежать резких сильных колебаний курса, от которых периодически страдает даже самая известная на планете криптовалюта – биткоин.
Для операционного управления проектом Facebook создаст новое независимое подразделение Calibra. В его рамках у соцсети появится новое одноименное приложение с цифровым кошельком, также совершать платежи можно будет в WhatsApp и Messenger. Компания подчеркивает, что не будет использовать данные аудитории Calibra в рекламных целях и делиться ими с третьими сторонами «без согласия пользователей». При этом каждому аккаунту будет присваиваться согласованный с властями идентификационный номер, а за подозрительными транзакциями будет следить специальный софт. Жертвам мошенничеств Facebook гарантирует восстановление потерянных цифровых «монет».
Развитие по пути WeChat
Приход Facebook в блокчейн-индустрию поспособствует популяризации сегмента и ускорит внедрение технологии в широкие массы, отмечает Александр Филатов, управляющий партнер TON Labs – участника разработки криптовалюты Gram для экосистемы сервиса Павла Дурова Telegram. По словам эксперта, «из доступных на данный момент материалов видно, что Libra – приватный блокчейн для регулируемой платёжной экосистемы».
Платежная система станет обязательным элементом всех мессенджеров в будущем, уверен предприниматель и инвестор Евгений Лашков. «Если у Facebook этого не будет, они сильно проиграют. Яркий пример – Китай. Там [мессенджер] WeChat заменил уже и наличные и безналичные расчеты. Они по факту монополизировали эту область», – напоминает собеседник Forbes. При этом, по его мнению, «логике блокчейна» противоречит тот факт, что все транзакции с Libra будут приватны.
Libra – «взрывной проект» благодаря огромному количеству лояльных пользователей по всему миру и высокому потенциалу для бизнеса, отмечает управляющий партнер Chain Partner Group Дмитрий Озерский. «Поддержка крупных игроков может коренным образом изменить отношение к криптовалюте и самой Facebook, учитывая все последние скандалы, связанные с безопасностью данных», – заключает эксперт.
Почему Mastercard отказалась от разработки криптовалютыFacebook
Проблемы с финансовыми регуляторами, отсутствие гарантий соблюдения законодательства и другие факторы, из-за которых компания вышла из проекта Libra
Mastercard отказалась от участия в разработке криптовалюты Facebook не только из-за проблем с финансовыми регуляторами, но и из-за опасений по поводу соблюдения бизнес-модели, заявил глава компании Аджай Банга в интервью Financial Тimes. По его словам, ключевые члены Ассоциации Libra не могли гарантировать, что ее действия будут соответствовать законодательству касательно отмывания денег, политики «Знай своего клиента» (KYC) и соблюдения конфиденциальности данных.
«Каждый раз в разговоре с ключевыми участниками Libra я спрашивал, будет ли это закреплено в письменном виде? Ответа не было», – пояснил Банга.
Он добавил, что другая проблема заключалась в непонимании того, каким образом Libra планирует зарабатывать деньги. Изначально Facebook позиционировал свою платежную систему как финансовый инструмент общей доступности, но затем она превратилась в фирменный цифровой кошелек Calibra, подчеркнул Банга. Он считает, что это сделало из альтруистической идеи собственный коммерческий продукт.
«Альтруистическая идея обернулась их собственном кошельком. Мне кажется, что это неправильно. Валюта, выпускаемая государством, должна быть понятна как инструмент, который вы сможете использовать для покупки риса или велосипедов. Но если вам платят в монетах Libra, которые отправляются в кошелек Calibra, а затем конвертируются в фунты, чтобы купить рис – мне это непонятно», – сказал глава Mastercard.
Лиза Эллис, аналитик Moffett Nathanson, предположила, что у компании были и другие причины для отказа от участия в разработке Libra. Платежная система в случае запуска может стать для Mastercard серьезным конкурентом, положение которой также усугубляется из-за роста популярности других цифровых кошельков, таких как Apple Pay и India Paytm, считает эксперт.
Однако Банга отказался считать платежную систему Facebook угрозой для Mastercard. Глава компании рассказал, что у нее более 30 тыс. банков-партеров, а ее политика полностью соответствует законодательству обслуживаемых стран, что кардинально отличается от положения Libra.
Помимо этого, мир, возможно, не готов к «цифровой прозрачности», отметил Банга. По его мнению, пользователей может оттолкнуть, что блокчейн хранит данные в открытом реестре, что также послужило отказу Mastercard от участия в проекте.
Mastercard одновременно с Visa отказались от участия в проекте Libra в октябре 2019 года. Причиной для прекращения сотрудничества компании назвали критику криптовалюты Facebook финансовыми регуляторами.
С момента начала работы над проектом 8 партнеров покинули проект: PayPal, Visa, Mastercard, Stripe, eBay, MercadoPago и Booking, Vodafone.
Кевин Вейл, Facebook: на массовое принятие Libra уйдут десятилетия
Исполнительный директор Calibra рассказал, когда общество начнет использовать продукт компании и заявил, что платежная система не будет распространяться «как социальная сеть».
Libra не сможет добиться вирусного эффекта, как Facebook, сказал Кевин Вейл, вице-президент проекта Calibra, во время технологической конференции WebSummit. Он утверждает, что потребуются десятки лет на принятие продукта обществом, передает CNBC.
Libra не будет распространяться, как социальная сеть. На это уйдут даже не года, а десятилетия. Но оно того стоит», – заявил Вейл.
Эксперт добавил, что денежные переводы через границу станут основным применением платежной системы, т.к. использовать криптовалюту Facebook выгоднее, чем банковские услуги. По его словам, средняя комиссия за международные переводы составляет около 7%.
Вейл отметил, что ожидает присоединения новых компаний к Ассоциации Libra. На данном этапе в консорциум входит 21 участник.
Еврокомиссия: определить правовой статус криптовалюты Facebook невозможно
Вице-президент ЕК Валдис Домбровскис пояснил, что мешает регулированию платежной системы Libra, и рассказал о дальнейших планах организации
Сейчас определить правовой статус криптовалюты Facebook Libra невозможно, заявил вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис. По его словам, ведомство нуждается в дополнительных деталях, а их получение затрудняется из того, что проект еще находится в стадии развития.
«Необходимо обеспечить ясность в отношении правового статуса Libra. Но поскольку Libra все еще находится на стадии проекта, имеющихся данных недостаточно для определения ее характера и связи с действующим законодательством ЕС», – пояснил Домбровскис.
Он добавил, что Еврокомиссия ускорит темпы разработки общего подхода к регулированию цифровых активов, в том числе стейблкоинов. Для этого ведомство будет участвовать в открытых публичных консультациях, которые продлятся до 19 марта.
В декабре криптовалюту Facebook раскритиковала член совета управляющих Федеральной резервной системы США Лаэль Брейнард. Он считает, что концепция стейблкоина как более стабильной альтернативы криптовалютам остается недоказанной, а его использование может подвергнуть пользователей риску.
Государственная криптовалюта: центробанки боятся, но делают
Центральные банки разных стран занялись созданием собственных цифровых валют – т.н. CBDC. Так они, напуганные успехом биткоина, пытаются не допустить появления частной криптовалюты, которая может подорвать государственную валютную монополию.
Глава Банка Франции Вильруа де Гальо одним из первых выступил за выпуск государственных цифровых валют. По его мнению, криптовалюта станет альтернативой фиатным деньгам, но государство и регуляторы должны взять их под жесткий контроль и не допустить эмиссии частных валют. Вильруа признает, что обращение наличных денег значительно сокращается в большинстве европейских стран.
Европейцы пока впереди всех
Швеция и Нидерланды уже констатируют минимальное обращение наличных в стране. Выпуск национальной цифровой валюты в таких условиях более чем логичен.
Аналогичного мнения придерживаются и эксперты МВФ, считая выпуск CBDC неизбежным. По их мнению, своевременный выпуск таких цифровых валют предотвратит появление закрытых нерегулируемых экосистем на базе частных цифровых монет, подобных Libra.
Активное обсуждение возможности выпуска национальных криптовалют началось после того, как прошлым летом Facebook анонсировал собственную платежную систему на блокчейне – Libra. Многие европейские страны, в т.ч. Франция и Германия, заявили о готовности полностью запретить на своей территории цифровые деньги социальной сети.
В октябре прошлого года немецкий вице-канцлер и министр финансов Олаф Шольц одобрил идею CBDС и сообщил, что Германия не планирует оставлять криптовалютное пространство России, Китаю или частным поставщикам. По поводу национальных криптовалют и Libra также высказался глава центробанка Швеции Стефан Ингвес. Он отметил, что проект Facebook стал стимулом к реформированию экономики.
Швеция
Центральный банк Швеции Riksbank подписал соглашение с консалтинговой компанией Accenture о поставке технологий для пилотного проекта e-krona. Riksbank начал изучать возможности создания своей CBDC еще весной 2017 года.
Теперь банк заявляет, что готов запустить с Accenture совместный годовой пилотный проект, в рамках которого будет разработана техническая платформа с удобным пользовательским интерфейсом для проведения электронных платежей с карт, мобильных телефонов и прочих устройств. Функционал e-krona будет ориентирован на конечного потребителя и протестирован в симуляторе розничной торговли.
США
11 февраля глава Федерального резерва Джером Пауэлл, выступая перед Конгрессом, заявил, что ФРС активно работает над созданием цифрового доллара. «Мы усердно развиваем это направление, ведем большое количество проектов, прикладывая очень много усилий», – отметил Пауэлл.
Остается открытым вопрос, в какой форме будет представлен цифровой доллар. Председатель ФРС по этому поводу говорит: «Реестр, в котором каждый сможет посмотреть платежи других (т.е. открытый блокчейн), мы не считаем слишком привлекательным в американском контексте».
Член совета управляющих Федерального резерва США Лаэль Брейнард в начале февраля заявила, что учреждение стало лояльнее относиться к идее выпуска цифровой валюты центральным банком. По ее словам, глобальное значение доллара США подразумевает, что ФРС должна оставаться на переднем крае исследований и разработки регулирования в отношении цифровых валют. Но ФРС должна оценить, сделает ли технология платежи более безопасными и сократит ли эксплуатационные расходы, а также несет ли она новые риски для финансовой системы. Для этого власти США должны работать с частным сектором, чтобы определить, нужно ли внедрять новые меры безопасности, пересматривать существующие регуляторные правила, и будет ли государственная криптовалюта иметь финансовый смысл.
Япония
Цифровую иену в Японии должны выпустить в течение двух-трех лет, заявил глава комиссии по исследованию банковских и финансовых систем правящей либерально-демократической партии Козо Ямамото. По его словам, правительство включит разработку своей криптовалюты в среднесрочную программу развития и сделает одним из ключевых векторов. «Чем скорее, тем лучше. Мы подготовим соответствующие предложения для включения в число ключевых векторов государственной политики и надеемся, что это произойдет через два-три года», – сказал Ямамото.
Он добавил, что каждой стране следует контролировать потоки денежной массы с помощью собственной цифровой платежной системы. Это может предотвратить большие колебания во время кризиса и стабилизировать экономику.
30 января заместитель главы Банка Японии Масаеси Амамия также подчеркнул, что государству крайне важно подготовиться к запуску национальной цифровой валюты. В ней может резко появиться необходимость из-за растущего спроса со стороны общественности, вызванного высокой скоростью развития инноваций в сфере платежей.
В разработке японской CBDC также примут участие частные компании. По словам бывшего члена правления Банка Японии Такахиде Киучи, такая спешка властей вызвана, с одной стороны, угрозой, которую несет глобальная криптовалюта от Facebook, а с другой – экономической гегемонией Китая и его проектом цифрового юаня.
Китай
В начале января Народный банк Китая сообщил о завершении основной части разработки и общего тестирования национальной криптовалюты, которая скоро увидит свет. Банк рассказал о работе над CBDC в своей статье. Директор подразделения платежных и расчетных решений Народного банка Китая Му Чанчунь сообщил, что следующие шаги будут касаться стабильности, безопасности и управления цифровой валюты.
Информация о том, что Китай планирует провести первое реальное испытание своей CBDC, появились в начале декабря прошлого года, тестирование системы электронных платежей на базе цифровой валюты должно было пройти в городах Шэньчжэнь и Сучжоу. Известно, что центробанк запустил соревнование среди коммерческих банков – они должны придумывать и предлагать свои собственные стратегии. Пилотная программа будет сосредоточена на таких отраслях, как транспорт, образование, торговля и медицинское обслуживание.
Тем временем исследовательский отдел немецкого Deutsche Bank опубликовал доклад «Будущее платежей», в котором пришел к выводу, что цифровой юань может стать мировой валютой в ближайшем будущем. Отмечается, что Китай, скорее всего, будет использовать свою национальную цифровую валюту как «инструмент мягкой или жесткой силы» при ведении экономической политики.
Исследователи объясняют, что компании, которые работают с китайскими предприятиями, будут вынуждены принять правила игры и использовать в расчетах цифровой юань.
Австралия
Резервный банк Австралии (RBA) – Центробанк страны – подтвердил, что рассматривает возможность выпуска цифровой версии австралийского доллара, которой смогут воспользоваться для ускорения транзакций коммерческие банки и другие частные компании.
При этом Резервный банк подчеркнул, что криптовалюты, подобные биткоину, не имеют шансов стать популярным платежным средством из-за своей высокой волатильности. Про волнующий всех стейблкоин Libra тоже не забыли – банк заверил, что работает с регуляторами с целью мониторинга проекта. Премьер-министр Австралии придерживается мнения, что Libra потенциально может завоевать популярность у пользователей благодаря тому, что в проекте участвуют крупные корпорации, которые пустят в ход свои обширные пользовательские базы.
Однако, согласно документу Центробанка, представленному в сенатском комитете по финансовым технологиям, Резервный банк Австралии не собирается санкционировать запуск цифровой валюты Libra в стране. Даже если новый стейблкоин будет жестко регулироваться, как того требует закон, он все равно не будет разрешен в Австралии. Банк сослался на мнение членов целевой группы G7.
Иран
Президент Ирана Хасан Рухани предложил создать криптовалюту, которая бы использовалась в исламских странах в качестве альтернативы доллару США. На прошедшей в Малайзии конференции Рухани заявил, что исламским странам необходимо усилить финансовое взаимодействие, чтобы противостоять финансовой гегемонии Соединенных Штатов. Он назвал экономические санкции США «главным инструментом издевательств над другими народами».
Также президент Ирана предложил создать специальный фонд для финансирования технологического взаимодействия между мусульманскими странами. «Иногда, когда мы используем доллары США, санкции могут навредить нашему экономическому развитию. Мы можем использовать собственные валюты или создать общую», – поддержал идею премьер-министр Малайзии Махатхир Мохамад.
Виргинские острова
Британские Виргинские острова вместе с криптовалютным стартапом Life Labs разрабатывают государственную цифровую валюту BVI~LIFE, привязанную к американскому доллару в соотношении 1:1.
BVI~LIFE является частью инициативы по развитию местного финансового сектора. Стейблкоин позволит сократить расходы и повысить скорость транзакций, им смогут пользоваться как жители островов, так и туристы.
«Осознавая потенциал блокчейна и его преимущества, мы открыты к внедрению новейших технологий. Наш партнер LifeLabs доказал на деле, что его идеология не пустые слова. Мы продолжим сотрудничество по выпуску государственной цифровой валюты BVI~LIFE», – сказал премьер-министр Британских Виргинских островов Эндрю Фахи.
Камбоджа
Маршалловы острова уже запустили свою государственную криптовалюту, а второй страной, скорее всего, станет Камбоджа. Национальный банк Камбоджи (NBC) готовится к выпуску собственной цифровой валюты на базе блокчейн-платформы Bakong, которая будет запущена уже в этом квартале.
Гендиректор NBC Чеа Серей на минувшей неделе сообщила, что центробанк разрабатывает национальный платежный шлюз для Камбоджи в виде P2P-платформы на основе блокчейна со своей собственной специально разработанной криптовалютой.
Цифровая валюта ЦБ будет работать на закрытой системе, поддерживаемой банками. Президент Phnom Penh Commercial Bank Шин Чанг Му сказал, что по сравнению с обычными способами оплаты, такими как кредитные и дебетовые карты, Bakong дешевле и удобнее. Банк планирует внедрить систему во всех филиалах.
Пользователи смогут настроить кошелек Bakong, который будет автоматически связан с их банковскими счетами, что позволит легко обменять фиатную валюту на криптовалюту ЦБ в режиме реального времени. NBC заявляет, что будет хранить все данные транзакций на платформе, так что платежи будут полностью отслеживаемыми. Пользователи смогут применять криптовалюту для ежедневных платежей со своих мобильных устройств. Ожидается, что эта инициатива поддержит стремление правительства внедрить QR-транзакции по всей стране.
По словам Чеа Серей, NBC планирует интегрировать механизм трансграничных платежей в платформу Bakong, которая уже пользуется поддержкой 11 национальных банков. В ближайшее время ожидается присоединение других банков.
Выводы
Формирование экосистем на базе цифровых компаний типа Facebook, которое уже запущено и его не остановить, как оказалось не будет требовать фиатных денег внутри Экосистем и традиционных банковских приложений. Такие экосистемы будут наднациональными и транснациональными одновременно, и будут осуществлять мгновенные и дешевые денежные переводы без оглядки на местное законодательство и местных регуляторов. Банковские приложения «цифровых» экосистем типа Facebook не будут переводить доллары, евро и рубли, они вводят собственные криптовалюты. Не для этого они появились в нашем мире, что гонять внутри себя устаревшие фиатные деньги с двойной учетной записью. Пока их пока слабое место платежи во вне экосистемы.
Другим слабым местом экосистем пока являются заработные платы и доходы пользователей, а также их расходы, которые пока осуществляются в фиатных деньгах, и ни один центральный банк в мире не разрешит основные выплаты (зарплаты и налоги) в криптовалютах. Только при условии, если эта криптовалюта не выпущена самим центральным банком. Логика здесь есть. Но возможно ли принципе объединить фиатные деньги и криптовалюту, хождение которых основано на разных, даже физических принципах?
Марк Цукерберг, который на глазах всего мира, возможно, хотел бы уничтожить современную финансовую систему, основанную на расчетах в долларах США, примеряет на себя роль Христа, Ганди или Кеннеди, смотря кто ему нравится больше, и может плохо кончить. А предают-то, Марк, всегда только свои. Кто-то может не захотеть и в самом Facebook пойти до конца, как партнеры Visa, Mastercard и остальные.
Однако, если это не самодеятельность Facebook и ее основателя, а доллар уже «приговорили» сами финансовые власти США в ФРС совместно с финансовыми олигархами, то тогда у Цукерберга есть все шансы похоронить доллар.
С момента начала работы над проектом уже 8 партнеров вышли из Libra: PayPal, Visa, Mastercard, Stripe, eBay, MercadoPago,Booking, Vodafone, едва ли это ударит по Facebook. Скорее это показывает страх партнеров и их недальновидность, они поняли, что Libra будет уничтожать в первую очередь расчеты в долларах и евро, сначала внутри Facebook, потом снаружи, а потом уже преследовать остальные задачи. Уничтожение же расчетов в долларах и евро уничтожит PayPal, Visa, Mastercard, eBay.
Полный отказ от расчетов долларами США снаружи экосистем и его ликвидация может вызвать шок и обнулить всех потенциальных противников и конкурентов США, особенно пострадают сырьевые страны ОПЕК+ и Россия, которые используют в расчетах за сырье доллары. Но пока, скорее всего, будет длительное параллельное хождение криптовалют и фиатных денег, а переход на криптовалюту займет десятилетия.
С другой стороны, добровольный отказ от доллара и замена его на глобальную криптовалюту гипотетически может позволить США остаться единственным технологическим и финансовым лидером и обойти всех как валютных, так и торговых конкурентов без ведения горячей войны или торговых войн.
Если 1,7 млрд пользователей смогут без счета в банке, совершать мгновенные и практически бесплатные денежные переводы со своих смартфонов, то это в последствии может ликвидировать все центральные банки мира и ФРС за ненадобностью. Слабое место тут пока обменный курс, инфраструктура, а также постоянные доходы и расходы потребителей в фиатных деньгах.
Смогут ли центральные банки, в данном случае – ФРС и ЕЦБ, ответить зеркально, ассиметрично, или просто ответить введением своей собственной криптовалюты, вопрос уже не риторический, а политэкономический. Это вопрос выживания.
Кевин Вейл из Facebook, который говорит, что на массовое принятие Libra уйдут десятилетия, что Libra не будет распространяться, как социальная сеть, лукавит. Некоторые принципиальные вещи будут решены уже в 2020 году.
Ждем…
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу