11 марта 2020
Доброго всем времени суток! Вчера просили сделать топики с пояснениями — что вообще делать, от тех, кто уже переживал кризис. Придерживаясь определенных правил мне удалось не только избежать убытков, но и неплохо заработать во время кризиса 2014 года.
В топике я сублимировал в сводку правил, полученный в ту пору опыт.
1. Покупать дешевеющие активы.
Если вы были в кэше (у вас были свободные средства), разумным решением будет воспользоваться ситуацией и начать скупать дешевеющие активы. Запомните, на рынке действует железное правило: «Если кто-то теряет, то кто-то точно зарабатывает». Страх, переходящий в панику, заставляет людей отдавать акции, по порой весьма заниженным ценам — ваша задача не поддаваться панике и приобретать дешевеющие активы.
2. На первых порах используйте не более 2% капитала.
Не гонитесь за сверх прибылью. Во первых, в любой момент рынок может предложить лучшую цену, снизив стоимость вашего портфеля.
Во вторых, в том случае, если вы вольете все свободные средства вовремя «первой воны снижения» добрать ценные бумаги в портфель уже будет не на что. Начинать покупать активы падающего рынка необходимо аккуратно 1-2% от капитала на каждые 7-10% падения. Да, в случае начала резкого роста цены и возврате на прежние уровни — вы не получите сверх прибыли, но, главное, не потеряете(много) в случае если рынок обрушится еще сильнее.
Если на момент возникновения паник сейлов на рынке, у вас уже имелись инвестиционные позиции и вы не успели распродать бумаги. Рекомендую, стараться избегать искушения вложить большую сумму для компенсации потерь. В конце статьи, на эту тему есть история про одну мою знакомую, а вернее про ее действия во время кризиса 2008 года.
3. Ваша позиция должна быть психологически комфортной.
Старайтесь держать баланс ценных бумаг и свободных средств таким образом, чтобы вам было выгодно как падение рынка, так и его рост. То есть, при падении котировок у вас не должно возникать мысли "#опа, что делать, ааааа". Приобретать ценные бумаги на падающем рынке нужно таким образом, чтобы во время новой волны снижения вы думали: «Цены упали еще сильнее, — ОТЛИЧНО». Добиться этого крайне просто — не превышать риски.
4. Когда паника достигнет пика.
Когда на рынок приходит чистильщик обуви, профессионалам на нем делать больше нечего. — цитата известного банкира Джон П. Моргана. Немного переиначим цитату под актуальные реалии: «Когда шортить начинает даже чистильщик обуви, профессионалам шортить больше нечего».
Другими словами: падение рынка начинается когда все инвесторы поголовно держат длинные позиции, а рост в моменты, когда все начинают торговать на понижение.
5. Преодолевайте страх, но мыслите рационально.
Эмоциональный стресс от потерь, намного проще предотвратить, чем бороться с ним постфактум. Для этого, вам, как инвестору, необходимо составить торговый в план и указать в нем все возможные риски. Обязательно рассмотрите наихудший вариант развития событий и рассчитывайте свои риски исходя из него, а не из наиболее оптимистичного варианта. В таком случае, вы будете эмоционально стабильны в момент открытия позиций. Также стоит рассматривать такой вариант, что все может пойти вообще не по плану. Так как инвестирование в ценные бумаги так или иначе содержат в себе риски и основная задача инвестора их минимизация, но полностью нивелировать их не возможно.
6. «Беда не приходит одна».
Причиной обвала цен фондовых активов, как правило являются независящих друг от друга фактора.
Первый черный лебедь: пережив предыдущий кризис рынок стабильно растет или находится во флете. Инвесторы в такие моменты как правило расслаблены, в инвестиционной среде создается ощущение полной защищенности и безопасности. Тогда и происходит событие мирового масштаба имеющее негативный окрас, при этом предсказать момент его появления невозможно. Так как явление(событие) возникает впервые и как правило неожиданно. Солнце, перед глазами инвестора затягиваются первыми облачками страха. Как правило, первый черный лебедь не связан с фондовым, сырьевым или валютным рынком на прямую. Но самые пугливые инвесторы начинают закрывать длинные позиции, самые активные шортисты открывать короткие. Рынок снижается, но не сильно.
Второй черный лебедь: как правило имеет рыночную природу и как правило — это падение цены на нефть. В моменты мировой нестабильности золото имеет свойство дорожать, а нефть дешеветь. Причем от падения цены на нефть, страдают не только компании занятые добычей, обработкой и реализацией нефти, но и практически все активы фондового и валютного рынка. Страны экспортеры страдают больше всего. Как правило, второй «пролив» цен является более мощным достигаются биржевые планки и происходят «стоп-торги». Далее, кризис, как правило, переходит в вялотекущую стадию — флет или медленное снижение. В эти моменты можно начинать небольшие покупки голубых фишек из состава индекса Московской биржи.
7. Лучше кусать локти от маленькой прибыли, чем от больших убытков.
Еще Артур Шопенгауэр говрил: «Удовольствие эфемерно, а боль реальна». Если вы начинающий инвестор — ваша первостепенная задача сохранить вложенные средства. И самым логичным решением будет отказаться от использования брокерского плеча в моменты сильной волатильности, тем более на падающем рынке. Многих новичков привлекают возможности которые дают падающий и рынок и высокая волатильность, но у возможностей существует и обратная сторона — риски. И приступать к торговле следует исключив жадность и страх. Все трейдеры и инвесторы (кроме инсайдеров, конечно) которые показывают большую доходность в периоды нестабильности, берут на себя большие риски, так как рынок предугадать невозможно и если бы цена ушла в противоположную их позиции сторону прибыль вмиг обернулась бы убытком. За примерами далеко ходить не надо, достаточно прочитать главную смартлаба.
Чего НЕ стоит делать на падающем рынке.
1. Ловить «ножи».
Попытка угадать точку разворота тренда, во многих случаях заканчивается полным крахом и сливом депо.
2. Оставлять маржинальную позицию на выходные.
Перенос позиции на активно падающем рынке — это крайне неоправданный риск. За время выходных ситуация может измениться на столько кардинальным образом, что некогда прибыльная позиция в миг обернется сильнейшим убытком. Особенно это касается длинных позиций.
Если вы инвестируете «свои» деньги без использования брокерского плеча, в переносе позиций через выходные нет ничего страшного.
3. Если деньги все-таки ушли — пытаться вернуть их по горячим следам.
В состоянии эмоционального перевозбуждения трейдер может только усугубить положение. Для принятия решений и дальнейших действий, нужна холодная голова, поэтому лучше на время отвлечься от торговли.
На этом все! Если у вас остались какие-либо вопросы — то задавайте их в комментариях, с удовольствием прочитаю и отвечу. Успешных вам инвестиций и попутного тренда!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В топике я сублимировал в сводку правил, полученный в ту пору опыт.
1. Покупать дешевеющие активы.
Если вы были в кэше (у вас были свободные средства), разумным решением будет воспользоваться ситуацией и начать скупать дешевеющие активы. Запомните, на рынке действует железное правило: «Если кто-то теряет, то кто-то точно зарабатывает». Страх, переходящий в панику, заставляет людей отдавать акции, по порой весьма заниженным ценам — ваша задача не поддаваться панике и приобретать дешевеющие активы.
2. На первых порах используйте не более 2% капитала.
Не гонитесь за сверх прибылью. Во первых, в любой момент рынок может предложить лучшую цену, снизив стоимость вашего портфеля.
Во вторых, в том случае, если вы вольете все свободные средства вовремя «первой воны снижения» добрать ценные бумаги в портфель уже будет не на что. Начинать покупать активы падающего рынка необходимо аккуратно 1-2% от капитала на каждые 7-10% падения. Да, в случае начала резкого роста цены и возврате на прежние уровни — вы не получите сверх прибыли, но, главное, не потеряете(много) в случае если рынок обрушится еще сильнее.
Если на момент возникновения паник сейлов на рынке, у вас уже имелись инвестиционные позиции и вы не успели распродать бумаги. Рекомендую, стараться избегать искушения вложить большую сумму для компенсации потерь. В конце статьи, на эту тему есть история про одну мою знакомую, а вернее про ее действия во время кризиса 2008 года.
3. Ваша позиция должна быть психологически комфортной.
Старайтесь держать баланс ценных бумаг и свободных средств таким образом, чтобы вам было выгодно как падение рынка, так и его рост. То есть, при падении котировок у вас не должно возникать мысли "#опа, что делать, ааааа". Приобретать ценные бумаги на падающем рынке нужно таким образом, чтобы во время новой волны снижения вы думали: «Цены упали еще сильнее, — ОТЛИЧНО». Добиться этого крайне просто — не превышать риски.
4. Когда паника достигнет пика.
Когда на рынок приходит чистильщик обуви, профессионалам на нем делать больше нечего. — цитата известного банкира Джон П. Моргана. Немного переиначим цитату под актуальные реалии: «Когда шортить начинает даже чистильщик обуви, профессионалам шортить больше нечего».
Другими словами: падение рынка начинается когда все инвесторы поголовно держат длинные позиции, а рост в моменты, когда все начинают торговать на понижение.
5. Преодолевайте страх, но мыслите рационально.
Эмоциональный стресс от потерь, намного проще предотвратить, чем бороться с ним постфактум. Для этого, вам, как инвестору, необходимо составить торговый в план и указать в нем все возможные риски. Обязательно рассмотрите наихудший вариант развития событий и рассчитывайте свои риски исходя из него, а не из наиболее оптимистичного варианта. В таком случае, вы будете эмоционально стабильны в момент открытия позиций. Также стоит рассматривать такой вариант, что все может пойти вообще не по плану. Так как инвестирование в ценные бумаги так или иначе содержат в себе риски и основная задача инвестора их минимизация, но полностью нивелировать их не возможно.
6. «Беда не приходит одна».
Причиной обвала цен фондовых активов, как правило являются независящих друг от друга фактора.
Первый черный лебедь: пережив предыдущий кризис рынок стабильно растет или находится во флете. Инвесторы в такие моменты как правило расслаблены, в инвестиционной среде создается ощущение полной защищенности и безопасности. Тогда и происходит событие мирового масштаба имеющее негативный окрас, при этом предсказать момент его появления невозможно. Так как явление(событие) возникает впервые и как правило неожиданно. Солнце, перед глазами инвестора затягиваются первыми облачками страха. Как правило, первый черный лебедь не связан с фондовым, сырьевым или валютным рынком на прямую. Но самые пугливые инвесторы начинают закрывать длинные позиции, самые активные шортисты открывать короткие. Рынок снижается, но не сильно.
Второй черный лебедь: как правило имеет рыночную природу и как правило — это падение цены на нефть. В моменты мировой нестабильности золото имеет свойство дорожать, а нефть дешеветь. Причем от падения цены на нефть, страдают не только компании занятые добычей, обработкой и реализацией нефти, но и практически все активы фондового и валютного рынка. Страны экспортеры страдают больше всего. Как правило, второй «пролив» цен является более мощным достигаются биржевые планки и происходят «стоп-торги». Далее, кризис, как правило, переходит в вялотекущую стадию — флет или медленное снижение. В эти моменты можно начинать небольшие покупки голубых фишек из состава индекса Московской биржи.
7. Лучше кусать локти от маленькой прибыли, чем от больших убытков.
Еще Артур Шопенгауэр говрил: «Удовольствие эфемерно, а боль реальна». Если вы начинающий инвестор — ваша первостепенная задача сохранить вложенные средства. И самым логичным решением будет отказаться от использования брокерского плеча в моменты сильной волатильности, тем более на падающем рынке. Многих новичков привлекают возможности которые дают падающий и рынок и высокая волатильность, но у возможностей существует и обратная сторона — риски. И приступать к торговле следует исключив жадность и страх. Все трейдеры и инвесторы (кроме инсайдеров, конечно) которые показывают большую доходность в периоды нестабильности, берут на себя большие риски, так как рынок предугадать невозможно и если бы цена ушла в противоположную их позиции сторону прибыль вмиг обернулась бы убытком. За примерами далеко ходить не надо, достаточно прочитать главную смартлаба.
Чего НЕ стоит делать на падающем рынке.
1. Ловить «ножи».
Попытка угадать точку разворота тренда, во многих случаях заканчивается полным крахом и сливом депо.
2. Оставлять маржинальную позицию на выходные.
Перенос позиции на активно падающем рынке — это крайне неоправданный риск. За время выходных ситуация может измениться на столько кардинальным образом, что некогда прибыльная позиция в миг обернется сильнейшим убытком. Особенно это касается длинных позиций.
Если вы инвестируете «свои» деньги без использования брокерского плеча, в переносе позиций через выходные нет ничего страшного.
3. Если деньги все-таки ушли — пытаться вернуть их по горячим следам.
В состоянии эмоционального перевозбуждения трейдер может только усугубить положение. Для принятия решений и дальнейших действий, нужна холодная голова, поэтому лучше на время отвлечься от торговли.
На этом все! Если у вас остались какие-либо вопросы — то задавайте их в комментариях, с удовольствием прочитаю и отвечу. Успешных вам инвестиций и попутного тренда!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter