31 марта 2020 ITI Capital
Рынки
В понедельник, 30 марта, DJIA вырос на 3,19%, до 22327,48 п., S&P 500 — на 3,37%, до 2626,65 п., Nasdaq — на 3,62%, до 7774,15 п., Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2625,50 п. (+0,57%).
Американские фондовые рынки в понедельник росли на фоне позитивных новостей о попытках ускорить тестирование на наличие коронавируса. Снижение темпов роста новых заболевших COVID-19 в Европе также положительно сказалось на динамике рынков. Признаки стабилизации ситуации в странах, которые приняли необходимые меры две-три недели назад, скоро проявятся, отметили в ВОЗ.
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) перешли к росту после публикации неожиданно позитивной статистики из Китая. Индекс деловой активности (PMI) производственного сектора китайской экономики в марте вырос до 52 п. против 35,7 п. в феврале. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что индекс повысится до 45 п.
ФРБ Сент-Луиса допустил, что безработица в США может достичь 32% и 47 млн человек потеряют свои рабочие места. Тем не менее, спад ожидается кратковременным. Fiat Chrysler принял решение временно сократить зарплату своим работникам на 20% на фоне пандемии.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 785 тыс. человек, количество смертей превысило 37 тыс.
Как мы писали во вчерашнем недельном обзоре, мы ожидаем роста нефти и прочих котировок. Во вторник, 31 марта, глобальные индексы будут повышаться ввиду позитивной статистики из Китая и снижения темпов заражения коронавирусом в Европе.
Цена акций Microsoft в понедельник выросла на 7% после того, как в воскресенье компания заявила, что некоторые из ее сервисов стали активно использоваться в условиях работы на дому.
Нефтяные котировки Brent и WTI растут ввиду новостей о том, что Дональд Трамп и Владимир Путин согласились начать переговоры о рынке нефти на уровне Минэнерго двух стран. Рубль ослаб к доллару до 79,34 руб., но вопреки падающей нефти удерживает свои позиции благодаря продажам валюты на $170 млн в день.
В фокусе сегодня
США: индекс доверия потребителей CB, март
Татнефть: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 1,34%, до 2433 п., РТС — на 0,33%, до 959 п.
Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 79,34 руб. и 87,68 руб. соответственно.
-356.png)
Лидерами роста стали Полиметалл (+8,3%), Qiwi (+8,1%), Мечел (ап +6,5%), Ростелеком (ао +5,3%), Сургутнефтегаз (ап +4,5%).
В число аутсайдеров вошли TCS Group (-5,7%), Татнефть (ао −1,5%, ап −3,2%), Эталон (-2,8%), Аэрофлот (-1,9%).
Цены на Brent утром во вторник повышаются на 1,85%, до $26,91/барр.
Золото дешевеет на 0,47%, до $1614/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 3,53 п.п., до 0,69%.
Японский Nikkei снижается на 3,54%, китайский Shanghai — на 1,59%.
DXY повышается на 0,15%, S&P 500 futures снижается на 0,29%.
Новости
Доля онлайн-продаж Детского мира составила более 25% по результатам последних двух недель.
Стратегия компании предусматривает рост доли онлайн-продаж до 30% в среднесрочной перспективе. В 4К19 показатель составил 15,7%.
DSKY RX: +1,15%
Обувь России опубликовала финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
По результатам 2019 г. выручка компании составила 13,7 млрд руб. (+18,6% г/г), EBITDA повысилась до 3,6 млрд руб. (+25,5% г/г). Чистая прибыль составила 1,7 млрд руб. (+26,7% г/г).
По итогам 4К19 выручка компании выросла до 3,7 млрд руб. (+23,2% г/г), EBITDA до 1,6 млрд руб. (+48,6% г/г), чистая прибыль составила 0,93 млрд руб. (+82,8% г/г).
Динамика основных показателей обусловлена ростом продаж сопуствующих товаров на 15,9%, их доля в розничной выручке достигла 39,2%. В 2020 г. компания планирует повысить долю такого ассортимента до 50%.
OBUV RX: +1,96%.
Globaltrans опубликовал финансовые результаты за 2019 г., согласно которым EBITDA оказалась выше консенсус-прогноза.
Скорректированная выручка составила 68,8 млрд руб. (+13% г/г), скорр. EBITDA — 39,6 млрд руб. (+20% г/г), чистая прибыль — 22,7 млрд руб. (+16% г/г).
Globaltrans может выплатить за 2019 г. по 46,55 руб. на акцию (прогноз ITI Capital: $0,74/акция), что соответствует доходности на уровне 11%. Также компания сохраняет планы по дивидендам за 1П20 в размере 8,3 млрд руб.
Чистая выручка компании от эксплуатации подвижного состава в январе-феврале 2020 г. снизилась на 10% г/г.
Globaltrans прогнозирует, что совокупные капитальные затраты в 2020 г. снизятся на 40% г/г, до 9 млрд руб.
GLTVF: +0,35%
В понедельник, 30 марта, DJIA вырос на 3,19%, до 22327,48 п., S&P 500 — на 3,37%, до 2626,65 п., Nasdaq — на 3,62%, до 7774,15 п., Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2625,50 п. (+0,57%).
Американские фондовые рынки в понедельник росли на фоне позитивных новостей о попытках ускорить тестирование на наличие коронавируса. Снижение темпов роста новых заболевших COVID-19 в Европе также положительно сказалось на динамике рынков. Признаки стабилизации ситуации в странах, которые приняли необходимые меры две-три недели назад, скоро проявятся, отметили в ВОЗ.
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) перешли к росту после публикации неожиданно позитивной статистики из Китая. Индекс деловой активности (PMI) производственного сектора китайской экономики в марте вырос до 52 п. против 35,7 п. в феврале. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что индекс повысится до 45 п.
ФРБ Сент-Луиса допустил, что безработица в США может достичь 32% и 47 млн человек потеряют свои рабочие места. Тем не менее, спад ожидается кратковременным. Fiat Chrysler принял решение временно сократить зарплату своим работникам на 20% на фоне пандемии.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 785 тыс. человек, количество смертей превысило 37 тыс.
Как мы писали во вчерашнем недельном обзоре, мы ожидаем роста нефти и прочих котировок. Во вторник, 31 марта, глобальные индексы будут повышаться ввиду позитивной статистики из Китая и снижения темпов заражения коронавирусом в Европе.
Цена акций Microsoft в понедельник выросла на 7% после того, как в воскресенье компания заявила, что некоторые из ее сервисов стали активно использоваться в условиях работы на дому.
Нефтяные котировки Brent и WTI растут ввиду новостей о том, что Дональд Трамп и Владимир Путин согласились начать переговоры о рынке нефти на уровне Минэнерго двух стран. Рубль ослаб к доллару до 79,34 руб., но вопреки падающей нефти удерживает свои позиции благодаря продажам валюты на $170 млн в день.
В фокусе сегодня
США: индекс доверия потребителей CB, март
Татнефть: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 1,34%, до 2433 п., РТС — на 0,33%, до 959 п.
Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 79,34 руб. и 87,68 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Полиметалл (+8,3%), Qiwi (+8,1%), Мечел (ап +6,5%), Ростелеком (ао +5,3%), Сургутнефтегаз (ап +4,5%).
В число аутсайдеров вошли TCS Group (-5,7%), Татнефть (ао −1,5%, ап −3,2%), Эталон (-2,8%), Аэрофлот (-1,9%).
Цены на Brent утром во вторник повышаются на 1,85%, до $26,91/барр.
Золото дешевеет на 0,47%, до $1614/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 3,53 п.п., до 0,69%.
Японский Nikkei снижается на 3,54%, китайский Shanghai — на 1,59%.
DXY повышается на 0,15%, S&P 500 futures снижается на 0,29%.
Новости
Доля онлайн-продаж Детского мира составила более 25% по результатам последних двух недель.
Стратегия компании предусматривает рост доли онлайн-продаж до 30% в среднесрочной перспективе. В 4К19 показатель составил 15,7%.
DSKY RX: +1,15%
Обувь России опубликовала финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
По результатам 2019 г. выручка компании составила 13,7 млрд руб. (+18,6% г/г), EBITDA повысилась до 3,6 млрд руб. (+25,5% г/г). Чистая прибыль составила 1,7 млрд руб. (+26,7% г/г).
По итогам 4К19 выручка компании выросла до 3,7 млрд руб. (+23,2% г/г), EBITDA до 1,6 млрд руб. (+48,6% г/г), чистая прибыль составила 0,93 млрд руб. (+82,8% г/г).
Динамика основных показателей обусловлена ростом продаж сопуствующих товаров на 15,9%, их доля в розничной выручке достигла 39,2%. В 2020 г. компания планирует повысить долю такого ассортимента до 50%.
OBUV RX: +1,96%.
Globaltrans опубликовал финансовые результаты за 2019 г., согласно которым EBITDA оказалась выше консенсус-прогноза.
Скорректированная выручка составила 68,8 млрд руб. (+13% г/г), скорр. EBITDA — 39,6 млрд руб. (+20% г/г), чистая прибыль — 22,7 млрд руб. (+16% г/г).
Globaltrans может выплатить за 2019 г. по 46,55 руб. на акцию (прогноз ITI Capital: $0,74/акция), что соответствует доходности на уровне 11%. Также компания сохраняет планы по дивидендам за 1П20 в размере 8,3 млрд руб.
Чистая выручка компании от эксплуатации подвижного состава в январе-феврале 2020 г. снизилась на 10% г/г.
Globaltrans прогнозирует, что совокупные капитальные затраты в 2020 г. снизятся на 40% г/г, до 9 млрд руб.
GLTVF: +0,35%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба